재무위험관리사 2 : 장외옵션/스왑

1
PART
장외옵션
재/무/위/험/관/리/사
CHAPTER 1 옵션의 기초와 응용전략
1절 옵션의 정의 10
1_ 개별주식옵션 10
2_ 주가지수 콜옵션 11
3_ 채권선물에 대한 선물옵션 12
2절 옵션 수익구조의 수식 표현 13
3절 옵션의 프리미엄 사이에 성립하는 기본 관계식 14
4절 풋?콜 패리티(put?call parity)와 그 응용 17
5절 옵션가격의 결정 29
1_ 이항모형 가격결정 29
2_ 블랙?숄즈 공식 33
6절 옵션의 포지션 분석 35
1_ 델타(Δ) 35
2_ 감마(Γ) 37
3_ 세타(Θ) 40
4_ 베가(V 0) 40
5_ 로(ρ) 41
6_ 포지션 분석의 응용：스트래들의 포지션 분석 42
단원정리문제 44
CHAPTER 2 장외옵션의 종류
1절 경로의존형 46
1_ 극한치의존형 47
2_ 평균옵션 54
2절 첨점수익구조형 55
3절 시간의존형 57
4절 다중변수옵션 59
5절 복합옵션 62
6절 레버리지형 64
단원정리문제 65
CHAPTER 3 장외옵션의 신용위험
1절 일반적인 논의 67
2절 불스프레드와 베어스프레드의 신용위험 70
3절 비율수직스프레드(ratio vertical spread)의 신용위험 72
4절 백스프레드(back spread)의 신용위험 72
5절 스트래들(straddle)의 신용위험 73
6절 나비스프레드(butterfly spread)의 신용위험 73
단원정리문제 74
실전예상문제 76
PART
재/무/위/험/관/리/사
2
스왑
CHAPTER 1 스왑거래의 생성과 발전
1절 스왑거래의 생성과정 85
2절 스왑시장의 변천 88
3절 스왑거래의 생성 이유 90
단원정리문제 92
CHAPTER 2 스왑거래의 기초개념
1절 스왑거래의 기본적 형태 94
2절 스왑거래의 적용금리 96
1_ 고정금리 96
2_ 변동금리 97
3_ 금리계산 기준 98
3절 스왑가격의 고시 101
4절 FRA와 미래금리의 결정 104
1_ FRA 개요 105
2_ FRA 관련 용어 및 FRA의 기간 구성 106
3_ FRA의 거래 예 및 결제절차 108
4_ FRA가격의 결정원리 110
5_ FRA가격의 고시 113
5절 스왑거래 주요 용어(swap terminology) 114
단원정리문제 118
CHAPTER 3 금리스왑
1절 금리스왑의 개요 121
2절 금리스왑의 가격고시 124
3절 금리스왑의 거래동기 및 활용 127
1_ 기업 경영계획(예산계획) 수립 128
2_ 금리상승 우려 128
3_ 금리하락 기대 129
4_ 고정금리 자금조달 애로 130
5_ 차입비용 절감 131
6_ cash flow 조절목적 133
7_ 기회비용의 절감을 위한 자산 혹은
부채의 금리구조 조정 133
단원정리문제 135
CHAPTER 4 통화스왑
1절 통화스왑 개요 138
2절 통화스왑의 기본 유형 140
3절 장기선물환과 통화스왑의 비교 142
4절 통화스왑의 가격고시 143
5절 통화스왑의 기본적 이용 145
1_ 차입자 입장에서의 이용 145
2_ 투자자 입장에서의 이용 147
6절 통화스왑의 거래동기 및 활용 150
1_ 최고의 비교우위가 있는 자본시장을 통한
자금조달 150
2_ 장기 외화부채의 환리스크 관리 152
3_ 환리스크의 우려 없이 자산구성(portfolio)의
다양화 153
단원정리문제 155
CHAPTER 5 변형 스왑거래
1절 거래금액의 변형 158
2절 swap rate의 변형 160
3절 거래 개시시점의 변형 162
단원정리문제 163
CHAPTER 6 스왑가격의 결정
1절 스왑가격 결정(swap pricing)의 기본원리 165
2절 swap pricing을 위한 기초개념 167
1_ 미래가치와 현재가치 167
2_ 만기수익률 168
3_ spot rate(zero coupon rate) 168
4_ forward rate 169
5_ 할인계수(discount factor) 171
6_ 보간법(補間法：Interpolation) 171
3절 swap pricing 172
1_ 가치평가의 기준 173
2_ 금리스왑 pricing 174
3_ 통화스왑 pricing 180
단원정리문제 188
실전예상문제 191