파생상품투자권유자문인력 2

선물.옵션 개요
CHAPTER 01 장내파생상품 개요
1절 파생상품의 개념과 유형 ·· 2
1 선도형 파생상품 _ 3
2 옵션형 파생상품 _ 3
3 합성형 파생상품 _ 3
2절 장내파생상품의 경제적 기능 ·· 4
1 리스크의 전가 _ 4
2 가격발견 _ 4
3 자원배분의 효율성 증대 _ 5
4 시장효율성 제고 _ 5
3절 파생상품거래 메커니즘 ·· 6
1 장내파생상품의 특징 _ 6
2 장내파생상품거래의 구성요소 _ 8
4절 장내파생상품거래 유형 ·· 12
1 헤지거래 _ 12
2 투기거래 _ 13
3 스프레드거래 _ 15
4 차익거래 _ 16
5절 국내 파생상품시장 ·· 17
CHAPTER 02 선물 개요
1절 선물의 개념 ·· 20
2절 선물의 종류 ·· 22
3절 선물가격결정 ·· 22
CHAPTER 03 옵션 개요
1절 옵션의 개념 ·· 25
2절 옵션의 유형 ·· 27
1 콜옵션과 풋옵션 _ 27
2 현물옵션과 선물옵션 _ 30
3 미국형 옵션과 유럽형 옵션 _ 30
3절 옵션가격결정 ·· 31
1 옵션가격의 구성요소 _ 31
2 옵션가격의 결정요인 _ 33
3 옵션가격의 상/하한선 _ 34
4 옵션가격의 관계 _ 35
실전예상문제 ·· 38

주식관련 선물·옵션
CHAPTER 01 주식관련 선물
1절 주식관련 선물의 개요 ·· 42
2절 주가지수선물 ·· 43
1 주가지수선물의 특징 _ 43
2 주가지수 _ 44
3 국내 주가지수선물 _ 47
3절 주식선물 ·· 49
1 주식선물의 개요 _ 49
2 국내 주식선물 _ 50
4절 주식관련 선물의 가격결정 ·· 51
1 보유비용모형 _ 51
2 콘탱고와 정상 백워데이션 _ 53
3 베이시스 _ 54
5절 주식관련 선물의 거래유형 ·· 55
1 투기거래 _ 55
2 헤지거래와 시장리스크관리 _ 58
3 차익거래 _ 62
4 스프레드 거래 _ 68
CHAPTER 02 주식관련 옵션
1절 주식관련 옵션의 개요 ·· 72
2절 국내 주식관련 옵션 ·· 73
1 KOSPI200 지수옵션 _ 73
2 주식옵션 _ 75
3절 주식관련 옵션의 가격결정 ·· 75
1 이항분포 옵션가격결정모형 _ 75
2 블랙?숄즈 모형 _ 79
4절 옵션가격의 관계 ·· 80
1 풋?콜 패리티 _ 80
2 풋?콜?선물 패리티 _ 80
3 풋?콜 패리티의 변형 _ 81
4 주식 배당금을 고려한 풋?콜 패리티 _ 82
5절 옵션의 민감도 분석 ·· 83
1 델타 _ 83
2 감마 _ 85
3 세타 _ 87
4 베가 _ 88
5 로 _ 90
6 옵션 민감도의 특징과 활용 _ 91
6절 주식관련 옵션의 투자전략 ·· 92
1 방향성 매매 _ 93
2 스프레드 거래 _ 97
3 변동성 매매 _ 104
4 방향성 매매와 변동성 매매의 결합 _ 111
5 헤지거래 _ 112
6 합성포지션 구성 _ 116
7 차익거래 _ 118
실전예상문제 ·· 126

금리선물·옵션
CHAPTER 01 금리 및 채권의 기초개념
1절 금리의 개념 ·· 140
2절 금리의 유형 ·· 143
1 단리와 복리 _ 143
2 명목금리와 실효금리 _ 144
3 할인율과 채권등가수익률 _ 145
4 현물금리와 선도금리 _ 146
5 실질수익률과 예상인플레이션 _ 148
3절 채권가격과 수익률 ·· 150
1 채권의 가격결정 _ 150
2 수익률과 채권가격의 관계 _ 151
4절 수익률곡선 ·· 153
1 수익률곡선의 의미 _ 153
2 이표채 수익률곡선과 무이표채 수익률곡선 _ 153
3 수익률곡선의 형태에 관한 이론 _ 155
5절 금리 리스크 ·· 157
1 금리 리스크의 개념 _ 157
2 금리 리스크의 측정 _ 159
3 베이시스 포인트 가치 _ 162
4 볼록도 _ 162
5 채권 포트폴리오의 듀레이션과 볼록도 _ 166
CHAPTER 02 금리선물
1절 금리선물의 개념 ·· 167
2절 단기금리선물 ·· 168
1 유로달러선물 _ 169
2 연방기금 금리선물 _ 171
3절 채권선물 ·· 174
1 미국 국채선물 _ 174
2 한국 국채선물 _ 182
3 국채선물의 이론가격결정 _ 185
4절 금리선물 거래유형 ·· 187
1 차익거래 _ 187
2 방향성 거래 _ 193
3 듀레이션 조정 _ 193
4 헤지거래 _ 196
5 스프레드거래 _ 204
6 수익률곡선 거래전략 _ 207
CHAPTER 03 금리옵션
1절 금리옵션의 개념 ·· 209
2절 채권옵션 ·· 211
1 채권옵션의 개념 _ 211
2 T.Bond옵션 _ 211
3 채권옵션의 가격결정 _ 213
3절 금리선물옵션 ·· 214
1 금리선물옵션의 개념 _ 214
2 미국 국채선물옵션 _ 215
3 유로달러 선물옵션 _ 219
4절 금리옵션의 거래유형 ·· 222
1 금리 리스크관리 _ 222
2 금리상승 리스크관리 _ 222
3 금리하락 리스크관리 _ 226
4 채권선물/옵션 차익거래 _ 228
실전예상문제 ·· 232

통화선물·옵션
CHAPTER 01 외환과 외환시장
1절 외환 및 환율 ·· 246
1 외환의 개념 _ 246
2 환율의 표시방법 _ 247
2절 외환시장 ·· 248
1 외환시장의 구조와 기능 _ 248
2 우리나라의 외환시장 _ 251
3 외환포지션과 환리스크 _ 252
CHAPTER 02 선물환과 통화선물
1절 선물환 ·· 254
1 선물환거래 _ 254
2 선물환율의 고시방법 _ 257
3 원.달러 차액결제선물환 _ 259
2절 선물환율의 결정 ·· 261
1 선물환율 결정모형 _ 261
2 무위험 이자율 차익거래 _ 264
3절 통화선물 ·· 268
1 통화선물 개요 _ 268
2 주요 통화선물 _ 269
3 통화선물의 가격결정 _ 271
4절 선물환과 통화선물을 이용한 환리스크관리 ·· 273
1 선물환을 이용한 환리스크관리 _ 273
2 통화선물을 이용한 환리스크관리 _ 275
3 단기자금시장을 이용한 환리스크관리 _ 278
CHAPTER 03 통화옵션
1절 통화옵션의 개요 ·· 282
1 통화옵션이란? _ 282
2 통화옵션시장 _ 283
2절 통화옵션의 가격결정 ·· 286
1 통화옵션 가격결정모형 _ 286
2 풋.콜.선물 패리티 _ 287
3절 통화옵션을 이용한 환리스크헤지 ·· 290
1 콜옵션을 이용한 매수헤지 _ 291
2 풋옵션을 이용한 매수헤지 _ 296
실전예상문제 ·· 300

상품관련 선물·옵션
CHAPTER 01 상품선물
1절 상품선물의 개요 ·· 308
2절 국내 상품선물 ·· 311
1 금선물 _ 311
2 돈육선물 _ 314
3절 상품선물의 가격결정 ·· 316
1 보유비용모형 _ 316
2 보유비용모형에 의한 상품선물의 가격결정 _ 317
3 정상시장과 역조시장 _ 318
4절 상품선물의 거래유형 ·· 319
1 헤지거래 _ 319
2 투기거래 _ 331
3 차익거래 _ 332
4 스프레드 거래 _ 337
CHAPTER 02 상품옵션
1절 상품옵션의 개요 ·· 342
2절 상품선물옵션의 가격결정 ·· 343
3절 상품옵션의 거래유형 ·· 345
1 매도헤지 _ 345
2 매수헤지 _ 351
실전예상문제 ·· 357