파생상품투자권유자문인력 3

스 왑
CHAPTER 01 스 왑
1절 스왑의 기초 ·· 2
1 파생상품의 구분 _ 2
2 스왑의 개요 _ 4
3 스왑거래의 생성과 발전과정 _ 6
4 스왑시장에서의 주요 용어 _ 9
2절 이자율스왑 거래 ·· 14
1 이자율스왑의 개요 _ 14
2 이자율스왑의 예제 _ 15
3 이자율스왑과 기타 금리거래와의 비교 _ 17
4 스왑금리와 스왑금리의 결정 _ 21
5 스왑거래의 발생원인 및 이자율스왑의 이용사례 _ 26
3절 스왑의 가격산정과 헤징 ·· 31
1 스왑 가격산정을 위한 금리 기초개념 _ 31
2 스왑 가격산정의 개념과 절차 _ 42
3 이자율스왑의 헤징 _ 44
4절 이자율스왑의 종류 ·· 49
1 표준형 스왑과 비정형 스왑 _ 49
2 비표준형 스왑 _ 50
5절 원화 이자율스왑 시장과 원화구조화스왑 ·· 60
1 원화 이자율스왑 시장의 형성 _ 60
2 원화 이자율스왑의 시장관행과 참가자 _ 61
3 원화 이자율스왑의 활용 _ 61
4 구조화상품과 국내시장의 발전 _ 67
5 주요이자율연계 구조화채권과 스왑시장 _ 70
6절 통화스왑 ·· 85
1 통화스왑의 개요 _ 85
2 통화스왑거래의 발생원인과 통화스왑의 이용사례 _ 91
3 통화스왑의 가격고시 _ 96
4 미달러화/원화 간 통화스왑 시장 _ 100
실전예상문제 ·· 104

기타 파생상품
CHAPTER 01 장외파생상품
1절 장외파생상품 개요 ·· 114
2절 장외파생상품과 금융공학 ·· 115
1 선도 _ 117
2 옵션 _ 118
3 스왑 _ 119
3절 장외파생상품의 경제적 기능 ·· 120
4절 장외파생상품의 거래리스크 ·· 122
CHAPTER 02 장외옵션
1절 장외옵션상품의 이해 ·· 125
2절 경로의존형 옵션 ·· 126
3절 첨점수익구조형 옵션 ·· 131
4절 시간의존형 옵션 ·· 132
5절 다중변수의존형 옵션 ·· 134
CHAPTER 03 통화관련 장외파생상품
1절 통화관련 장외파생상품 ·· 137
1 선물환과 환위험 관리 _ 138
2 외환스왑을 이용한 환위험관리 _ 143
3 통화옵션을 이용한 환위험 관리 _ 145
CHAPTER 04 신용파생상품
1절 신용파생상품 ·· 152
1 신용파생상품의 개요 _ 152
2 신용파생상품의 특징과 유용성 _ 154
3 주요 신용파생상품 _ 156
CHAPTER 05 구조화상품
1절 구조화상품 ·· 160
1 주가연계구조화상품 _ 161
CHAPTER 06 장외파생상품의 위험관리
1절 장외파생상품의 위험과 사고사례 ·· 166
1 위험의 유형 _ 167
2 파생상품 투자실패사례와 교훈 _ 167
2절 시장위험 관리 ·· 169
1 VaR의 개념 _ 169
2 VaR의 측정 _ 170
3 분석적 분산－공분산 방법 _ 172
4 각 방법 간의 비교 _ 175
5 VaR의 문제점 _ 176
3절 신용위험 관리 ·· 177
1 신용위험 평가 방법 _ 177
실전예상문제 ·· 181

파생결합증권
CHAPTER 01 파생결합증권의 개요
1절 파생결합증권의 정의 ·· 190
2절 파생결합증권의 발행 ·· 191
1 파생결합증권의 취급인가 _ 191
2 파생결합증권의 발행구분 _ 192
3절 투자권유 ·· 193
1 개요 _ 193
2 투자권유의 적합성 확보 _ 194
3 설명 및 위험고지 _ 194
CHAPTER 02 ELS
1절 기본 개념 ·· 197
1 개요 _ 197
2 특징 _ 198
3 시장구조 _ 199
2절 대표 상품구조 ·· 200
1 만기상환형 ELB _ 200
2 조기상환형 ELS _ 203
3절 ELS/ELB의 투자전략 ·· 208
1 투자성향에 맞는 ELS/ELB 선정과 투자 _ 208
CHAPTER 03 ELW
1절 기본 개념 ·· 213
1 개요 _ 213
2 특징 _ 214
3 개별주식옵션과의 차이점 _ 215
4 경제적 기능 _ 215
5 ELW의 종류 _ 216
6 ELW의 기초자산 _ 217
7 ELW의 권리행사 _ 217
8 ELW의 만기결제 _ 218
9 ELW의 유동성공급자 제도 _ 219
2절 가격결정요인과 투자지표 ·· 219
1 가격결정요인 _ 219
2 투자지표 _ 222
3절 투자전략 ·· 225
1 레버리지전략 _ 225
2 프로텍티브 풋 전략 _ 225
3 변동성 매수전략 _ 225
CHAPTER 04 ETN
1절 기본 개념 ·· 227
1 개요 _ 227
2 특징 _ 228
3 기초지수 _ 230
4 시장참가자 _ 231
2절 시장구조 ·· 232
1 발행제도 _ 232
2 상장제도 _ 233
3 유동성공급자 제도 _ 236
4 매매제도 _ 237
3절 투자지표와 투자위험 ·· 238
1 투자지표 _ 238
2 투자위험 _ 239
실전예상문제 ·· 242

리스크관리
CHAPTER 01 리스크관리 개관
1절 리스크의 정의와 유형 ·· 254
1 리스크란 무엇인가? _ 254
2 리스크의 유형 _ 255
2절 파생상품 거래유형과 장외파생상품 ·· 256
CHAPTER 02 시장리스크
1절 시장리스크관리의 두 가지 기본 접근방법 ·· 258
1 개별접근법과 통합접근법 _ 258
2 그릭문자를 이용한 헤지 _ 259
2절 VaR의 정의와 측정 ·· 260
1 Value at Risk의 정의 _ 260
2 전통적 위험측정치의 문제점과 VaR의 필요성 _ 261
3 VaR의 추정 _ 262
3절 VaR의 합산과 분해 ·· 262
1 포트폴리오의 VaR와 분산효과 _ 262
4절 변동성 추정 ·· 264
1 변동성 시간가변성 _ 264
2 리스크메트릭스 방법：EWMA _ 265
3 단순이동평균모형 _ 266
4 옵션의 내재변동성 _ 266
5절 파생상품 VaR의 추정 ·· 267
1 옵션의 VaR _ 267
2 금리스왑의 VaR _ 270
3 선물환의 VaR _ 270
4 선도금리계약의 VaR _ 271
6절 시뮬레이션과 위기상황분석 및 사후검증 ·· 271
1 VaR의 세 가지 측정 방법 _ 271
2 위기상황분석 _ 273
CHAPTER 03 신용리스크
1절 신용리스크와 시장리스크 ·· 275
2절 기대손실과 기대외손실 ·· 277
1 신용리스크의 주요 변수 _ 277
2 기대손실과 기대외손실의 계산 _ 277
3절 장외파생상품의 신용리스크 측정 ·· 279
1 장외시장의 신용증대제도 _ 280
2 장외파생상품 신용리스크의 측정 _ 281
3 장외파생상품 유형별 노출금액 _ 282
4 노출금액의 시간적 변화 _ 283
CHAPTER 04 기타 리스크
1절 운영리스크 ·· 285
1 운영리스크의 정의 및 유형 _ 285
2절 유동성리스크 ·· 286
1 유동성리스크 지표 _ 286
3절 비계량리스크 ·· 287
1 법률리스크 _ 287
2 법규준수리스크 _ 287
3 평판리스크 _ 288
4 전략리스크 _ 288
5 시스템리스크 _ 289
CHAPTER 05 파생상품 리스크 관리
1절 선물 헤지거래와 리스크 관리 ·· 290
1 베이시스 위험 _ 290
2 롤오버 유동성 리스크 _ 291
2절 장외파생상품의 유동성 리스크 ·· 292
1 증거금과 담보 요구에 따른 유동성 위험 _ 292
2 계약 청산에 따른 유동성 위험 _ 292
3절 파생결합증권의 리스크 ·· 293
1 시장 위험 _ 293
2 발행사 신용위험 _ 299
3 유동성 위험과 모델 위험 _ 299
4절 헤지거래의 이해 ·· 299
1 백투백헤지 거래 _ 300
2 동적헤지 전략 _ 300
실전예상문제 ·· 304