2018 증권투자권유자문인력 2

PART 01 경기분석

Chapter 01 경기변동의 개념과 측정
1절 경기변동이란 무엇인가. 3
2절 경기순환의 측정과 경기순환과정 4
3절 우리나라의 경기순환과정 5
부록 주요 거시경제지표 7
1 실물경제지표 _ 7
2 물가지수 _ 9
3 통화량 _ 10
4 통화유통속도 _ 12
5 금리 _ 13

Chapter 02 경기변동의 원인과 특징
1절 경기변동의 원인 17
2절 경기변동의 특징：지속성, 변동성 및 공행성 ·· 18
3절 우리나라의 경기순환의 특징 20
부록 한국의 외환－금융위기 22
1 대외적인 요인 _ 23
2 도덕적 해이와 산업.금융 부실 _ 23
3 외채누적과 취약한 외채구조 _ 23
4 IMF 금융지원과 정책합의 _ 24

Chapter 03 경기변동이론과 경기안정화정책
1절 경기변동이론의 발전 27
1 케인즈학파의 경기변동이론 _ 27
2 통화주의자의 경기변동이론 _ 27
3 새고전학파의 경기변동이론 _ 28
4 새케인즈학파의 경기변동이론 _ 29
2절 경기안정화 정책 29
1 시차와 경기정책 _ 30
2 준칙과 재량 _ 31
3 우리나라의 물가안정목표제도 _ 32
부록 통화정책의 파급경로 32
1 금리경로 _ 32
2 자산가격경로 _ 33
3 환율경로 _ 34
4 신용경로 _ 35

Chapter 04 경기예측방법：경기지표와 설문조사
1절 경기예측방법의 분류 40
2절 경기지표에 의한 경기예측 41
1 경기확산지수 _ 42
2 경기종합지수 _ 44
3절 설문조사에 의한 경기예측 48
1 기업경기실사지수 _ 49
2 소비자태도지수 _ 49
3 경제심리지수 _ 50
실전예상문제 52

PART 02 기본적 분석

Chapter 01 기본적 분석의 의의
1절 경제분석 60
1 경기전망과 주가 _ 60
2 통화량과 주가 _ 62
3 금리와 주가 _ 64
4 물가와 주가 _ 65
5 환율과 주가 _ 66
6 원자재가격과 주가 _ 68
7 외국인 투자자와 주가 _ 68
Chapter 02 기업분석
1절 기업분석 72
1 계량 분석 _ 72
2 재무비율분석 _ 83
3 시장가치비율분석 _ 90
4 기본적 분석의 한계점 _ 94
Chapter 03 주식의 가격결정
1절 주식의 배당평가모형 99
2절 주식의 이익평가모형 104
3절 주식평가모형과 할인율 106
4절 PER 평가모형 108
1 PER의 의미 _ 108
2 투자결정에의 이용법 _ 109
3 PER 이용상의 문제점 _ 112
5절 PBR 평가모형 113
6절 EV/EBITDA 115
실전예상문제 117

PART 03 기술적 분석

Chapter 01 기술적 분석의 의의
1절 개념 124
2절 기본가정 125
3절 장점 및 한계 125
1 장점 _ 125
2 한계 _ 125
4절 차트 분석 126
1 차트 분석의 개요 _ 126
2 선차트 _ 127
3 차트 _ 127

Chapter 02 기술적 분석의 이론
1절 다우 이론 129
1 장기추세의 진행과정 _ 131
2 다우 이론의 활용 및 한계 _ 132
2절 엘리엇 파동이론 133
1 의의 _ 133
2 파동의 특징 _ 134
3 엘리엇 파동이론의 한계성 _ 136
3절 사께다 전법 137

Chapter 03 캔들차트 분석
1절 한 개의 캔들차트 142
2절 두 개의 캔들차트 145
3절 세 개 이상의 캔들차트 148

Chapter 04 추세분석
1절 저항선과 지지선 152
1 저항선과 지지선의 돌파 _ 152
2 저항권과 지지권 _ 154
2절 추세분석 154
3절 이동평균선 156
1 주가이동평균의 개념 _ 156
2 주가이동평균선의 성질 _ 156
3 분석방법 _ 157
4 매매방법 _ 158
5 거래량 이동평균선 _ 162

Chapter 05 패턴 분석
1절 반전형 165
1 삼봉형 _ 165
2 원형 모형 _ 166
3 V자 모형 _ 168
4 확대형 _ 168
2절 지속형 169
1 삼각형 모형 _ 169
2 깃대형 _ 170
3 다이아몬드형 _ 171
4 쐐기형 _ 172
5 직사각형 모형 _ 172
3절 갭, 되돌림 173

Chapter 06 지표분석(1)
1절 OBV 179
1 의의 _ 179
2 작성방법 _ 180
3 분석방법 _ 180
4 한계점 _ 181
2절 VR 182
3절 등락주선 182
1 의의 _ 182
2 한계점 _ 183
4절 등락비율 184
1 의의 _ 184
2 작성방법 _ 184
3 분석방법 _ 184
5절 투자심리선 185
6절 엔빌로프 185
7절 볼린저 밴드 187
Chapter 07 지표분석(2)
1절 RSI 189
2절 MACD 191
3절 스토캐스틱 193
실전예상문제 196

PART 04 발행시장

Chapter 01 증권시장 개요
1절 증권시장의 개념 202
2절 증권시장의 구조 203
1 발행시장 _ 203
2 유통시장 _ 203
3절 증권 204
Chapter 02 발행시장 개요
1절 발행시장의 의의 206
2절 발행시장의 기능 207
3절 증권의 발행형태 207
1 공모와 사모 _ 207
2 직접발행과 간접발행 _ 209
3 간접발행의 발행위험 부담 _ 209
4절 발행시장의 조직 210
1 발행주체 _ 211
2 발행기관 _ 211
3 투자자 _ 212

Chapter 03 주식발행의 방법 및 절차
1절 주식의 의미 213
2절 주식발행의 형태 214
1 주식회사 설립시의 주식발행 _ 214
2 기 설립기업의 증자에 의한 주식발행 _ 215
3 기타 주식발행 _ 215
3절 주식의 분류 215
1 보통주.우선주.후배주.혼합주 _ 216
2 의결권주와 무의결권주 _ 217
3 액면주와 무액면주 _ 217
4 기명주와 무기명주 _ 217
5 상환주식 _ 217
6 전환주식 _ 218
4절 기업공개 절차와 실무 218
1 기업공개의 의의 _ 218
2 기업공개 절차：상장 준비단계 _ 218
3 기업공개 절차：상장 추진단계 _ 221
5절 유상증자 227
1 유상증자의 의의 _ 227
2 유상증자의 방법 _ 227
3 유상증자 발행가액의 결정 _ 229
4 신주인수권증서의 발행 _ 230

PART 05 유가증권시장.코스닥시장

Chapter 01 유통시장과 한국거래소
1절 유통시장의 의의 240
2절 유통시장의 기능 241
3절 한국거래소 242
1 개설시장 _ 242
2 한국거래소의 법적 성격 _ 242
3 한국거래소의 주요 업무 _ 243
4절 거래소시장의 구분 244
1 유가증권시장 _ 244
2 코스닥시장 _ 244
3 코넥스시장 _ 245

Chapter 02 상장제도

6절 무상증자 231

1절 상장의 의의, 효과 및 혜택 247

7절 기타 주식발행 231
1 주식배당 _ 231
2 주식형 사채의 권리행사에 의한 주식발행 _ 232
3 합병 등 기타 주식발행 _ 233
실전예상문제 235

1 상장의 의의 _ 247
2 상장의 효과 _ 248
3 상장기업의 혜택 _ 249
2절 상장원칙과 대상증권 252
1 상장의 원칙 _ 252
2 대상증권 _ 253
3절 상장절차 253
1 상장신청 사전협의 _ 253
2 상장예비심사신청서 제출 _ 253
3 예비상장심사 절차 _ 254
4 신규상장심사 _ 255
4절 상장의 종류 256
1 신규상장 _ 257
2 추가상장 _ 257
3 변경상장 _ 257
4 재상장 _ 257
5 우회상장 _ 258
5절 신규상장심사요건 258
1 신규상장심사요건의 개요 _ 258
2 상장심사요건 _ 259
3 주권의 질적 심사요건 _ 262
4 신규상장요건의 적용특례 _ 263
5 상장주권의 보호예수 _ 265
6 우회상장 심사요건 _ 266
6절 재상장절차 268
1 주권재상장 신청인 _ 268
2 재상장 신청기간 _ 269
3 상장예비심사 _ 269
4 상장폐지된 주권발행인의 재상장요건 _ 269
5 분할 및 분할합병으로 인한 재상장법인의
재상장요건 _ 270

Chapter 03 기업내용 공시제도
1절 의의 282
1 기업공시제도의 역할 _ 282
2 기업내용공시의 요건 _ 283
2절 기업내용공시제도의 개요 283
1 자본시장법 및 관련규정상의 공시 _ 283
2 공시매체 및 공시방법 _ 284
3절 주요경영사항 공시 285
1 주요경영사항 공시의 의의 _ 285
2 주요경영사항 공시대상 _ 285
4절 자율공시 286
5절 조회공시 286
6절 공정공시 287
1 공정공시 도입배경 _ 287
2 공정공시제도의 내용 _ 287
7절 기업설명회(IR) 289
1 IR 개념 _ 289
2 IR 관련자료 신고 _ 290
3 IR의 운영에 대한 권고, 지도 및 후원 _ 290

7절 상장증권의 매매거래정지제도 271

8절 공시책임자 290

1 매매거래정지제도의 취지 _ 271
2 매매거래 정지사유 및 정지기간 _ 272
8절 상장폐지 273
1 의의 _ 273
2 관리종목 지정 및 상장폐지기준 _ 273
3 상장적격성 실질심사 _ 276
4 상장폐지절차 _ 278
9절 상장수수료 및 연부과금 280
1 상장수수료 _ 280
2 연부과금 _ 280

9절 불성실공시 291
1 불공정공시제도의 의의 및 유형 _ 291
2 불성실공시에 대한 조치 _ 291

Chapter 04 매매거래제도
1절 주식시장매매제도의 의의 294
2절 매매거래의 수탁 295
1 계좌의 설정 _ 296
2 계좌의 설정방법 _ 296
3 매매거래의 수탁 _ 297
4 고객주문정보의 이용금지 _ 298
5 위탁증거금의 징수 _ 299
6 위탁수수료의 징수 _ 302
3절 시장운영 303
1 매매거래일 및 매매거래시간 _ 303
2 매매수량단위 _ 304
3 호가가격단위 _ 304
4 가격제한폭 및 기준가격 _ 305
4절 매매거래의 종류 307
5절 호가 308
1 호가의 종류 _ 308
2 호가의 제출 _ 312
3 호가의 접수 및 효력 _ 313
4 호가의 취소 및 정정 _ 313
6절 매매계약 체결방법 314
1 매매체결방법 _ 314
2 매매체결원칙 _ 318
3 매매체결방법의 특례 _ 322
4 특수한 형태의 매매체결방법 _ 324

Chapter 05 시장관리제도
1절 매매거래의 중단 330
1 주식시장의 매매거래중단 _ 330
2 종목별 매매거래정지제도 _ 331
3 단일가매매 임의연장 _ 333
4 변동성완화장치 _ 333
2절 안정적 주가형성을 위한 시장관리제도 335
1 프로그램매매 관리제도 _ 335
2 단기과열종목 지정제도 _ 339
3 시장경보제도 _ 340
3절 공정한 주가형성을 위한 시장관리제도 341
1 공매도 관리 _ 341
2 자기주식매매 _ 345
3 호가정보 등의 공개 _ 348
4절 합리적 매매거래 지원을 위한 시장관리제도 349
1 배당락 및 권리락 _ 349
2 착오매매 정정 _ 351
3 대규모 착오매매 방지 및 구제 _ 352

Chapter 06 청산결제제도
1절 청산 및 결제의 개념 354
1 청산.결제의 개요 _ 354
2 청산 _ 355
3 결제 _ 356
4 청산 및 결제 프로세스 _ 356
2절 이연결제제도 358
1 이연결제제도의 개념 _ 358
2 결제지연손해금제도 _ 359
3절 결제리스크 관리제도 359
1 결제이행 재원 _ 359
2 결제불이행 예방제도 _ 360
3 결제불이행시의 처리 _ 361
4 증권시장의 거래증거금 _ 363

Chapter 07 시장감시
1절 의의 366
2절 불공정거래 예방활동 367
3절 시장감시 및 심리 368

PART 06 기타 증권시장

Chapter 01 코넥스시장
1절 코넥스시장의 개요 384
1 코넥스시장의 의의 _ 384
2 코넥스시장의 특성 _ 385

4절 회원 감리 368

2절 코넥스시장의 상장제도 385

5절 이상거래 심리 및 회원 감리 결과에 따른 조치 369

1 상장제도

개요 _ 385

6절 거래소의 분쟁조정 369
1 거래소의 분쟁조정제도의 개요 _ 369
2 거래소 분쟁조정제도의 특징 _ 370
3 불공정거래 피해자 소송지원 _ 370
실전예상문제 372

2 상장요건 _ 387
3 상장절차 _ 388
4 지정자문인 제도 _ 389
5 특례상장제도 _ 389
6 상장폐지 _ 390
3절 코넥스시장의 공시제도 391
1 개요 _ 391
2 공시제도 _ 392
3 불성실공시의 제재 _ 393
4절 코넥스시장 매매제도 394
1 개요 _ 394
2 주요 매매거래제도 _ 394
3 경매매제도 _ 395
4 기본예탁금제도 _ 397
5 소액투자전용계좌 제도 _ 398

Chapter 02 K-OTC시장 개론
1절 K-OTC시장의 개요 400
2절 외국의 장외주식시장 402
1 미국 OTCBB _ 402
2 미국 OTC Markets _ 403
3 일본 Green Sheet _ 403

Chapter 03 K-OTC시장 등록·지정제도
1절 등록·지정제도의 개요 405
2절 신규등록요건 및 등록절차 406
3절 신규지정요건 및 지정절차 408
Chapter 04 K-OTC시장 매매거래제도
1절 매매거래제도 개요 412
2절 매매거래제도 일반 413
3절 매매거래의 절차 415
4절 매매거래 비용 417
Chapter 05 K-OTC시장 공시제도
1절 K-OTC시장 공시제도 개요 420
2절 발행시장 공시 421
3절 유통시장 공시 423
Chapter 06 K-OTC시장 시장관리제도
1절 불성실공시법인 지정제도 428
2절 매매거래정지제도 429
3절 안내사항 공시 429
4절 투자유의사항 공시 430
5절 부정거래행위 예방활동 431
Chapter 07 K-OTC시장 등록·지정해제
1절 등록·지정해제의 의의 433
2절 등록·지정해제 사유 434
3절 등록·지정해제 절차 436
4절 등록·지정해제 주권의 정리매매 436
실전예상문제 438