2018 증권투자권유대행인 2

PART 01 금융상품분석

Chapter 01 우리나라의 금융회사
1절 개요 2
2절 은행·비은행 5
1 일반은행 _ 5
2 특수은행 _ 8
3 상호저축은행 _ 8
4 신용협동기구 _ 9
3절 금융투자회사
1 개관 _ 11
2 투자매매·중개업자 _ 12
3 집합투자업자 _ 16
4 투자자문·일임업자 _ 19
5 신탁업자 _ 19
6 종합금융회사 _ 22
4절 보험회사
1 개관 _ 23
2 생명보험회사 _ 24
3 손해보험회사 _ 25
4 우체국보험 _ 26
5 공제기관 _ 26
5절 기타 금융회사 27
1 금융지주회사 _ 27
2 여신전문금융회사 _ 28
3 벤처캐피탈회사 _ 30
4 대부업자 _ 31
5 증권금융회사 _ 32

Chapter 02 금융상품
1절 개요 34
2절 예금성 금융상품 35
1 요구불예금 _ 35
2 저축성예금 _ 36
3 주택청약 관련 예금 _ 36
3절 투자성 금융상품 37
1 증권 _ 37
2 파생결합증권 _ 47
3 증권예탁증권 _ 60
4 파생상품 _ 61
5 기타 금융투자상품 _ 62
4절 보장성 금융상품 65
1 위험유형별 보장성 금융상품 _ 65
2 주요 보장성 금융상품 _ 67
5절 기타 금융상품 70
1 재산형성 목적 금융상품 _ 70
2 투자성 금융상품 _ 74
3 기타 _ 78
6절 금융상품과 세금 84
1 금융상품의 세금 _ 84
2 절세 금융상품 _ 85
7절 예금보험제도 91
1 예금자보호법에 의한 예금보험제도 _ 91
2 예금자보호법이 적용되지 않는 기관의 예금자 보호 _ 94

실전예상문제

PART 02 유가증권시장·코스닥시장

Chapter 01 증권시장 개요
1절 증권시장의 개념 102
2절 증권시장의 구조 103
1 발행시장 _ 103
2 유통시장 _ 103
3절 증권 104

Chapter 02 발행시장 개요
1절 발행시장의 의의 106
2절 발행시장의 기능 107
3절 증권의 발행형태 107
1 공모와 사모 _ 107
2 직접발행과 간접발행 _ 109
3 간접발행의 발행위험 부담 _ 109
4절 발행시장의 조직 110
1 발행주체 _ 111
2 발행기관 _ 111
3 투자자 _ 112

Chapter 03 주식발행의 방법 및 절차
1절 주식의 의미 113
2절 주식발행의 형태 114
1 주식회사 설립시의 주식발행 _ 114
2 기 설립기업의 증자에 의한 주식발행 _ 115
3 기타 주식발행 _ 115
3절 주식의 분류 115
1 보통주·우선주·후배주·혼합주 _ 116
2 의결권주와 무의결권주 _ 117
3 액면주와 무액면주 _ 117
4 기명주와 무기명주 _ 117
5 상환주식 _ 117
6 전환주식 _ 118
4절 기업공개 절차와 실무 118
1 기업공개의 의의 _ 118
2 기업공개 절차：상장 준비단계 _ 118
3 기업공개 절차：상장 추진단계 _ 121
5절 유상증자 127
1 유상증자의 의의 _ 127
2 유상증자의 방법 _ 127
3 유상증자 발행가액의 결정 _ 129
4 신주인수권증서의 발행 _ 130
6절 무상증자 131
7절 기타 주식발행 131
1 주식배당 _ 131
2 주식형 사채의 권리행사에 의한 주식발행 _ 132
3 합병 등 기타 주식발행 _ 133

Chapter 04 유통시장과 한국거래소
1절 유통시장의 의의 135
2절 유통시장의 기능 136
3절 한국거래소 137
1 개설시장 _ 137
2 한국거래소의 법적 성격 _ 137
3 한국거래소의 주요 업무 _ 138
4절 거래소시장의 구분 139
1 유가증권시장 _ 139
2 코스닥시장 _ 139
3 코넥스시장 _ 140

Chapter 05 상장제도
1절 상장의 의의, 효과 및 혜택 142
1 상장의 의의 _ 142
2 상장의 효과 _ 143
3 상장기업의 혜택 _ 144
2절 상장원칙과 대상증권 147
1 상장의 원칙 _ 147
2 대상증권 _ 148
3절 상장절차 148
1 상장신청 사전협의 _ 148
2 상장예비심사신청서 제출 _ 148
3 예비상장심사 절차 _ 149
4 신규상장심사 _ 150
4절 상장의 종류 151
1 신규상장 _ 152
2 추가상장 _ 152
3 변경상장 _ 152
4 재상장 _ 152
5 우회상장 _ 153
5절 신규상장심사요건 153
1 신규상장심사요건의 개요 _ 153
2 상장심사요건 _ 154
3 주권의 질적 심사요건 _ 157
4 신규상장요건의 적용특례 _ 158
5 상장주권의 보호예수 _ 160
6 우회상장 심사요건 _ 161
6절 재상장절차 163
1 주권재상장 신청인 _ 163
2 재상장 신청기간 _ 164
3 상장예비심사 _ 164
4 상장폐지된 주권발행인의 재상장요건 _ 164
5 분할 및 분할합병으로 인한 재상장법인의 재상장요건 _ 165
7절 상장증권의 매매거래정지제도 166
1 매매거래정지제도의 취지 _ 166
2 매매거래 정지사유 및 정지기간 _ 167
8절 상장폐지 168
1 의의 _ 168
2 관리종목 지정 및 상장폐지기준 _ 168
3 상장적격성 실질심사 _ 171
4 상장폐지절차 _ 173
9절 상장수수료 및 연부과금 175
1 상장수수료 _ 175
2 연부과금 _ 175

Chapter 06 기업내용 공시제도
1절 의의 177
1 기업공시제도의 역할 _ 177
2 기업내용공시의 요건 _ 178
2절 기업내용공시제도의 개요 178
1 자본시장법 및 관련규정상의 공시 _ 178
2 공시매체 및 공시방법 _ 179
3절 주요경영사항 공시 180
1 주요경영사항 공시의 의의 _ 180
2 주요경영사항 공시대상 _ 180
4절 자율공시 181
5절 조회공시 181
6절 공정공시 182
1 공정공시 도입배경 _ 182
2 공정공시제도의 내용 _ 182
7절 기업설명회(IR) 184
1 IR 개념 _ 184
2 IR 관련자료 신고 _ 185
3 IR의 운영에 대한 권고, 지도 및 후원 _ 185
8절 공시책임자 185
9절 불성실공시 186
1 불공정공시제도의 의의 및 유형 _ 186
2 불성실공시에 대한 조치 _ 186

Chapter 07 매매거래제도
1절 주식시장매매제도의 의의 189
2절 매매거래의 수탁 190
1 계좌의 설정 _ 191
2 계좌의 설정방법 _ 191
3 매매거래의 수탁 _ 192
4 고객주문정보의 이용금지 _ 193
5 위탁증거금의 징수 _ 194
6 위탁수수료의 징수 _ 197
3절 시장운영 198
1 매매거래일 및 매매거래시간 _ 198
2 매매수량단위 _ 199
3 호가가격단위 _ 199
4 가격제한폭 및 기준가격 _ 200
4절 매매거래의 종류 202
5절 호가 203
1 호가의 종류 _ 203
2 호가의 제출 _ 207
3 호가의 접수 및 효력 _ 208
4 호가의 취소 및 정정 _ 208
6절 매매계약 체결방법 209
1 매매체결방법 _ 209
2 매매체결원칙 _ 213
3 매매체결방법의 특례 _ 217
4 특수한 형태의 매매체결방법 _ 219

Chapter 08 시장관리제도
1절 매매거래의 중단 225
1 주식시장의 매매거래중단 _ 225
2 종목별 매매거래정지제도 _ 226
3 단일가매매 임의연장 _ 228
4 변동성완화장치 _ 228
2절 안정적 주가형성을 위한 시장관리제도 230
1 프로그램매매 관리제도 _ 230
2 단기과열종목 지정제도 _ 234
3 시장경보제도 _ 235
3절 공정한 주가형성을 위한 시장관리제도 236
1 공매도 관리 _ 236
2 자기주식매매 _ 240
3 호가정보 등의 공개 _ 243
4절 합리적 매매거래 지원을 위한 시장관리제도
1 배당락 및 권리락 _ 244
2 착오매매 정정 _ 246
3 대규모 착오매매 방지 및 구제 _ 247

Chapter 09 청산결제제도
1절 청산 및 결제의 개념 249
1 청산·결제의 개요 _ 249
2 청산 _ 250
3 결제 _ 251
4 청산 및 결제 프로세스 _ 251
2절 이연결제제도 253
1 이연결제제도의 개념 _ 253
2 결제지연손해금제도 _ 254
3절 결제리스크 관리제도 254
1 결제이행 재원 _ 254
2 결제불이행 예방제도 _ 255
3 결제불이행시의 처리 _ 256
4 증권시장의 거래증거금 _ 258

Chapter 10 시장감시
1절 의의 261
2절 불공정거래 예방활동 262
3절 시장감시 및 심리 263
4절 회원 감리 263
5절 이상거래 심리 및 회원 감리 결과에 따른 조치 264
6절 거래소의 분쟁조정
1 거래소의 분쟁조정제도의 개요 _ 264
2 거래소 분쟁조정제도의 특징 _ 265
3 불공정거래 피해자 소송지원 _ 265

실전예상문제

PART 03 기타 증권시장

Chapter 01 코넥스시장
1절 코넥스시장의 개요 282
1 코넥스시장의 의의 _ 282
2 코넥스시장의 특성 _ 283
2절 코넥스시장의 상장제도 283
1 상장제도 개요 _ 283
2 상장요건 _ 285
3 상장절차 _ 286
4 지정자문인 제도 _ 287
5 특례상장제도 _ 287
6 상장폐지 _ 288
3절 코넥스시장의 공시제도 289
1 개요 _ 289
2 공시제도 _ 290
3 불성실공시의 제재 _ 291
4절 코넥스시장 매매제도 292
1 개요 _ 292
2 주요 매매거래제도 _ 292
3 경매매제도 _ 293
4 기본예탁금제도 _ 295
5 소액투자전용계좌 제도 _ 296

Chapter 02 K-OTC시장 개론
1절 K-OTC시장의 개요

Chapter 03 K-OTC시장 등록·지정제도
1절 등록·지정제도의 개요 303
2절 신규등록요건 및 등록절차 304
3절 신규지정요건 및 지정절차 306

Chapter 04 K-OTC시장 매매거래제도
1절 매매거래제도 개요 310
2절 외국의 장외주식시장 300
1미국 OTCBB _ 300
2미국 OTC Markets _ 301
3일본 Green Sheet _ 301
2절 매매거래제도 일반 311
3절 매매거래의 절차 313
4절 매매거래 비용 315

Chapter 05 K-OTC시장 공시제도
1절 K-OTC시장 공시제도 개요 318
2절 발행시장 공시 319
3절 유통시장 공시 321

Chapter 06 K-OTC시장 시장관리제도
1절 불성실공시법인 지정제도 326
2절 매매거래정지제도 327
3절 안내사항 공시 327
4절 투자유의사항 공시 328
5절 부정거래행위 예방활동 329

Chapter 07 K-OTC시장 등록·지정해제
1절 등록·지정해제의 의의 331
2절 등록·지정해제 사유 332
3절 등록·지정해제 절차 334
4절 등록·지정해제 주권의 정리매매 334
실전예상문제 336

PART 04 채권시장
Chapter 01 채권의 기초
1절 채권의 의의 342
2절 채권의 기본적 구조와 분류 343
1 채권의 기본적 구조 _ 343
2 채권의 종류 _ 345

Chapter 02 채권의 발행시장과 유통시장
1절 발행시장 353
1 채권발행시장의 개요 _ 353
2 채권의 발행방법 _ 354
2절 유통시장 359
1 채권유통시장의 개요 _ 359
2 유통시장의 기능 _ 359
3 채권의 매매방법 _ 359

Chapter 03 채권시장의 분류와 특성
1절 우리나라 채권의 구분 및 채권시장별 규모와 변화 367
1 채권의 구분 _ 367
2 채권잔액과 변화 _ 369
3 섹터별 투자주체, 외국인 투자 _ 371
2절 국채 374
1 국채의 종류와 발행시장 _ 374
2 국채의 규모와 유통 _ 375
3절 지방채 376
1 지방채의 종류와 발행시장 _ 376
2 지방채의 규모와 유통 _ 377
4절 특수채 378
1 특수채의 종류와 발행시장 _ 378
2 특수채 규모와 유통 _ 380
5절 회사채 381
1 회사채의 종류와 발행시장 _ 381
2 회사채의 발행 방법 _ 382
3 회사채 발행절차 _ 382
4 회사채 잔액 및 신용등급 _ 383

Chapter 04 채권투자분석
1절 채권수익률과 채권가격 388
1 채권수익률 _ 390
2 채권가격 계산 _ 391
2절 채권수익률곡선과 듀레이션 392
1 수익률곡선 _ 392
2 듀레이션과 컨벡시티 _ 394
3절 채권투자위험 402
1 가격변동위험 _ 402
2 신용위험 _ 404
3 유동성위험 _ 407
4 콜위험 _ 408

Chapter 05 채권투자전략
1절 적극적 투자전략 410
1 수익률 예측전략 _ 410
2 채권교체전략 _ 410
3 수익률곡선의 형태를 이용한 전략 _ 411
2절 소극적 투자전략 413
1 만기보유전략 _ 413
2 인덱스전략 _ 414
3 현금흐름 일치전략 _ 414
4 사다리형 및 바벨형 만기운용전략 _ 414
5 면역전략 _ 416

Chapter 06 새로운 형태의 증권
1절 자산유동화 증권 418
1 자산유동화란 _ 418
2 자산유동화증권 _ 419
3 자산유동화증권 발행의 장점과 단점 _ 419
4 자산유동화증권 발행 구조 _ 420
5 유동화 구조도 _ 420
6 신용보강 _ 423
7 자산유동화증권의 종류 _ 423
2절 신종자본증권 427
1 신종자본증권이란 _ 427
2 자본인정요건 _ 427
3 하이브리드채권, 코코본드, 조건부자본증권과의 관계 _ 428
3절 조건부자본증권 429
1 조건부자본증권 _ 429
2 조건부자본증권의 발행 이유 _ 430
3 조건부자본증권의 자본 인정 요건 _ 430
4 투자자 입장에서 조건부자본증권의 위험 _ 431
4절 이중상환청구권부채권 432
1 이중상환청구권의 정의와 성격 _ 432
2 커버드본드의 장단점 _ 433
3 적격 발행기관 _ 434
4 기초자산의 종류 _ 435
5절 전환사채 436
1 전환사채의 정의 _ 436
2 전환사채 투자여부 판단 기준 _ 436
6절 신주인수권부사채 439
7절 교환사채 440
8절 기업어음과 전자단기사채 441
1 기업어음 _ 441
2 전자단기사채 _ 444

실전예상문제 447

PART 05 증권분석의 이해
Chapter 01 증권분석의 체계
1절 증권분석의 체계 456
2절 경제분석 459
1 국내총생산 _ 459
2 이자율과 주가 _ 460
3 인플레이션 _ 462
4 환율, 무역수지, 수급충격요인 _ 465
5 정부 경제정책 _ 467
6 경기순환과 주가 _ 468
3절 산업분석 473
1 산업의 경쟁구조 분석 _ 473
2 제품수명주기이론에 의한 산업분석 _ 476
4절 기업분석 개요 478
1 업계에서의 경쟁적 지위분석 _ 478
2 제품구성과 성장잠재력 분석 _ 479
3 핵심역량평가 _ 479
4 재무적 건전도의 평가 _ 480
5절 미래이익예측 483
1 이익예측의 의의 _ 483
2 이익예측시의 고려사항 _ 484
3 이익예측방법 _ 485

Chapter 02 기업분석
1절 기업분석 490
1 양적 분석 _ 490
2 재무비율분석 _ 502
3 시장가치비율분석 _ 508
4 비율분석의 한계점 _ 511
5 기본적 분석의 한계점 _ 512

Chapter 03 주식가치평가
1절 상대가치평가모형 516
1 주가배수모형에 의한 기업가치분석 _ 517
2절 잉여현금흐름 모형 524
1 왜 잔여가치가 더해져야 하는가? _ 524
2 잔여가치의 크기는 어떻게 측정하는가? _ 525
3 잉여현금흐름법의 계산방법 _ 525

Chapter 04 기술적 분석
1절 정의 529
2절 기술적 분석의 장점 530
3절 기술적 분석의 한계점 530
4절 기술적 분석의 종류 531
1 추세분석 _ 531
2 패턴분석 _ 531
3 지표분석 _ 532
4 심리분석 _ 532
5 목표치분석 _ 533

실전예상문제 534

PART 06 투자관리
Chapter 01 자산배분과 투자전략
1절 자산배분의 의의 542
1 자산배분이란? _ 542
2 자산배분의 필요성 _ 543
2절 자산배분의 중요성 544
3절 자산배분은 "투자관리"의 핵심솔루션 545

Chapter 02 투자목표 설정과 자산배분 설계
1절 투자목표의 설정 548
1 재무목표 설정 _ 548
2 투자목표 설정 _ 548
2절 자산배분 자산집단의 선정 549
1 자산집단의 정의 _ 549
2 벤치마크의 선정 _ 550
3절 기대수익률 552
1 기대수익률의 정의 _ 552
2 기대수익률의 측정 _ 553
4절 위험 556
1 위험의 정의 _ 556
2 위험의 측정 _ 557

Chapter 03 자산배분 실행
1 고객성향 파악 _ 561
2 자본시장 예측 _ 562
3 최적자산배분 및 수정 _ 562
4 투자변수에 대한 모니터링 _ 564
5 투자성과 측정 및 Feedback _ 564

Chapter 04 자산배분전략의 종류
1절 전략적 자산배분전략 569
1 정의 _ 569
2 이론적 배경 _ 570
3 실행방법 _ 570
4 실행과정 _ 571
2절 전술적 자산배분전략 573
1 정의 _ 573
2 이론적 배경 _ 574
3 실행과정 _ 575
4 실행도구 _ 576

실전예상문제 578