2022 투자자산운용사 2

PART 01
대안투자운용 및 투자전략



Chapter 01 대안투자상품 2
SECTION 01 대안투자상품의 개요 2
SECTION 02 대안투자상품의 특징 3

Chapter 02 부동산 투자 5
SECTION 01 부동산 금융과 부동산 투자의 평가 5
SECTION 02 부동산 개발금융 10
SECTION 03 부동산펀드 16

Chapter 03 PEF(Private Equity Fund) 20
SECTION 01 PEF(Private Equity Fund)의 개념 20
SECTION 02 PEF에 대한 법적 규제 25
SECTION 03 Private Equity 투자 31

Chapter 04 헤지펀드 42
SECTION 01 헤지펀드의 개요 42
SECTION 02 Long/Short Equity 54
SECTION 03 합병 차익거래(Merger Arbitrage) 64
SECTION 04 전환증권 차익거래(Convertible Arbitrage) 70
SECTION 05 채권 차익거래 76
SECTION 06 무상증자 이벤트 전략 82
SECTION 07 글로벌 매크로 전략 83

Chapter 05 특별자산 펀드 84
SECTION 01 특별자산 펀드의 개요 84
SECTION 02 특별자산 펀드의 운용 85

Chapter 06 Credit Structure 95
SECTION 01 Credit Structure 시장 동향 95
SECTION 02 Credit Derivatives의 종류와 구조 98
SECTION 03 CDO의 이해 104
실전예상문제 121
PART 02
해외 증권
투자운용 및 투자전략


Chapter 01 해외 투자에 대한 이론적 접근 124
SECTION 01 해외 투자의 동기 및 효과 124
SECTION 02 해외 투자와 환위험 139
SECTION 03 세계 증권시장의 통합과 국제 분산투자 145

Chapter 02 국제 증권시장 152
SECTION 01 국제 주식시장의 의의와 변화 152
SECTION 02 국제 채권시장의 의의와 구조 161

Chapter 03 해외 증권투자전략 173
SECTION 01 해외 투자전략 173
SECTION 02 해외투자 포트폴리오의 구축 183
SECTION 03 해외 투자의 환위험 관리와 성과평가 190
실전예상문제 196
PART 03
투자분석기법― 기본적 분석


Chapter 01 증권분석의 개념 및 기본체계 202
SECTION 01 증권분석의 개념 202
SECTION 02 가치평가와 현금흐름 203
SECTION 03 화폐의 시간적 가치 208
SECTION 04 증권분석을 위한 통계 기초 216

Chapter 02 유가증권의 가치평가 220
SECTION 01 자산의 가치평가 220
SECTION 02 채권의 가치평가 221
SECTION 03 채권의 만기수익률 223
SECTION 04 우선주의 가치평가 224
SECTION 05 보통주의 가치평가를 위한 일반모형 225
SECTION 06 보통주의 가치평가를 위한 성장모형 228

Chapter 03 기업분석(재무제표분석) 232
SECTION 01 기업분석의 개념 232
SECTION 02 이익현황 235
SECTION 03 활동성 지표 236
SECTION 04 보상비율 241
SECTION 05 이익지표 245
SECTION 06 안정성 지표 247
SECTION 07 유동성 지표 250
SECTION 08 수익성 지표 253
SECTION 09 레버리지 분석 257
SECTION 10 현금흐름 분석(Cash-flow Analysis) 263

Chapter 04 주식투자 267
SECTION 01 주가배수 모형에 의한 기업가치분석 267
SECTION 02 EVA 모형 273
SECTION 03 잉여현금흐름(FCF) 모형 278
SECTION 04 옵션모형 283
실전예상문제 288
PART 04
투자분석기법― 기술적 분석


Chapter 01 기술적 분석 302
SECTION 01 기술적 분석의 이해 302
SECTION 02 다우 이론 306

Chapter 02 추세분석 309
SECTION 01 추세분석 개요 309
SECTION 02 지지선과 저항선 310
SECTION 03 추세선 312
SECTION 04 이동평균선 315
SECTION 05 이동평균선을 이용한 분석 방법 316
SECTION 06 거래량 이동평균선 321
SECTION 07 그랜빌의 주가 · 이동평균선 324
SECTION 08 갭, 반전일, 되돌림 326

Chapter 03 패턴 분석 332
SECTION 01 패턴 분석 개요 332
SECTION 02 반전형 333
SECTION 03 지속형 341

Chapter 04 캔들 차트 분석 349
SECTION 01 캔들 차트의 구조 349
SECTION 02 캔들 350

Chapter 05 지표 분석 359
SECTION 01 추세추종형 지표 359
SECTION 02 추세반전형 지표 363
SECTION 03 거래량 지표 368

Chapter 06 엘리어트 파동이론 374
SECTION 01 엘리어트 파동의 개념 374
SECTION 02 엘리어트 파동의 특징 375
SECTION 03 엘리어트 파동의 법칙 377
SECTION 04 엘리어트 파동이론의 한계 380
실전예상문제 381
PART 05
투자분석기법


Chapter 01 산업분석 개요 384
SECTION 01 산업분석의 의미 384
SECTION 02 산업의 정의와 분류 385
SECTION 03 산업분석방법 개관 389

Chapter 02 산업구조 변화 분석 390
SECTION 01 산업구조 변화의 의미 390
SECTION 02 경제발전과 산업구조 변화 394

Chapter 03 산업연관분석(Input-Output Analysis) 399
SECTION 01 산업연관분석 개요 399
SECTION 02 산업연관표의 구조와 주요 지표 400
SECTION 03 산업연관분석의 활용 403

Chapter 04 라이프사이클 분석(Life Cycle Analysis) 404
SECTION 01 라이프사이클 분석의 개념 404
SECTION 02 라이프사이클의 단계별 특징 404
SECTION 03 라이프사이클 분석의 한계점 406

Chapter 05 경기순환 분석(Business Cycle Analysis) 407
SECTION 01 경기순환 분석의 의의 407
SECTION 02 Merrill Lynch사의 경기순환 분석(예시) 408

Chapter 06 산업경쟁력 분석 409
SECTION 01 산업경쟁력의 개념 409
SECTION 02 산업경쟁력 분석모형 411

Chapter 07 산업정책 분석 415
SECTION 01 산업정책의 개요 415
SECTION 02 산업정책의 종류 417
실전예상문제 424
PART 06
리스크 관리


Chapter 01 리스크와 리스크 관리의 필요성 430
SECTION 01 리스크의 정의 430
SECTION 02 리스크 관리의 실패사례 431

Chapter 02 시장 리스크(Market Risk)의 측정 437
SECTION 01 위험가치(Value at Risk)의 개념 437
SECTION 02 VaR의 측정방법 439
SECTION 03 VaR의 유용성 463
SECTION 04 VaR의 한계 467

Chapter 03 신용 리스크(Credit Risk)의 측정 469
SECTION 01 신용 리스크의 정의 469
SECTION 02 부도율 측정모형 470
SECTION 03 신용손실 분포로부터 신용 리스크 측정모형 473
SECTION 04 Credit VaR과 신용 리스크 관리 477
실전예상문제 478