재무분석 : 이론과 사례

PARTⅠ 재무제표와 기업분석
CHAPTER 1 재무분석의 개요
1.1 재무분석의 이해
1. 재무분석의 의의
2. 전통적 재무분석
3. 현대적 재무분석
1.2 재무분석의 발전과정
1.3 재무분석의 주체와 목적
1. 내부분석
2. 외부분석
1.4 재무분석의 방법
1. 계량적 분석
2. 질적 분석
1.5 재무분석을 위한 자료
1. 재무제표
2. 회계자료의 원천
3. IFRS와 연결재무제표
1.6 본서의 구성
■연구과제

CHAPTER 2 재무상태표를 이용한 기업분석
2.1 재무상태표의 개념
2.2 자산
1. 자산의 개념
2. 유동성
3. 자산의 종류
2.3 부채
1. 부채의 개념
2. 유동부채
3. 비유동부채
2.4 자본
1. 자본의 개념
2. 자본의 분류
■연구과제

CHAPTER 3 손익계산서를 이용한 기업분석
3.1 손익계산서의 개념
1. 손익계산서의 의의 및 구조
2. 수익 및 비용 인식의 원칙
3.2 수익
1. 영업수익(매출액)
2. 영업이익
3. 영업외수익
3.3 비용
1. 매출원가
2. 판매비와 관리비
3. 영업외비용
3.4 비용의 인식
1. 비용의 종류
2. 비용인식시점과 현금유출시점이 다른 비용
3. 수입·비용 대응의 원칙의 예외
4. 자산과 비용의 차이
■연구과제

CHAPTER 4 현금흐름표를 이용한 기업분석
4.1 현금흐름표의 개념
1. 현금흐름표
2. 현금의 정의
3. 현금흐름정보
4. 현금의 중요성
5. 현금주의와 발생주의의 차이
6. 당기순이익과 현금흐름이 차이가 나는 이유
4.2 현금흐름표의 분류
1. 영업활동 현금흐름
2. 투자활동 현금흐름
3. 재무활동 현금흐름
4. 현금흐름의 구성: X기업과 Y기업 중 어디에 투자할 것인가?
4.3 현금흐름표의 유용성
1. 미래현금흐름의 예측에 필요
2. 이익의 질 평가에 필요
3. 부채와 배당금에 대한 지급능력 평가에 필요
4.4 현금흐름과 부실예측
1. 사례 1: 동양건설
2. 사례 2: 톰보이
4.5 이익과 현금흐름의 갈림길에서
1. 적자라도 현금흐름이 좋다면?
2. 사례를 통한 이익과 현금흐름의 이해
3. 장기적인 의사결정의 사례
■연구과제

PARTⅡ 재무적 건전성 평가
CHAPTER 5 재무비율분석
5.1 재무비율과 비율분석
1. 재무비율의 의의
2. 비율분석의 의의
5.2 재무비율의 분류
1. 분석자료에 의한 분류
2. 분석방법에 의한 분류
3. 의사결정자가 필요로 하는 정보에 따른 분류
5.3 표준비율
1. 표준비율의 의미와 종류
5.4 사례기업의 선정
5.5 주요 재무비율의 계산과 해석
1. 유동성비율
2. 레버리지비율
3. 활동성비율
4. 수익성비율
5. 성장성비율
6. 시장가치비율
5.6 비율분석의 유용성과 한계
1. 비율분석의 유용성
2. 비율분석의 한계점
■<CASE STUDY>
■연습문제
■연구과제

CHAPTER 6 재무비율분석의 확장
6.1 공통형 재무제표
1. 공통형 재무제표의 의미
2. 공통형 재무제표의 분석
6.2 지수형 재무제표
1. 지수형 재무제표의 의미
2. 지수형 재무제표의 분석
6.3 추세분석
1. 추세분석의 의의
2. 재무비율의 추세분석
3. 공통형 재무제표의 추세분석
5. 추세분석의 주의점
6.4 지수법
1. 지수법의 의의와 절차
2. 지수법의 제 유형
3. 지수법을 이용한 분석 사례
4. 지수법의 유용성과 한계점
6.5 ROE분석
1. ROE분석의 의의
2. 총자산순이익률(ROA)
3. 자기자본순이익률(ROE)
4. ROE와 ROA의 비교
5. 듀퐁 시스템
6. ROA와 ROE의 구성요소
6.6 재무비율을 이용한 종합평가
1. 유동성 부문
2. 레버리지 부문
3. 활동성 부문
4. 수익성 부문
■<CASE STUDY>
■연습문제 220
■연구과제 222

PARTⅢ 재무분석의 실천적 이슈
CHAPTER 7 영업위험과 재무위험 분석
7.1 레버리지분석의 의의
1. 레버리지의 개념
2. 레버리지의 종류
3. 기업위험과 레버리지
7.2 영업레버리지분석
1. 영업레버리지의 개념
2. 손익분기점분석
3. 영업레버리지도
4. 영업레버리지도의 실무적 시사점
7.3 재무레버리지분석
1. 재무레버리지의 개념
2. 재무레버리지도
3. 재무레버리지도의 실무적 시사점
7.4 결합레버리지분석
1. 결합레버리지도의 측정
2. 기업위험의 측정
■<CASE STUDY>
■연구과제

CHAPTER 8 재무예측과 재무계획
8.1 재무예측의 중요성과 방법
1. 재무예측의 중요성
2. 재무예측의 방법
8.2 추정재무제표의 작성
1. 추정재무제표의 중요성
2. 소요자금 예측
3. 매출액의 예측
4. 재무제표 항목의 예측
■<CASE STUDY>
■연구과제

CHAPTER 9 기업부실분석
9.1 기업부실의 개요
1. 기업부실의 개념
2. 기업부실의 과정
3. 기업의 부실 징후
4. 부실기업의 진로
9.2 우리나라의 구조조정 제도
1. 자율협약
2. 기업구조조정촉진법에 따른 워크아웃
3. 법적정리
9.3 기업부실예측의 계량적 접근방법
1. 재무제표분석
2. 시장정보분석
9.4 재무제표를 활용한 기업부실예측방법
1. 판별분석을 이용한 기업부실예측
2. 로짓분석을 이용한 기업부실예측
3. 옵션가격결정모형을 이용한 기업부실예측
4. 신경망분석을 이용한 기업부실예측
■<CASE STUDY>
■연구과제

CHAPTER 10 신용분석
10.1 신용분석의 의의
1. 신용분석의 목적과 중요성
2. 신용분석의 기능
10.2 대출결정과정에 따른 신용분석
1. 대출승인단계
2. 대출관리단계
3. 대출회수단계
10.3 신용평점제도
1. 신용평점제도의 의의
2. 신용평점제도의 절차
3. 재무평점제도
4. 신용평점제도의 문제점
10.4 채권등급평가
1. 채권등급평가의 의의와 목적
2. 신용평가회사
3. 채권등급
4. 국가신용등급
5. 채권등급평가과정
6. 채권등급평가요소
7. 채권등급별 금리
8. 재무비율과 채권등급 간의 관계
10.5 신용위험의 관리방법
1. 대출기준의 강화
2. 대출 포트폴리오를 통한 분산화
3. 대출매각과 증권화
4. 신용파생상품
■<CASE STUDY>
■연구과제

CHAPTER 11 기업가치평가
11.1 기업가치평가의 개요
1. 기업가치평가의 중요성
2. 기업가치평가의 기본방법
11.2 할인모형을 이용한 가치평가
1. 기본개념
2. 할인모형을 이용한 가치평가의 구성요소
3. 배당할인모형
4. 잉여현금흐름 할인모형
5. 초과이익평가모형
6. 경제적 부가가치 평가모형
6. 할인모형을 이용한 가치평가법의 주의점
11.3 상대가치평가법
1. 기본개념
2. 평가방법
3. 주가배수지표의 측정
4. 상대가치평가법의 유용성과 한계점
■<CASE STUDY>
■연구과제
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