차트의 해석

들어가는 글

제1장 기술적 분석에 대한 새로운 접근 방법
01│왜 지금 다시 기술적 분석이 필요한가
02│기술적 분석의 최근 흐름
03│기술적 지표의 분류와 검증
04│우리나라에서의 기술적 분석에 대한 오해와 현실

제2장 군중 현상과 가격 변동 구조
01│군중의 행동을 이해한다는 것에 대하여
02│군중 현상이란 무엇인가
03│군중행동에 대한 시스템적 접근
04│군중의 사이클에 대하여
05│군중행동과 가격 변동
06│가격 변동의 영향
07│가격의 반전 과정
08│투자자 감정과 가격 변동
09│군중심리의 움직임을 반영하는 지표

제3장 기술적 지표를 이용하는 추세 순응 전략과 역행 매매 전략
01│기술적 지표를 통한 매매 전략
02│기술적 지표의 분류

제4장 비추세 국면(박스권)에서의 매매
01│박스권이란 무엇인가
02│박스 이론의 대가 니콜라스 다바스(Nicholas Darvas)
03│박스권이 돌파된다면 판단해야 할 것들
04│박스권에서의 지지와 저항
05│박스권 이전의 주요 고점과 저점
06│박스권에서의 상대 고점과 상대 저점의 밀집
07│심리적 박스권을 드러내는 라운드넘버(Round numbers)


제5장 주식 가격과 가격대 분석
01│주식 가격과 그 특징
02│가격대 분석

제６장 캔들 차트로 본 추세 전환 신호
01│캔들 차트의 반전 패턴에 대하여
02│망치형(Hammer)과 교수형(Hanging man)
03│장악형(Engulfing pattern)
04│흑운형(Dark-cloud cover)
05│관통형(Piercing pattern)
06│별형(Star)
07│잉태형(Harami pattern)과 십자잉태형(Harami cross)
08│하락집게형(Tweezers top)과 상승집게형(Tweezers bottom)
09│샅바형(Belt-hold line)
10│까마귀형(Upside gap two crows)
11│반격형(Counterattack lines)
12│만두형 천장과 프라이팬형 바닥(Dumpling tops and Frypan bottom)
13│탑형 천장(Tower top)과 탑형 바닥(Tower bottom)

제7장 추세 지속을 알려주는 캔들 차트
01│추세 지속을 알려주는 캔들 차트에 대하여
02│창(Window)
03│상승갭 타스키형(Upward gap tasuki)과 하락갭 타스키형(Downward gap tasuki)
04│고가 및 저가 갭핑플레이(Hi-price and Low-price Gapping)
05│나란히형(Gapping Side-by-side white lines)
06│상승삼법형과 하락삼법형(Rising and Falling three method)
07│갈림길형(Separating lines)

제8장 혼마 무네히사의 ‘사께다 5법’
01│사께다 전술과 혼마 무네히사의 투자법
02│3이라는 숫자와 사께다 전술의 기본적인 가정
03│사께다 5법(五法)

제9장 시장의 폭을 나타내는 등락주선(ADL)과 등락비율(ADR)
01│시장 폭의 의미
02│등락주선(Advance/decline line, ADL)
03│등락비율(Advance/decline ratio, ADR)

제10장 조정을 받는다면 얼마나 받을까
01│조정비율(Retracement) : 추세에 대한 반작용
02│스피드라인(Speed lines) : 추세선과 조정비율의 결합
03│트리덴트(Trident) 시스템
04│반전일(Reversal day)

제11장 거래량의 중요성에 대하여
01│거래량의 의미
02│일간 거래량의 중요성
03│플로트 주식(Float stock)의 수와 거래량
04│일반적으로 나타나는 주가와 거래량의 관계 및 선행성
05│추세가 전환될 때의 주가와 거래량
06│거래량 이동평균선

제12장 거래량 지표
01│OBV(On Balance Volume)에 대하여
02│AD( Accumulation Distribution) Line : 매집 분산선에 대하여
03│VR(Volume Ratio) : 거래량 비율에 대하여
04│PVI(Positive Volume Index)
05│NVI( Negative Volume Index)
06│PVI와 NVI 더 깊이 이해하기
07│MFI(Money Flow Index)에 대하여
08│CO(Chaikin' s Oscillator)에 대하여
09│PVT(Price and Volume Trend)에 대하여

제13장 거래량 지표인 역시계곡선과 이큐볼륨 차트에 대하여
01│역시계곡선(Counter-Clockwise Curve)에 대하여
02│이큐볼륨 차트(Equivolume Chart)에 대하여

제14장 사이클 분석이란 무엇인가
01│사이클 분석의 의미
02│사이클의 개념
03│사이클의 기초 분석
04│사이클의 특징
05│사이클의 이용
06│사이클 분석의 방법과 매매 전략

제15장 추세지표와 모멘텀
01│모멘텀 지표에 대하여
02│ROC에 대하여
03│SROC에 대하여
04│MACD-히스토그램에 대하여
05│RMI(Relative Momentum Index, 상대모멘텀지수)에 대하여

제16장 엘더가 개발한 강도지수(Force Index)와 엘더레이(Elder-Ray)
01│엘더의 강도지수(Force Index)에 대하여
02│엘더의 엘더레이(Elder-Ray)에 대하여

제17장 시장지표인 NH-NL과 TRIN
01│NH-NL(New High-New Low index)에 대하여
02│TRIN(Traders' Index)에 대하여

제18장 P&F 차트(Point and Figure chart)란 무엇인가
01│P&F 차트에 대하여
02│P&F 차트의 작성
03│P&F 차트 분석 방법과 매매 전략
04│목표치 계산

제19장 동양에서 시작된 차트 I. 삼선전환도
01│삼선전환도의 의미
02│삼선전환도 작성하기
03│삼선전환도를 활용한 매매 전략
04│삼선전환도의 단점 보완을 위한 활용 방법

제20장 동양에서 시작된 차트 II. 스윙 차트(Swing chart)
01│스윙 차트의 의미
02│스윙 차트의 작성법
03│스윙 차트의 패턴
04│스윙 차트를 이용한 매매 전략

제21장 동양에서 시작된 차트 III. 카기 차트(Kagi chart)와 렌코 차트(Renko chart)
01│카기 차트(Kagi chart)에 대하여
02│렌코 차트(Renko chart)에 대하여

제22장 기술적 분석은 어떠한 길을 걸어왔나
01│기술적 분석의 시작
02│미국 증시에서 기술적 분석의 시작
03│초기 기술적 분석의 대가들
04│펀더멘털의 부상, 기술적 분석을 가로막다
05│효율적 시장에서의 증시 분석
06│그렇다면 기술적 분석은 무의미한 것일까 : 다우지수의 반격
07│오늘날도 지속되고 있는 기술적 분석에 관한 연구들

제23장 기술적 분석에서의 시계열 분석
01│정보전달함수와 증권분석
02│시계열 분석과 기술적 분석
03│시계열분해

제24장 기술적 분석에서의 가격 변동 분석
01│가격 변동 분석에 대하여
02│가격 변동 분석에서의 추세 분석과 이동평균 개념
03│추세 분석과 곡선적합화

제25장 기술적 분석을 통한 매매 원칙과 위기관리, 성공하는 트레이더의 조건
01│기술적 분석을 통한 위험관리와 매매 원칙
02│자금관리에 대하여
03│성공하는 트레이더의 조건에 대하여

참고문헌

개인은 자유의지를 갖고 있으므로 그 행동을 예측하기 어렵다. 반면 집단의 행동은 더 원초적이므로 예측하기 쉬운 측면이 있다. 시장을 분석한다는 것은 어쩌면 집단행동을 분석한다는 것이다. 집단이 어느 방향으로 뛰어가는지, 또 어느 쪽으로 방향을 바꾸는지 알아내야 한다.
집단은 개인을 끌어들이며 판단을 흐려 놓는다. 분석가 대부분이 마주치는 문제는 자신들마저 군중심리에 휩쓸려 들어간다는 것이다. 상승이 오래 지속될수록 군중심리에 휩쓸리게 된다. 상승이 오래 지속될수록 점점 더 많은 기술적 분석가가 강세 심리의 포로가 되어 위험신호를 무시하는 바람에 반전 흐름을 놓치는 경우가 허다하다. 하락세가 지속될수록 점점 더 많은 기술적 분석가가 우울한 약세 심리의 포로가 되어 강세 심리를 놓치고 만다. 때문에 시장 분석을 위한 계획을 적어두면 도움이 된다. 어떤 지표를 관찰하고, 어떻게 지표를 해석할지 미리 결정해야 한다. 투자자들은 몇 가지 도구를 활용해 군중심리의 성격과 강도를 추적할 수 있다.
-<제2장 군중 현상과 가격 변동 구조> 중에서

가격대 분석은 본질적으로 정확한 매매 시점을 도출하기 위해 독립적으로 사용하는 것은 아니다. 오히려 현재 주가가 추세적으로 볼 때 높은 수준인지, 아니면 낮은 수준인지를 판단하는 데 유용하다. 가격대 분석은 주가 변동에 상 ·하한을 적용하여 시장 진입 여부와 매매 시점을 시사하는 지지 및 저항 수준을 효과적으로 제시한다. 따라서 가격대 분석에서는 오실레이터를 동시에 사용하여 분석함으로써 매매 신호를 보다 명확히 도출할 수 있다.
-<제5장 주식 가격과 가격대 분석> 중에서

기술적 분석으로 주식의 가격이 어느 방향으로 움직이는지 알기 위해서는 거래량을 먼저 알아야 한다. 주식시장에서 거래량이란 일정기간(분, 하루, 일주일, 한 달 등) 동안에 매매가 이루어진 주식의 수를 말한다. 주식시장의 움직임을 파악하는 데 가장 중요한 것은 가격이다. 거래량은 가격의 움직임을 확인하는 보조지표로 이용된다. 그러나 거래량이 보조지표라고 해서 그 중요성이 덜 하다는 것은 아니다. 일반적으로 거래량은 주가의 추세와 같은 방향으로 움직일 뿐만 아니라, 주가에 선행하는 경향이 있기 때문에 주가 움직임을 확인할 수 있는 좋은 지표가 된다. 따라서 거래량을 고려하지 않은 주가 분석은 신뢰가 떨어질 수밖에 없다. 거래량은 투자 정보에서 결정적인 부분인데도 대다수의 투자자가 이를 무시하는 경향이 있다. 기본적 분석가들은 거래량을 고려조차 하지 않으며, 기술적 분석가들을 거래량을 충분히 활용하지 않는다. 거래량은 두 가지 측 면에서 핵심적인 정보를 제공한다. 첫째, 거래량은 주가의 변화가 실제화되기에 앞서 이를 짐작하게 해준다. 둘째, 거래량은 기술적 분석가가 주가 변화의 의미를 해석하도록 도와준다.
-<제11장 거래량의 중요성에 대하여> 중에서