주가지수 200 선물 옵션투자

1 선물거래의 시작
간단한 선물거래의 예: 밭뙤기
선물계약의 정의
헤지란 무엇인가
위험은 어떻게 제거되었는가

2 선물계약의 기본개념
선물의 정의와 용어
선물의 종류
선물시장은 어떤 기능을 하나

3 주가지수200선물시장의 제도
주가지수 200선물시장의 구조
주가지수 200선물시장의 주요제도
투자자 보호장치
주가지수 200선물의 거래자료 보기
주가지수 200현물이란

4 선물시장의 결제메카니즘
상품선물포지션의 생성과 종결
지수선물포지션의 생성과 종결
청산소가 하는 일
증거금제도란
일일정산, 어떻게 하나
선물과 선도의 차이

5 선물가격의 이론
Cash-and-Carry 전략과 역 Cash-and-Carry 전략
무차익거래기회조건과 합리적 선물가격 결정
보유비용모형
보유비용모형은 얼마나 유용한가
혼동하기 쉬운 용어들
선물가격의 이론

6 헤지에도 위험은 있다
베이스스와 스프레드의 개념
베이시스는 어떤 정보를 제공하는가
헤저가 직면하는 위험: 베이시스 위험
헤지는 왜 불충분해지는가
베이시스위험의 본질

7 헤지의 실전전략
첫째 상황: 헤지의 목표시기가 다를 경우
둘째 상황: 헤지의 대상이 다를 경우
헤지비율과 베타
일반적인 상황: 교차헤지

8 선물의 투기적 전략
투기적 전략
스프레드 전략

9 옵션 들어가기
옵션의 정의와 용어
옵션의 종류
권리만을 거래한다?
선물과 옵션은 어떻게 다른가

10 주가지수200옵션시장의 제도
주가지수 200 옵션시장의 구조
주가지수 200 옵션시장의 주요제도
지수옵션포지션의 생성과 종결

11 옵션가치의 기본개념
내가격·외가격·등가격
옵션의 만기가치
시간가치란 무엇인가
옵션가격의 결정요인

12 풋-콜 패리티
풋-콜 패리티
풋-콜 패리티에 의한 시간가치의 재해석
차익거래전략: 컨버전과 리버설

13 옵션가격의 이론
1 기간 이항모형의 이해
다기간 이항모형으로의 확장
블랙-숄즈 모형
옵션가격결정요인의 영향

14 변동성과 변동성미소
변동성의 추정
내재변동성 활용하기
변동성미소에서 배울 것

15 위험관리수단, 민감도
민감도 지표
민감도를 이용한 가치변동 추정
위험지표로서의 민감도

16 민감도 활용하기
헤지비율의 재음미
델타 중립헤징
델타/감마 중립헤징
중립헤징에서 배워야 할 것

17 옵션의 헤지전략
옵션의 손익곡선
커버드 콜이란
방어적 풋이란
포트폴리오보험의 설계

18 옵션의 투기적 전략 1: 기본구조
투기적 전략의 2차원 구조
첫째 차원: 방향성전략과 변동성 전략
둘째 차원: 포지션의 조합과 응용

19 옵션의 투기적 전략 2: 방향성전략
방향성전략 둘러보기
기본전략: 스프레드전략
응용전략1: 비율스프레드전략
응용전략2: 백스프레드 전략

20 옵션의 투기적 전략 3: 변동성전략
변동성전략 둘러보기
기본전략1: 스트래들전략
기본전략2: 스트랭글전략
응용전략1: 버터플라이전략
응용전략2: 콘도르전략

21 나만의 투자전략 만들기
투기적 전략으로부터 배울 것
만기일 이전의 손익구조

22 증거금 관리하기
포트폴리오위험 기준 증거금
증거금의 구성
증거금 계산하기
증거금관리의 의의

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