LNG 밸류체인

I. LNG 패권 도전의 시작: 미국과 러시아
셰일가스의 패권 도전, 세계와의 경쟁으로 시작
경쟁을 의식한 미국, 환경규제를 뒷전으로
각국의 야심 찬 셰일가스 개발계획
수압파쇄공법, 경제성 함정 극복
미국 셰일에너지의 승전보: 에너지 순수출국 전망
미국 내 LNG 산업 성장
미국 LNG의 붐: 2019년에 대한 강한 기대감
러시아의 LNG 생산 증대
미국보다 뛰어난 러시아의 가스 시장 영향력
입증된 가스 판매자, 러시아
러 자신감의 배경: 값싼 원가와 가까운 거리
신규고객 확보를 바탕으로 한 러시아의 초 강수
러시아의 시장입지 강화전략: Nord Stream 2
러시아의 또 다른 파이프라인: Turk Stream
Post-크림반도: 러시아의 LNG 수출 노력
파이프시장의 장애와 LNG시장의 기회

II. LNG붐의 선두주자: 호주
호주가 스타트를 끓은 제 2차 가스혁명
저유가에 피해를 입은 FLNG프로젝트
LNG 선두주자 자리를 잘 지킨 호주
호주, 타국을 자극해 2020년 LNG 붐을 유발하다
호주vs미국, 상류의 LNG경쟁이 빚은 중류의 변화
호주 vs 미국 FID 경쟁
중류 시장 구조 변화와 새로운 시대의 도래
호주 LNG가 이겨낸 역경들
호주의 역경 (1): 고비용 원가구조
호주의 역경 (2): 수입가격 구조의 변화
유가연동 곡선의 이해
호주의 역경 (3): 자국 수출제한 움직임
호주가 주도한 LNG 시장의 변화
LNG 수출시장의 진입장벽 형성과 캐나다 LNG의 지연

III. LNG의 전통강자 카타르와 이란의 밀월
잠룡 카타르의 부활
세계 1위 LNG 수출국, 카타르
세계 1위 비수반 가스전, 카타르 North Field
카타르의 LNG를 잠에서 깨운 카타르 단교사태
사우디를 필두로 한 카타르 단교사태의 발생
밉상 카타르: 이란과의 밀월과 반독재 언론 보호
단교로 인한 의외의 결과: 가스계약 유연화
카타르와 단교한 사우디의 속사정
사우디 부자승계의 시작과 왕자의 난
석유시장을 통한 왕위 안정화 노력
이란과의 대립각 실패
Saudi Aramco IPO 실패
세계의 주목을 받은 Saudi Aramco IPO
Aramco의 IPO 필요성을 낮춘 2018년 유가상승
이란을 기다린 카타르
이란의 상업성 강화의 배경
이란의 상업성 강화: 이란의 FLNG 도입 시도
Exmar, LNG 상류와 하류에서 Small Scale 시도

IV. Small Scale LNG의 등장과 중류의 변화
Small Scale LNG 기대감 증가
Small Scale LNG 수요 확대 사례
북유럽: Klaipeda LNG
에스토니아와 핀란드의 LNG 수입터미널 구상
Stolt-Nielsen과 이탈리아 LNG 벙커링 프로젝트
LNG추진선 개조 열풍과 Poseidon-MED 프로젝트
지중해 LNG벙커링 배후 인프라
LNG벙커링수요
IMO 규제 수요와 선사들의 LNG 벙커링
LNG밸류체인 내 SSLNG와 LNG 벙커링의
LNG 밸류체인의 개괄
전통 천연가스 밸류체인의 대명사 - SK E&S
천연가스 기업들의 관심 - LNG Trading 신규진출
LNG Trading 의 승리자 - 에너지 트레이더
선사들의 LNG밸류체인: SSLNG 중류에 집중

V. IMO 2020 규제와 LNG벙커링
가속화되는 환경규제에 대한 거부감과 IMO 총장선거
IMO 2020 규제의 내용과 대응방안
IMO의 구조와 IMO 2020 규제 불확실성
Scrubber의 약진 및 상대적인 LBV의 부진
2018년 하반기 당시 LBV vs Scrubber 투자 비교
Scrubber 약진 (1): 투자가치 증가와 불확실성 감소
Scrubber 약진 (2): 금융지원 증가와 메이커 전문화
Scrubber 약진 (3): 신규 공법의 등장
LNG 벙커링 시장 및 Small Scale LNG 시장의 전개
하류인 LNG벙커링과 중류 중소형 LNGC가 함께 움직임
LBV 시장, Shell 중심으로 진행되다
가격결정권 확보를 위한 아시아의 LNG HUB 조성노력
모범사례: 유럽의 천연가스 HUB
수입국의 도전: LNG HUB 및 가격지표 조성
LNG밸류체인의 완성: 파생시장의 시작