KOSPI200·MSCI 리밸런싱 매매 교과서: 편입·편출·종가 수급

프롤로그. 발표라는 뉴스, 반영이라는 체결
1장. 지수 한 줄 뒤의 복제 주문
1절. 지수·ETF·인덱스펀드의 역할 분리
2절. 패시브 자금과 추적 오차의 압력
3절. 리밸런싱 이벤트의 다섯 시점
2장. 기준일·발표일·반영일의 서로 다른 가격
1절. 심사 기준일에 닫히는 데이터
2절. 발표일에 바뀌는 확률과 포지션
3절. 반영일 종가에 남는 의무 체결
4절. KOSPI200과 MSCI 달력의 차이
3장. 편입·편출 문턱의 계산법
1절. 시가총액 순위만으로 맞힐 수 없는 이유
2절. 거래대금·유동성·상장 이력의 필터
3절. 기존 종목을 지키는 버퍼와 교체 규칙
4절. 후보군을 확률 구간으로 좁히는 순서
4장. 유동주식이 다시 쓰는 지수 시가총액
1절. 전체 시가총액과 지수용 시가총액의 차이
2절. KRX 유동주식비율과 MSCI FIF의 경계
3절. 전략적 보유·자사주·외국인 한도의 영향
4절. 편입 없이도 비중이 바뀌는 경우
5장. 추종자금 숫자에서 실제 주문량까지
1절. 지수 연계 자산과 실제 추종자금의 차이
2절. 비중 변화에서 패시브 금액을 구하는 순서
3절. 금액을 주식 수와 거래일수로 바꾸는 법
4절. 중복 추종·현금·선물에서 생기는 오차
6장. 예상매매가 가격에 먼저 들어가는 과정
1절. 예상 리스트가 만드는 공통 포지션
2절. 편입 가능성 상승과 기대수익의 분리
3절. 발표 직후 차익실현과 실패 후보의 되감기
4절. 선반영을 판별하는 증거의 조합
7장. 발표일 수급을 읽는 네 개의 화면
1절. 갭과 거래대금이 말하는 기대의 크기
2절. 외국인·기관 순매수의 함정
3절. ETF·선물·대차 잔고의 교차 신호
4절. 확정 편입과 확정 편출의 비대칭
8장. 종가 동시호가에 몰리는 마지막 주문
1절. 종가 단일가가 지수 복제에 유리한 이유
2절. 예상 체결량과 실제 체결량의 차이
3절. 종가 충격·슬리피지·다음 날 되돌림
4절. 동시호가 추격 매매의 구조적 위험
9장. KOSPI200 정기변경 실전 지도
1절. 정기변경 달력과 심사 기준일
2절. 편입 후보와 편출 위험을 함께 보는 순서
3절. 유동주식비율 조정과 특별변경
4절. 발표 전·발표 후·반영일의 시나리오
10장. MSCI 리뷰의 글로벌 문법
1절. 분기 리뷰와 국가·규모 구간의 구조
2절. 글로벌 최소 시가총액과 국가별 컷오프
3절. FIF·외국인 여력·유동성의 결합
4절. 스탠더드·스몰캡 이동과 종가 반영
11장. 리밸런싱 매매의 손익을 가르는 위험
1절. 확률이 높아도 기대수익이 낮은 거래
2절. 공매도·대차·호가 공백의 비용
3절. 시장 급변과 지수 변경의 충돌
4절. 진입·축소·철회의 사전 기준
12장. 한 번의 적중을 시스템으로 바꾸는 기록
1절. 예상치와 확정치를 분리하는 이벤트 장부
2절. 패시브 추정과 실제 종가 수급의 대조
3절. 수익을 신호·시장·우연으로 나누는 법
4절. 다음 리뷰에서 오차를 줄이는 복기
에필로그. 예측보다 오래가는 구분의 기술