파이낸스 커리어 바이블 : 실전편 2

| 서문 | . 4
| 학습 방법 | . 6
| Book Map | . 14

Step 01 〉〉 금융권 실무 지식 탐색하기

부서별 실무 지식 리스트
학습 목표 . 19
Corporate Finance(기업금융) . 21
Equity Capital Markets(ECM) . 23
Debt Capital Markets(DCM) . 25
Equity Research(주식 리서치) . 27
Equity Sales & Trading(주식 세일즈 & 트레이딩) . 29
Fixed Income Sales & Trading(채권 세일즈 & 트레이딩) . 31
Retail Sales(지점영업) . 32
Risk Management(리스크 관리) . 34
FICC/Derivatives/AI(FICC/파생상품/대안투자) . 36
Asset Management(자산운용) . 38
Private Equity/Hedge Fund(사모/헤지펀드) . 40
Venture Capital(벤처 캐피탈) . 43
Investment Advisory(투자자문사) . 45
Commercial Bank(상업은행) . 47
Accounting Firm(회계법인) . 49
Insurance Company(보험사) . 51

Step 02 〉〉 실무 지식 학습하기

회계
학습 목표 . 57
회계기준 및 재무제표의 이해 . 59
재무비율 분석 . 91
FCB Training School Alumni Tip 멘토링: Resume & 면접 . 105
실무 체험하기: 재무제표 분석 . 107
회계 책 추천: 재무제표 분석 . 109

주식
학습 목표 . 110
자본의 이해 . 111
주식시장 . 129
기업가치평가 . 142
FCB Training School Alumni Tip 실무 이야기: 주식 리서치 . 193
실무 체험하기: 시장배수의 계산 . 195
주식 책 추천: 기업가치평가 . 197

M&A
학습 목표 . 198
M&A의 이해 및 분석 . 200
FCB Training School Alumni Tip 실무 이야기: 기업금융 . 217
실무 체험하기: 거래배수의 계산 . 219
M&A 책 추천: 인수합병 . 221

채권
학습 목표 . 222
채권의 이해 . 223
채권의 수익률, 가격 그리고 위험 . 239
FCB Training School Alumni Tip 멘토링: 미국 금융권 취업하기 . 262
실무 체험하기: 채권발행 가치평가 . 264
채권 책 추천: 채권운용 . 266

파생상품 및 대안투자
학습 목표 . 267
파생상품의 이해 및 옵션 가격(평가) . 269
AI의 이해 . 333
FCB Training School Alumni Tip 실무 이야기: 은행 업무 . 351
실무 체험하기: 부실채권의 가치평가 . 353
파생/AI 책 추천: 파생상품시장 . 355

경제
학습 목표 . 356
경제지표의 이해 . 357
FCB Training School Alumni Tip 실무 이야기: 리테일 세일즈 . 406
실무 체험하기: 거시경제지표 읽는 법 . 408
경제 책 추천: 거시경제지표 . 411

| 부록 | . 414

주식 리서치 부서는 매크로, 산업, 기업에 대한 분석을 바탕으로 다양한 이해관계자들의 투자의사결정에 유용한 정보를 제공하는 역할을 수행하는 부서이다. 매크로에 대한 경기전망 분석을 바탕으로 현 시점의 경제동향뿐만 아니라 효과적인 투자전략, 산업, 기업에 대한 분석을 더하여 산업 및 종목에 대한 총체적인 의견을 제시한다. 따라서, 기본적으로 경제동향 해석 및 판단에 필요한 거시경제 지식, 산업 및 기업을 분석하고 목표가를 도출하기 위한 회계, 재무 실무 지식이 요구된다.

리스크 관리 부서는 증권사 또는 운용사의 투자에서 발생할 수 있는 리스크에 대한 대비 및 관리업무를 수행한다. 그러므로 투자대안에 대한 명확한 이해가 필요하며, 최근에는 금융거래가 보다 복잡·다양화되고 있기 때문에 다양한 자산군의 리스크 및 접근방법에 대한 광범위한 실무 지식이 필요하다. 그리고 거시경제에 대한 실무적 이해 역시 중요하다고 할 수 있다.

재무비율분석은 공시된 재무제표를 이용하여 기업의 재무 상태나 재무 성과를 분석할 수 있기 때문에 자료수집에 따른 노력과 비용이 적게 들며, 전문 지식이 없어도 기업을 용이하게 분석·평가할 수 있다는 장점이 있다. 반면 단점은, 비율 분석은 공시된 재무제표를 기초로 행해지기 때문에 재무제표의 적정성 여부에 많은 영향을 받는다. 예컨대, 기업이 유형자산이나 무형자산 등을 역사적 원가로 평가한다면 물가변동에 따른 가치변화를 반영하지 못한다. 여러 가지 대체적인 회계처리방법이 존재하므로 회계처리방법이 서로 다른 기업들을 비교나 평가하는 것은 불합리하다. 비율분석은 기업의 과거자료를 이용하므로 기업의 미래가치에 대한 평가에 별 도움을 주지 못한다. 이를 해결하기 위한 방법으로 추세분석을 사용할 수도 있다