절대수익 20%

프롤로그 오르는 종목을 찾아내는 주식투자의 맛

PART 1 절대수익 20% 투자자를 위한 시장의 흐름을 읽는 법

증시 롤러코스터에서 추락한 개미투자자들
금리를 이해하자
2020년, 다가오는 투자의 기회
시장의 변화를 어떻게 예측하는가
개인은 힘들면 팔아버리고, 선수는 가장 힘들 때 산다
주가는 과거가 아닌, 미래를 보고 움직인다
실적이 받쳐줘야 1등 주식이 된다
시장이 하락할 때가 주식 매수의 최적기다
프리미엄이 받쳐주는 주식은 상승기류를 탈 수 있다

PART 2 절대수익 20%를 만든 실전 투자노트

목표 수익률을 실현할 투자 포트폴리오를 마련하라
종목 선정 10단계의 법칙
1단계 리서치 작업으로 알짜 종목 후보를 추려낸다
2단계 밴드 차트로 주가의 현재 위치와 저점 여부를 판별한다
3단계 기업 리포트와 사업보고서로 주가의 흐름을 살핀다
4단계 종목에 대해 궁금한 점을 기업에 직접 확인한다
5단계 본업의 실적 및 투자 심리를 분석한다
6단계 예상 실적을 산출하고 분석한다
7단계 저평가 여부를 판단한다
8단계 성장성을 체크한다
9단계 적정주가를 예측한다
10단계 이슈 체크리스트로 투자 종목을 추적 관찰한다

포트폴리오 실전 운용 노하우
절대수익 20% 실전 투자노트
종목 1 저평가주 투자는 끝이 좋아야 한다 (제일테크노스)
종목 2 수급 이슈에는 항상 기회가 숨어 있다 (에스에이엠티)
종목 3 끼 많은 주식은 결국 춤추기 마련이다 (신세계인터내셔날)
종목 4 요란한 이슈보다 조용한 전망이 중요하다 (아프리카TV)
종목 5 수혜주는 비수기에 투자해야 수익을 올린다 (오텍)

PART 3 절대수익 20%를 위한 안전마진 종목 발굴법

왜 저평가된 주식에 투자해야 할까?
당신의 종목은 이 3가지가 있는가?
-수익성(PER), 안정성(PBR), 효율성(ROE)
성장성이 높은 종목을 찾는 법
-가격(P), 수량(Q), 비용(C)
업황이 좋은 섹터에 투자해야 손맛을 본다
촉매제가 되는 모멘텀이 있는 종목을 유심히 살펴라
황금열쇠 4개를 갖춘 종목을 찾아라
-저평가주, 성장성, 업황, 모멘텀
본업과 신사업이 동반 상승하는 주식을 찾아라
치킨게임에서 살아남는 기업을 살펴라
이것만 확실하다면, 호재에서 팔고 악재에서 사라
매매 타이밍의 기준을 정해두어라

PART 4 절대수익 20%를 위한 투자 습관 7계명

나무가 아니라 숲을 본다 - 산업 리포트 탐독
상황에 반응하는 여러 생각을 살핀다 - 인터넷 카페 탐방
실력자들의 통찰을 살핀다 - 블로그 탐방
트렌디하고 디테일한 정보를 얻는다 - 유튜브 탐방
시장과 종목의 본질을 살핀다 - 팟캐스트, TV 탐방
배우면서 투자하라 - 강의, 강연, 세미나
기본을 익히면 응용도 가능하다 - 국내 주식투자부터 마스터하라

부록 고수들의 투자노트 엿보기

투자노트가 당신을 구원할 것이다
“유연한 투자는 힘이 세다” - 김진수 고수
“집중투자로 승부하라” - 여의도 황소
투자 고수들의 6가지 공통점

에필로그 떨어지는 칼날 앞에서 두려워하지 마라

오르는 종목을 찾아내는 주식투자의 맛
필자는 기업탐방을 많이 다닌다. 혼자서 갈 때도 있고, 모임이나 금융권의 지인과 함께 갈 때도 있다. 지금까지 탐방한 기업을 헤아려보면 약 350개 정도 되는 것 같다. 그 기업들이 모두 투자 가치가 있는 회사였을까? 짐작했겠지만 그렇지 않다. 재무제표를 비롯해 기업의 실적과 경영진의 리더십, 업력까지 살펴서 찾아간 회사들이었지만 그 많은 기업 중에서 정말 가슴이 뛰고 손발이 떨릴 정도의 성장 가능성을 보여준 기업은 20개 미만이었다. 그 20개의 종목이 롤러코스터처럼 널뛰는 주식시장에서 내가 잃지 않는 투자자이자, 연평균 수익률을 20% 이상 유지할 수 있는 버팀목이 되어주었다.

종목 선정 10단계의 법칙
포트폴리오에 편입할 종목을 리서치 하는 과정은 필자가 그동안 시행착오를 거쳐 만들어낸 방식이다. 수많은 기업을 모두 추적 관찰할 수 없기 때문에 분기 단위로 통상 30개의 기업을 리스트업하고, 리서치 단계를 거쳐 한 달에 평균 1~2개의 기업을 발굴한다. 또한 분석 중인 기업도 본업의 실적 부분이 저조해지고, 신규 사업 론칭에 시간이 많이 소요된다거나, 주가가 아직 바닥이 아니라고 판단되면 리스트에서 제외한다. 이러한 검증 과정을 모두 통과해야 포트폴리오에 편입한다.
필자는 그간의 주식투자 경험을 바탕으로 10단계의 검증 과정을 만들었다. 그리고 이 방법을 통해 발굴한 종목을 운용하여 연평균 수익률 20%를 달성할 수 있었다.

절대수익 20% 실전 투자노트
최근 8년간(2012~2019년) 연평균 수익률 20%를 달성하는 건 쉽지 않은 일이었다. 필자 또한 수많은 시행착오를 겪었고, 투자에 실패한 경우도 적지 않았다. 이 시장에서 버틸 수 있었던 가장 큰 이유는 기업의 실적과 비전을 보고 투자했기 때문이다. 단순히 기술적 분석에만 의존하고 투자했다면 이미 주식시장에서 아웃됐을 것이다. 시장이 가라앉는다고, 주가가 하락한다고 걱정하지 말자. 스스로 분석한대로, 계획한 대로 대응하면 된다. 그리고 기업을 더 분석하고 공부하면서 감정을 다스려야 한다. 손실이 크다고 손을 놓고 있으면 안 된다. 낙심하고 투자 기업을 방치하다 보면 손실이 더 커질 수도 있다. 반대로 한번 수익이 잘 나왔다고 자만해서도 안 된다. 항상 겸손하게 공부하고, 기업분석에 집중하자. 그리고 나만의 투자노트를 반드시 작성해나가자.