주식 투자 잘하는 사람들의 7가지 무기

추천의 글을 대신하여
프롤로그 주식 투자 잘하는 사람들은 무엇이 다를까?
주식 투자는 손실과의 싸움이다
20년차 프랍 트레이더에게서 얻을 수 있는 투자의 무기

1장 사람들은 왜 주식을 살까?
01 왜 주식 투자를 해야 할까?
1997년 이후, 재테크의 패러다임이 바뀌다
부동산에서 주식으로 바뀌는 재테크의 축
[No.1 목표 설정]

02 주식 투자, 목표부터 설정하라
주식은 왜 거래가 될까?
주식 투자의 목표를 설정하라

03 나 자신을 잘 이해하라
나의 투자 환경을 잘 이해한다
나 자신에 대해 잘 이해한다

[프랍 트레이더의 투자 특강]
올바른 투자 철학 수립을 위한 기본적인 접근법
시장이 비효율적이라는 접근
시장이 효율적이라는 접근
Bottom up 시장 접근
Top down 시장 접근

2장 프랍 트레이더의 주식 투자는 무엇이 다른가
01 투자의 3단계

[No.2 자산 배분]
02 자산 배분, 최적의 투자 비중을 정하라

[No.3 포트폴리오 관리]
03 포트폴리오 관리, 중요한 것은 전체의 수익이다

04 트레이딩, 크게 비중을 두지 않는다

05 반드시 지켜야 할 투자 원칙, 일관성을 지킨다
사는 이유와 파는 이유가 같아야 한다
일관성은 투자한 종목의 매매 방법까지 유지되어야 한다
[20년 경력 프랍 트레이더의 하루 일과]

3장 프랍 트레이더의 시장 분석법
[No.4 추세]
01 ‘추세’를 파악 하라

[No.5 주도주]
02 주도주를 이해하라
주도주란 무엇인가?
한국 증시 주도주의 역사

[No.6 변곡점]
03 변곡점을 정복하라
Sell signal (보유 주식의 매도 사인)
Short cover signal (하락 추세의 종료 변곡점)
Long signal (상승추세 전환 사인, 매수 사인)
Short signal (대차 매도 사인)

4장 프랍 트레이더의 리스크 관리
01 리스크란 무엇일까?

[No.7 리스크 관리]
02 진정한 리스크 관리의 비법
로스컷을 이용한 리스크 관리의 경우
정성적 리스크 관리(매수의 이유와 매도의 이유를 일치시킨다)
분산의 중요성

03 한걸음 더 들어가 보는 리스크 관리
소비재 VS 산업재
전망하지 말고 대응하라
못 먹는 리스크는 손실 위험과 같다

5장 프랍 트레이더의 실전 투자법
01 실전 투자를 위한 시크릿 노하우
주식 투자 계좌를 구분한다
정보를 활용하는 법
시세는 조금만, 거래는 되도록 적게
꼭 해야만 하는 해외 투자
주식 투자는 주가와 시간의 함수이다
롱은 롱이고 숏은 숏이다: 공매도(short sales) 대응법

02 실전 투자를 위한 진짜 실전 이야기
위기 극복의 사례

6장 앞으로의 주도주를 찾아서
: 2020년 12월 어느날에 그려 본 주도주 이야기

코로나 팬데믹 이전과 이후의 주도주
2016년부터의 주도주 핵심은 4차 산업혁명과 데이터 경제
새로운 변화에 대응하는 법

[부록] 주린이 탈출을 위한경제지표 해설 12선
1 GDP(국내 총생산)
2 수출입 통계
3 ISM 제조업/비제조업 지수(PMI 제조업/서비스업 지수)
4 시카고 PMI, 뉴욕, 엠파이어 스테이트 지수
5 미국 고용지표(실업률, 비농업 부문 고용)
6 주간 신규 실업수당 청구 건수(Initial Jobless Claims)
7 소비자 신뢰 지수(컨퍼런스 보드), 미시건대 소비자 심리 지수
8 PPI(생산자 물가 지수)
9 CPI (소비자 물가 지수)
10 내구재 주문 (Durable goods order)
11 공장 주문(Factory Orders)
12 소매 판매(Retail sales)

에필로그 가장 쉬운 주식 투자법, ‘추세 추종자’가 되라

이 책이 주는 가장 큰 교훈이라면 주변 전문가나 언론에서 이야기하는 신호가 아니라 ‘시장이 주는 신호에 귀 기울이라’는 조언이라고 생각합니다. 주식시장은 모든 정보가 모이는 살아 있는 곳입니다. 예컨대 저 같은 애널리스트들의 전망은 쉽게 틀립니다. 과거의 경험이나 논리를 통해 그 확률을 줄이기 위해 노력할 뿐이죠. 주식 투자에 실패하지 않기 위해서는 누군가의 조언이 아니라 시장이 주는 신호를 파악할 줄 알아야 합니다. 또한 주식은 사는 것보다 파는 것이 훨씬 더 중요하다는 저자의 조언은, 단순하지만 투자를 해 본 사람이라면 이 말이 얼마나 중요한지 모두 절실하게 느낄 겁니다. 저자의 말처럼 무엇을 사야 하는지보다 언제 팔아야 하는지, 지금은 견딜 시점인지 등에 더 노력을 기울인다면, 코로나 팬데믹 이후 변화된 시대에 일반인들의 주식 투자 열풍도 투기가 아닌 투자로 자리매김하게 될 것이라고 생각합니다.
- <추천의 글을 대신하여> 중에서

자신의 투자 환경을 냉철하게 이해하고, 내가 잘할 수 있는 것과 할 수 없는 것을 구분해서 잘할 수 있는 것에 집중하고 그 안에서 내 투자수익 목표를 설정할 수 있다면 우리는 주식 투자를 위해 가장 중요한 내 투자의 테두리를 만든 것입니다. 저는 직업상 수많은 기관 투자가들(직업 투자가, 프로 투자가)을 많이 만납니다. 그중에는 저와는 비교도 안 될 정도의 성과를 낸 분도 있고 또 투자에 실패해서 다른 일로 전업하신 분도 있습니다. 그런데 성공을 거두지 못했거나 다른 기관 투자가들에 비해 경쟁력을 가지지 못해 업계를 떠난 사람들의 공통점 중 하나는 투자의 테두리를 제대로 만들지 못한 경우가 많습니다. 결코 어려운 일이 아님에도 이 부분을 크게 고민하지 않고 즉각적돈을 벌 수 있는 기술적인 방법들에만 집중하다가 실패하는 경우를 너무나 많이 목격했습니다. 자신이 취득했던 직접적인 투자의 방법이 자신의 투자 테두리 안에 없는 방법들이었기 때문입니다. 일부 개인 투자가들 중에도 주식 투자를 처음 시작하자마자 곧바로 돈을 벌 수 있는 것처럼 느껴지는 기술적인 방법들만 찾는 이들이 있습니다. 하지만 그보다 훨씬 더 중요한 것은 자신을 이해하고 자신에 맞는 투자 목표를 제대로 설정하는 것임을 명심해야 합니다. 이는 어려운 일이 아닙니다. 투자를 시작하기 전에 내 투자의 테두리를 잘 정하는 것을 기본으로 갖춰야 할 것입니다.
- <1장 사람들은 왜 주식을 살까?> 중에서