AI 로봇 반도체 BIG 3 투자 트렌드

머리말 _ 혁신을 구분하는 지혜의 나침반
프롤로그 _ AI와 로봇, 반도체가 만드는 미래 투자 지도

Part1. AI의 대격변: 초거대 모델이 여는 새로운 시장
1장 인공지능의 본질과 한계, 그리고 진화의 서막
현실이 된 상상: 지브리풍 AI와 일상 속 마법
인공지능은 정말 생각할 수 있을까?
생성을 넘어 실행으로
인공지능의 문제 해결 능력의 확장
인공지능은 어떻게 생각을 실행으로 전환할 수 있는가?
AGI를 위한 표준의 탄생

2장 기업과 산업을 향한 인공지능이라는 쓰나미
AI와 산업 혁신의 최전선: 플랫폼과 엔터프라이즈
코드, 자동화, 그리고 개발자의 재정의
창작의 경계와 실행 방식의 변화: 콘텐츠 제작 산업에서의 인공지능
오픈AI의 플랫폼화 선언: 모델의 시대에서 생태계의 시대로

3장 국가의 패권이 달렸다
소버린 AI: 국가 주권을 지키는 인공지능 전략
국방 AI의 최전선: 인공지능 미래 전장을 그리다

4장 멀티에이전트 시대의 서막: 스웜과 작은 모델들의 반격
멀티에이전트 오케스트레이션의 산업 적용과 실전 배치
AI 규제의 가속: 유럽과 미국의 전략 경쟁

5장 인간과 인공지능의 새로운 계약
‘대체’에서 ‘확장’으로
의존의 그림자
경계의 재설정
신뢰의 형성
미래 초상: 공진화

Part2. AI 인프라 전쟁: 자본과 기술의 경쟁 구도
1장 인프라 투자 전쟁과 혁신: Boom or Bust?
AI 투자 열기: 2025년 주요 기업들의 전략적 투자
열기 속의 회의: 과잉인가, 이제 시작인가?
AI 순환 투자: 닷컴 붐의 벤더 파이낸싱?
근본적인 변화와 혁신의 시작, 훈련에서 추론으로의 변화
극과 극의 전략: xAI의 속도 vs 스타게이트의 스케일
AI 인프라 투자의 현재와 미래: 구조적 대전환의 서막

2장 AI 인프라 지도: 글로벌 AI 팩토리 경쟁 구도
AI 팩토리 개념과 진화: 데이터를 AI 모델로 제조하는 공장
AI 데이터센터의 유형과 전략적 진화

3장 소버린 AI와 인프라 투자: 미래를 위한 국가 경쟁과 시나리오 전망
소버린 AI를 향한 국가·지역 간 인프라 투자 전쟁
미래 시나리오와 시사점
소버린 AI 경쟁과 빅테크의 인프라 전략: 미국 민간 주도 vs 중국 국가 주도

4장 지속 가능한 AI 인프라와 추론으로의 패러다임 전환
AI 인프라의 에너지와 냉각 기술: 지속가능성을 향한 도전
AI 모델의 패러다임 전환: 학습에서 추론으로
AI 모델의 발전: 훈련 중심 대규모 모델에서 추론 중심 효율적 모델로
추론 최적화 인프라의 발전
AI 인프라 투자, 새로운 비즈니스 전쟁의 시작

5장 AI 비즈니스 모델의 본질과 수익 구조
데이터 중심에서 모델 중심으로의 전환
검색의 미래: 구글과 퍼플렉시티의 경쟁
AI 산업의 급격한 성장 전망
산업별 AI 수요의 전환: 범용 모델에서 전문 모델로
산업별 AI 적용 전략과 특화 모델의 부상
[Interview] AI 비서를 활용한 스마트 건물 및 현장 관리 플랫폼: 어떻게 AI가 현실 세계에 연결되는가?

Part3. 로봇 르네상스: 인간의 한계를 확장하는 산업 혁신
1장 로봇을 통한 피지컬 AI

2장 로봇 파운데이션 모델
모라벡의 역설: 왜 ‘쉬운’ 능력이 로봇에게는 어려운가?
모델 기반 로보틱스: 신뢰할 수 있지만 깨지기 쉬운 전략
데이터 기반 로보틱스: 데이터로 유연성 확보하기
계속되는 논쟁과 산업 동향: 모델 기반의 엄밀성과 데이터 기반 확장성의 사이
실전으로 나아가는 데이터 기반 로보틱스: 실험실 시제품에서 산업 규모까지
피지컬 AI에 대한 대규모 자본 투자: 범용 로봇 지능을 향한 메가 펀딩
주요 기업들의 대규모 프로젝트: 시뮬레이션을 넘어 휴머노이드까지
학계와 산업을 잇는 스타트업들: 피지컬 AI의 실현을 앞당기다
AI의 새로운 전선

3장 휴머노이드 로봇
피지컬 AI가 신체를 필요로 하는 이유
산업 수요가 이끄는 휴머노이드 도입
휴머노이드 로봇의 긴 역사
높은 비용과 액추에이터 과제
전선을 확장하다: 이동 성능과 조작
정부 주도 계획 및 국가 전략
휴머노이드 로봇의 신흥 주자들과 하드웨어 비용 절감
상용화를 향한 기존 기업들의 전략 전환
빅테크와 로봇 스타트업: 또 다른 산업 주도 세력
범용 로봇의 확장 가능한 미래를 향해

4장 대규모 로봇 데이터
피지컬 AI를 위한 데이터 확장의 도전 과제
인터넷 데이터로부터의 학습: 유용하지만 불충분한 방법
현실 세계 데이터 수집의 확장
합성 데이터와 시뮬레이션: Sim-to-Real 파이프라인
생성형 모델: 데이터 공장으로서의 역할
실제 데이터와 합성 데이터를 활용한 확장 가능한 피지컬 AI 구현

5장 투자 열풍과 시대적 수요 사이

Part4. 반도체 리셋: AI 시대의 새로운 주도권 싸움
1장 AI와 반도체
AI는 배가 고프다
반도체를 넘어 AI 생태계를 장악하다: 엔비디아
엔비디아의 독주 속에서 반격의 기회를 노린다: AMD
AI는 GPU가 최선이라고? 그건 네 생각이고: ASIC 칩
AI 데이터센터를 빌려드립니다: 네오클라우드
1조 달러 시장을 향해

2장 반도체 패권을 둘러싼 미국과 중국의 정면 승부
중국의 반도체 굴기를 이끄는 네 마리 용: 화웨이, SMIC, CXMT, YMTC
규제하는 미국, 버티는 중국
Special Story
“다시 미국 반도체를 위대하게!”
미국의 관세 정책과 글로벌 반도체 전략

3장 AI가 갈라놓은 반도체 기업들의 명암
영원한 1등은 없다: 인텔
대만의 호국신산: TSMC
AI가 깨트린 메모리 시장의 균형: 삼성전자와 SK하이닉스
누구도 예상치 못했던 시장의 변화
Special Story
“머스크가 거기서 왜 나와?”
테슬라와 삼성전자 파운드리의 예상치 못한 만남

Part5. 혁신의 목격자들
“최소의 컴퓨팅으로 최대의 성능을”
GPT-4 수준을 GPU 2개로 운영하는 코히어
- AI 스타트업 ‘코히어’ 공동창업자 에이든 고메즈, 닉 프로스트

“영향력이 모든 선택을 결정한다”
데이터 혁명의 건축가 데이터브릭스, 애니스케일, LM아레나
- 데이터브릭스, 애니스케일, LM아레나 창업자 이온 스토이카

“모든 직원이 AI 에이전트를 가진 미래를 만든다”
업무의 모든 맥락을 잇는 워크 AI 글린
- 기업용 소프트웨어 AI 스타트업 ‘글린’ 창업자 겸 CEO 아르빈드 제인

“하나의 AI로 청소·요리·정리까지”
‘범용 로봇’에 도전하는 피지컬 인텔리전스
- 로봇 AI 스타트업 ‘피지컬 인텔리전스’ 공동창업자 세르게이 레빈

“미래가 아닌 현실”
휴머노이드 로봇 상업화의 문을 연 어질리티 로보틱스
- 휴머노이드 로봇 선두주자 ‘어질리티 로보틱스’ 페기 존슨 CEO

“물리적 AI의 손이 산업을 집다”
‘손의 지능’을 현실로 구현하는 덱스터리티
- 피지컬 AI 스타트업 ‘덱스터리티’ 창업자 겸 CEO 사미르 메논

“인간의 오감을 로봇에게”
로봇과 모빌리티 센싱 기술의 리더 LG이노텍
- 글로벌 로봇 제조사와 함께하는 ‘LG이노텍’ 문혁수 CEO

참고문헌
감사의 글

2025년 비상장 AI 시장은 여전히 생성형 AI가 주도하는 가운데 에이전틱 AI가 급부상하고 있다. 단순히 질문에 답하는 챗봇을 넘어, 특정 역할을 맡아 스스로 의사결정을 내리고 업무를 수행하는 ‘디지털 직원’에 가까운 AI인 에이전틱 AI 중에 수요가 빠르게 늘어나는 분야가 코딩, 고객 서비스, 법률, 헬스케어, 방산 등이다. 이 분야를 선도하는 업체들은 투자자들이 몰리며 급격히 회사의 밸류에이션을 올려가고 있다. - <프롤로그_AI와 로봇, 반도체가 만드는 미래 투자 지도> 중에서

AI의 도입은 단순히 개발 업무의 자동화 수준을 높이는 데 그치지 않는다. 그것은 개발자라는 존재의 정체성과 역할 자체를 근본적으로 재정의하고 있다. 과거에는 ‘어떻게 구현할 것인가’가 개발자의 핵심 과제였다면, 이제는 ‘무엇을 구현할 것인가’, 더 나아가 ‘문제를 어떻게 정의할 것인가’가 중심이 된다. - <Part 1. AI의 대격변 초거대 모델이 여는 새로운 시장> 중에서

2025년 현재 국방 분야에서 인공지능은 단순한 기술 혁신을 넘어 전장의 개념 자체를 재정의하고 있다. 팔란티어는 데이터 기반의 예측 전쟁을 가능케 하며, 안두릴과 쉴드AI는 자율 무기 시스템의 실전 배치를 통해 전투 패러다임을 바꾸고 있다. 어플라이드 인튜이션은 가상 전장을 현실로 연결하며, 전투의 비용과 위험을 사전에 통제 가능한 영역으로 끌어올린다. - <Part 1. AI의 대격변 초거대 모델이 여는 새로운 시장> 중에서