그들이 알려주지 않는 투자의 법칙

추천사_저축은 현명한 투자와 함께
서문_길게 보고 멀리 가는 투자의 힘

1부. 학교에서는 배우지 못한 투자와 금융 이야기

1장. 평생의 머니 게임, 투자 : 모든 것이 내 몫이고 내 돈이다
룰을 알아야만 게임을 할 수 있다 | 고스톱이 알려주는 투자의 기본 법칙 세 가지 | 뛰어난 투자자들이 훌륭한 게이머인 이유 | 평생 해야 할 투자라는 게임, 준비하고 시작하자 | 아는 것은 힘이 아니다

2장. 투자의 역사 : 현대 금융투자의 첫걸음과 위기, 그리고 악당들
투자는 누가 언제 시작했을까 | 금융위기의 역사 | 금융의 사기꾼들

3장. 게임의 대가들 : 자수성가한 세계의 부자들, 머니 마스터의 조언
워런 버핏, 살아 있는 투자의 바이블 | 인덱스펀드의 창시자 존 보글 | 조지 소로스, 영국 중앙은행을 무너뜨리다 | 인수합병의 대가 칼 아이칸 | 전천후 포트폴리오의 레이 달리오

4장. 게임의 참가자들 : 금융 시장을 움직이는 게임의 상대를 이해하라
중앙은행과 정부 | 금융의 중개자들과 자금의 흐름 | 자산운용사 등의 투자회사 | 투자은행 | 보험회사와 연금 | 그밖에 금융 시스템 플레이어들

5장. 게임의 점수 : 알수록 득점이 쉬워지는 감정, 위험, 비용
투자자를 방해하는 감정, 두려움과 욕심 | 펀드 매니저에 대한 불편한 진실 | 꾸준히 수익을 내는 펀드 매니저는 드물다 | 흑백 논리가 아닌 액티브 대 패시브 | 수익률을 쫒는 것은 인간의 본능 | 올라갈 수 있는 것은 항상 떨어질 수도 있다 | 수익률과 안정성을 동시에? 새빨간 거짓말! | 세상에 공짜는 없다지만 | 그럼 어떻게 수수료를 낮출 수 있을까 | 최고의 선택은 수익률과 변동성의 비율

6장. 경제와 정치는 투자의 바탕 : 세상의 흐름을 읽을 때 투자의 눈도 열린다
대통령선거가 금융시장에 영향을 미칠까 | 금융시장을 움직이는 지정학적 요인과 그 효과 | 전쟁이 나면 투자는 어떻게 될까 | 경제를 움직이는 힘, 신용이란 무엇인가 | 생산성의 증가와 부채 사이클 | 디레버리징이란 무엇인가 | 시장을 거스를 수 있을까 | 베타가 크면 좋을까 | 항상 전반적인 경제를 살필 것 | 네거티브 베타

2부. 은행도 알려주지 않는 금융상품의 원리

7장. 주식, 회사를 조금 사는 것 : 가장 쉬운 듯 어려운 주식 투자
사람들은 왜 주식을 살까 | 주식의 종류 | 엄청난 위험이 따를 수 있는 주식 투자 | 타이밍은 성공의 모든 것 | 남들이 두려워할 때 | 타이밍을 신경 쓰지 않고 투자할 수 있을까 | 어떻게 주식을 사고팔까 | 브로커와 시스템에 대하여 꼭 알아야 할 것 | 주식 쪼개기 | 주식 공매도란 무엇인가 | 마진, 돈 꾸어서 주식 투자하기

8장. 채권, 꼬박꼬박 일정한 수입을 챙기다 : 내 돈을 빌려주고 받는 약식 차용증서
투자자가 채권을 사는 이유는 분명하다 | 이자율의 변동에 울고 웃는 가장 확실한 이유 | 채권 투자의 위험을 피할 수 있을까 | 채권은 주식과 반대로 움직인다? | 채권의 종류 | 채권 투자 하는 법

9장. 뮤추얼펀드, 여러 가지를 모아서 굴리다 : 투자의 모듬바구니 같은 뮤추얼펀드의 위험과 매력
뮤추얼펀드에 투자한다는 것은 | 뮤추얼펀드를 볼 때 비용에 주목하라 | 수수료의 종류 | 뮤추얼펀드가 수익을 올리는 방법들 | 다른 스타일로 운용되는 뮤추얼펀드 | 다양한 종류의 뮤추얼펀드 | 정확한 정보 찾기 | 시장을 이기는 뮤추얼펀드 | 지난 성과가 좋은 뮤추얼펀드에 투자하고 싶다면 | 과거 성과 이상의 것을 볼 줄 알아야 한다 | 이름만 보고 뮤추얼펀드를 고르지 말자

10장. ETF, 주식처럼 사고파는 펀드 : 가장 싸게 투자할 수 있는 방법
증권거래소에서 사고팔 수 있는 여러 금융상품들 | 뮤추얼펀드와 ETF, 공통점과 차이점 | 레버리지 ETF, 인버스 ETF, 인버스 레버리지 ETE | 스마트베타란 무엇인가 | ETF의 숨어 있는 비용들 | 세금, 작은 노력으로 수익률을 높이는 비결 | 뮤추얼펀드와 ETF 투자 전에 꼭 생각해볼 것 | 중요한 사실 두 가지

11장. 연금, 체계적인 노후 준비 : 공무원 부럽지 않은 은퇴 후를 위하여
나는 내 생각보다 오래 살 가능성이 높다 | 3단계 연금 | 한국의 퇴직연금 | 세 번째 단계 IRP | 고를 수 있다면, 확정급여형? 확정기여형? | 은퇴의 질을 결정하는 퇴직연금의 수익률 | 연금 수익률에서도 중요한 세금 줄이기 | 논쟁의 중심에 있는 개인연금보험 | 개인연금보험의 수수료들 | 그런데 왜 연금을 통해서 투자를 해야만 할까 | 연금저축 | 개인연금보험 가입 시 가이드라인 | 든든하게 은퇴하기 위한 4단계 준비

12장. TDF, 시점을 정하고 투자하는 펀드 : 정보를 찾기 귀찮은 사람을 위한 투자법
글라이드 패스란 무엇인가 | TDF 투자자들이 자주 오해하는것 | 혁신이 많은 분야, TDF | 휴먼 캐피털을 고려하라 | 위험선호도의 고려 | TDF 투자 시 꼭 기억해야 할것들

13장. ELS, 개인투자자를 위한 파생상품 : 선물과 옵션은 그림의 떡이 아니다
주가연계증권 ELS | ELS 수익률 시나리오 | ELS는 파생상품이다 | ELS 수수료와 원금 보장 | 생소한 ELS 용어의 정리 | 만기까지 기다리기가 쉽지 않다면 | ELS 유사상품들 | ELS 는 개인투자자들에게 알맞을까

14장. 리츠, 사지 않고도 부동산에 투자하는 법 : 건물주가 되고 싶은 꿈을 조금 빨리, 부동산투자신탁
리츠란 무엇인가 | 리츠의 성과와 장점 | 그렇다면 리츠의 단점은 없을까 | 어디서 리츠를 사고팔까 | 지분형 리츠와 모기지형 리츠의 투자 타이밍 | 이자율이 올라갈 때 리츠는 나쁜 투자일까 | 리츠에 투자하는 것과 부동산을 사는 것은 같을까 | 프라이빗 리츠 | 워런 버핏처럼 리츠 투자하기

15장. 해외 투자, 글로벌 시대의 투자법 : 해외주식과 외환도 먼 이야기가 아니다
해외 투자, 정보가 충분할까 | 국내 투자보다 비용이 높은 편 | 수익률이 높아도 세금을 많이 내면 소용 없다 | 해외의 어떤 것에 투자가 가능할까 | 모든 투자자들이 겁먹는 외환 거래 | “찬바람 불 땐 수익이 나지 않겠어요?” | 환율에 영향을 미치는 것들 | 환율 헤지, 어떻게 해야 할까 | 외환은 사기가 판치는 분야

16장. 사모펀드, 아무나 할 수는 없지만 길은 있다 : ‘제2의 페이스북’의 초기 투자자가 되고 싶다면
사모펀드란 무엇인가 | 사모펀드는 어떻게 가치를 창출할까 | 언제 사모펀드를 고려해야 할까 | 사모펀드의 단점 | 그럼 좋은 사모펀드는 어떤 펀드 | 개인투자자들에게 다가가는 사모펀드 | 사모펀드 투자도 ETF로

17장. 헤지펀드, 어떤 상황에서도 수익을 내리라 : 너무나 많은 오해를 받고 있는 헤지펀드 바로 알기
헤지펀드에 대한 오해와 진실 | 헤지펀드 투자의 어려움 | 성과수수료로 부자가 되는 헤지펀드 매니저 | 가난한 투자자를 위한 헤지펀드 | 헤지펀드 투자를 고려할 때 꼭 알아볼 정보

18장. 황금, 태고적부터 인류가 사랑해온 자산 : 금에 투자하는 여섯 가지 방법
금 투자도 ETF로 | 금 현물 가격과 금 선물 | 그럼 언제 금 투자를 해야 할까 | 경제의 모든 것과 연결되어 있는 원유 | 원유에 투자하는 방법 | 원유 ETF | 원자재 투자는 좋은 아이디어일까 | 걷기 전에 뛸 수는 없다

3부.스스로 시작하는 나만의 투자 포트폴리오 만들기

19장. 자산관리의 여정, 목적지를 확인하자 : 투자의 지도 그리는 법
사람마다 이룩하고 싶은 자산의 규모는 다르다 | 돈으로부터의 진정한 자유 | 무작정 욜로만 찾아서는 안 되는 이유 | 진정한 자유를 얻기 위한 첫 번째 단계 | 매년 첫해 연봉의 1%씩만 더 저축한다면 | 조금씩 오래 아끼는 게 훨씬 쉽다 | 목표에 다가가기 위해 더 할 수 있는 일 | 목표는 가능한 한 명확하게 | 자신을 좀더 이해해보자

20장. 그 무엇보다 중요한 자산배분 : 투자의 질을 결정하는 가장 큰 그림
수익률은 위험의 크기에 비례한다는 오해 | 투자의 큰 그림, 자산배분 | 포트폴리오의 다양화로 효율적인 투자를 | 모든 계란을 한 바구니에 담지 마라 | 언제나 안전한 첫 번째 바구니 만들기 | 주식은 첫 번째 바구니에서 빼는 편이 낫다 | 목표에 빨리 다다르기 위한 두 번째 바구니 | 최고의 투자기관도 자산배분을 한다 | 자꾸 사고팔고 싶은 욕구가 생길 때 | 다음 단계로 가기 전 자산배분 정리

21장. 리밸런싱으로 나의 투자 게임 점검하기 : 타이밍이 중요하지만 전부는 아니다
마켓타이밍의 두 가지 요소 | 자산배분을 했다면 리밸런싱을 할 차례 | 리밸런싱의 단점 | 리밸런싱에서 생각해야 할 것들 | 자산배분을 대신 해주는 프로그램, 로보어드바이저 | 다음 단계로 가기 전 리밸런싱 정리

22장. 스스로 투자의 첫걸음을 떼자 : 돈과 건강한 관계를 맺는 삶을 위하여
자산배분과 리밸런싱, 핵심은 절제 | 타이밍을 판단할 때는 미래를 고려해서 | 아낄수록 목표는 가까워진다 | 유연하고 균형 있게, 멀리 보는 안목 갖기 | 조금이라도 해볼수록 힘이 된다

"김 서방, 고스톱이나 한판 칠까?"
40대 중반의 중년에 들어선 나에게 집밥 한번 먹이겠다고 아버지께서 온 식구들을 집으로 부른 어느 일요일의 저녁이었다.

이 책은 성실하게 일하고 알뜰살뜰 아끼며 사는 평범한 사람들이 자신의 돈을 장기간 효율적으로 모을 수 있는 방법을 고민할 때 ‘첫 번째’ 생각을 하게 만들기 위해 썼다. 그 첫 번째 생각은 바로 ‘나의 투자 포트폴리오에 넣을 수 있는 것에 무엇이 있는지를 안다’이다.