400년 주식시장 절대지식

제1부 증권시장의 탄생과 진화

1. 자유로운 지분양도와 시장의 탄생
VOC와 암스테르담 주식시장의 형성 │ 명예혁명과 금융 │ 월스트리트와 뉴욕증권거래소의 태동 │ IPO와 신규상장 │ 혼돈 속의 혼돈과 시장의 두 얼굴
2. 위험을 방어하는 금융선물
선물 │ 닉슨 쇼크 │ 통화선물과 선물의 진화 │ 선물거래의 영향 │ 선물의 손익구조 │ 선물의 특징 │ 선물거래의 동기 │ 일물일가의 법칙과 차익거래 │ 선물과 현물의 차익거래 │ 선물의 주가 변동성 영향과 지렛대 효과 │ 공매도
3.금융공학의 레고 블록이 된 옵션
옵션거래소의 출범 │ 블랙-숄즈 모형 │ 내가격과 외가격 │ 굴절된 손익구조 │ 옵션 비즈니스 │ 주식과 옵션의 결합 │ 공포지수 │ 옵션을 품은 전환사채와 신주인수권부사채 │ 금융공학과 퀀트
4. 시장수익률을 추구하는 인덱스펀드
패시브 투자 │ 승자의 게임과 패자의 게임 │ 백만 달러 내기 │ 벤치마크 │ 지수 편입과 제외의 효과 │ 빛과 그림자
5. 펀드를 주식처럼 거래하는 ETF
펀드 상장 │ 블랙 먼데이 │ 다종다양 │ ETF와 분산투자

제2부 시장의 효율성-이콘 대 휴먼

6. 랜덤워크와 효율적 시장
공정 게임 │ 진정한 가격 │ 랜덤워크와 시간의 제곱근 │ 브라운 운동 │ 정보와 효율적 시장 │ 미스터 마켓 │ 군자표변 │ 찌그러진 동전 │ 정보 비대칭과 불공정 게임 │ 소문과 뉴스
7. 위험을 줄이는 분산투자
포트폴리오│ 공분산과 포트폴리오 위험 │ 위험 프리미엄 │ 집중 vs. 분산
8. 두꺼운 꼬리와 검은 백조
점프 │ 두꺼운 꼬리 위험 │ 무난한 무작위성 │ 블랙 스완 │ 바벨 전략
9. 경제학과 심리학의 만남
이콘 vs. 휴먼 │ 전망이론│ 가치함수와 손익의 한계가치 │ 손실회피 │ 자기과신 │ 군집행동과 과잉반응 │ 움켜쥔 손 │ 미인투표와 투자심법 │ 역발상의 보상

제3부 가치와 패턴

10. 가치와 투자
현금흐름 할인 │ 내재가치 │ 증권분석과 현명한 투자자 │ 가치와 가격 │ 투자와 투기 │ 투기 예찬 │ 투자와 증권분석
11. 패턴과 거래
다우와 평균주가 │ 엘리엇 파동이론│ 패턴의 매력 │ 지지와 저항 │ 이동평균 │ 골든 크로스와 데드 크로스 │ 투자심리와 상대강도 │ 역시계곡선 │ 패턴의 발견과 발명

제4부 투자의 기초

12. 자산배분으로 시작하라
수익성 vs. 안전성 │ 수익률의 고갱이 │ 연준 모델 │ 이익수익률 vs. 만기수익률 │ 투자목표와 자산배분
13. 하향식 접근법으로 보완하라
상향식 vs. 하향식 │ 경기 사이클과 업종 순환 │ 대세 판단 │ 버핏 지수 │ 인기아취 │ 칵테일파티 이론 │ 테마 투자
14. 해자가 있는 기업을 찾아라
경제적 해자 │ 이익의 질│ 경쟁요인에 의한 산업분석
15. 훌륭한 기업과 좋은 투자 대상을 구별하라
캐드베리 보고서 │ 대리인 문제 │ 외환위기와 기업지배구조 │ 알0리바바와 주주의 권리 │ 기업지배구조와 투자수익률
16. 주가배수를 활용하라
밸류에이션의 방향타 │ 주가순이익비율 │ 저퍼 혁명 │ 가치주와 성장주 │ 주가순자산비율 │ 주식시장과 주식들의 시장 │ 주가매출액비율 │ 주가현금흐름비율과 에빗따
17. 위험을 제한하라
안전마진│ 피라미딩 │ 손절매 │ 분할매도 │ 포뮬러 플랜
18. 능력 범위 내에서 집중하라
능력 범위 │ 생활 속 비교우위 │ 기질과 투자 │ 데이트레이딩 │ 견물생심 │ 투자 근육과 능력 범위
19. 투자 대가의 관점을 이해하라
벤저민 그레이엄 │ 필립 피셔 │ 워런 버핏 │ 존 템플턴 │ 윌리엄 오닐 │ 앙드레 코스톨라니 │ 선택