한 권으로 끝내는 은퇴 준비 프로젝트

추천의 글
프롤로그

1부/ 왜 노후에 자산관리가 필요한가?

1장 돈과 자산관리
1. 돈의 영향력
2. 부자란
3. 투자란

2장 왜 젊을 때 자산관리를 서둘러야 하나
1. 인구 고령화
2. 저성장 시대
3. 저금리 시대
4. 나의 노후 자금은 얼마나 필요할까?

2부/ 금융과 자본시장에 대한 이해

3장 금융 교육 현주소
1. 우리나라
2. 유대인
3. 그 외 선진국: 미국, 독일, 뉴질랜드, 영국

4장 금융의 원초적 이해
1. 금융의 황금 법칙
위험과 수익률 상충관계(risk-return trade off)
72의 법칙
100-나이(Age)
-50=+100
4% 룰
2. 자본에 대한 이해
3. 복리의 효과
4. 인플레이션에 따른 자산 가치의 변화

5장 금융 위기의 역사
1. 미국의 3대 경제 지표
2. 금융 위기 사건들
IMF 외환 위기(1997년)
닷컴 버블(2000년)
글로벌 금융위기(2008년)
코로나19 팬데믹(2020년)
트럼프 관세정책(2025년)
3. 금융 위기에서의 교훈과 시사점

6장 자산 종류와 기업 분석
1. 자산의 종류
주식
채권
부동산
펀드
ETF
암호화폐
대체투자
2. 기업 분석
기업의 재무제표
기업의 분석 지표; 저평가 주식을 고르는 기준
3. 시장의 고평가 판단 지표들
Shiller P/E Ratio(CAPE)
Buffett Indicator(버핏 지수)
Earnings Yield Gap(일드 갭)

3부/ 이기는 게임

7장 승리를 향하는 길
1. 알파를 향한 여정
랜덤 워크 이론과 효율적 시장 가설
베타와 알파
위험과 수익의 수학적 접근
2. 위험과 수익 관계의 이론적 논거
현대 포트폴리오 이론(Harry Markowitz, 1950년)
자본자산가격결정모델(CAPM, 1964년)
재정가격결정 이론(APT, 1976년)
파마-프렌치의 3요인 모델(1992년)
현대적 투자 전략(1990년대 이후)
3. 변동성 관리가 핵심이다.
4. 변동성을 줄이는 방법
분산투자
장기투자
정액분할투자

8장 인간에 대한 이해
1. 행동경제학 태동
2. 인간의 인지적 편향 양태
휴리스틱(Heuristics)과 편향
자기 과신
확증 편향
닻내림 효과(Anchoring Effect)
틀짜기 효과(Framing Effect)
군중 행동
3. 투자에 구체적 적용
빈번한 매매를 하지 말라
군중 심리에 휩쓸리지 말라
투자 시 현금 비중을 관리하라
주변 정보나 소음에 냉정하라
인내하라

9장 실전 가이드
1. 지식 습득과 사회적 관계망을 구축하라
2. 절약, 저축은 기본이다
3. 비과세, 절세 상품을 적극 이용하라
4. 자산배분에 부동산은 반드시 넣어라
5. 가치주를 중심으로 보유하라

4부/ 은퇴 후 노후 생활

10장 은퇴 후 자산관리
1. 생애자산관리의 개념과 구조
2. 50대부터 은퇴 준비 모드로
3. 인생 후반 리스크
4. 은퇴 후 인출 전략
은퇴 승수 300
3층 연금을 기본 축으로
100세 시대에 재취업은 필수다
선 금융계좌·후 연금
주택연금으로 현금흐름을 창출하라
인출률 4퍼센트
5. 은퇴 후 자산관리를 어떻게 해야 하나
국민연금 수령액을 키워라
개별 주식보다는 시장 지수와 연동된 상품에 투자하라
자산 서식지를 글로벌 우량 자산으로 옮겨라
인컴 자산 위주로 포트폴리오를 구성하라

11장 행복한 노후 생활을 위하여
1. 건강
수면
운동
음식
2. 배움과 취미
3. 사회적 관계

에필로그
미주
참고문헌

[에필로그 중에서]

은퇴자는 젊은 날 삶의 전투에서 생존하느라 고군분투했다. 피와 땀, 수고, 열정으로 지금까지 살아왔다. 혼자 잘나서가 아니라, 주위 사람들의 많은 도움이 있어 오늘 은퇴의 자리가 있다. 자신의 실력이나 역량도 있었지만 운이 함께 따랐다. 지금 은퇴의 자리까지 온 것에 감사하는 마음가짐을 가져보자. 심리학자는 자기 위로와 격려가 지친 몸과 마음을 힐링하고, 회복하는 데 도움이 된다고 한다. 버팀이 곧 승리다. 찬사와 영광을 받기에 충분하다. 스스로 자신에게 박수를 보내면 좋겠다.

은퇴 후에는 그동안 살아온 삶을 돌아보고, 성찰하는 시간을 가져보자. 후회와 회한, 아쉬움이 있다. 공허한 마음도 든다. 뭔가 잘못 살아온 건 아닌가 하며 자책도 하게 된다. 어쩌면 인지상정일 것이다. 지난날이 허물과 부족함 투성이였다면 이제부터 철이 들어 다시 사는 것이다. 과거의 실수와 잘못이 자양분이 되어 앞으로 바르게 살아간다면 더없이 값진 일이다. 오늘 내가 바로 서 있으면 잃어버린 과거는 없다. 정말 자신이 좋아하고, 하고 싶은 일을 찾아 새 길을 모색해 보자. 남은 인생에서 하고 싶은 일에 버킷 리스트를 작성해 실천하고 도전하는 것도 좋다. 현재는 미래의 가장 이른 시간이다.

은퇴 후에 허전한 마음이 있다면 어딘가에 몰입하는 것도 좋다. 박완서는 40세에 소설가로 등단하여 생을 마감할 때까지 글을 썼다. 배우 윤여정은 73세에 오스카상을 수상해 노년에 더욱 빛난 삶을 살고 있다. 2024년 연말 KBS 연기대상에서 이순재는 90세에 연기대상을 받아 극도로 기쁨을 누렸다. 인생 후기를 아름답고 행복하게 장식한 것이다.

무엇보다 은퇴 후 노년 삶의 질을 높이려면 건강이 우선이다. 건강을 잃으면 모든 것을 잃어버린다. 은퇴 후 운동은 필수다. 우리 몸은 본능적으로 늘 편안함을 추구한다. 내 몸과 마음이 불편한 것을 누르고 운동을 해야 한다. 운동을 소홀히 하게 되면 기초체력이 떨어지고, 그 결과 면역력이 약해져 질병에 걸릴 확률이 높아진다. 병에 걸리면 활동이 줄어들고, 두뇌 기능이 감퇴하는 등 급속히 노쇠하게 된다. 양질의 의료 서비스를 받는 것도 장수하는 데 도움이 될 것이다.

이 모든 것이 가능해지려면 탄탄한 노후 자금이 필수다. 노후 자금을 마련하고 유지할 방안에 대해서는 책 본문에서 충분히 설명했으니, ..