물어보기 부끄러워 묻지 못한 재무제표 상식

Chapter 1 재무제표 기본개념

1 재무제표가 뭔가요?
2 재무제표는 5가지 큰 항목으로 구성된다

<주식투자를 위한 꿀팁!>
기업보다 더 중요한 것이 산업(업종)이다

3 상장기업과 비상장기업의 재무적 차이점
4 외부감사여부에 따라 재무제표가 달라진다

<주식투자를 위한 꿀팁!>
수익성만 보지 말고 미래 성장성과 사업리스크를 같이 봐야 한다

Chapter 2 재무상태표의 자산으로 회사규모와 핵심자산을 본다
1 재무상태표의 구조와 체크사항을 알아보자
2 안전자산과 위험자산을 구분하자
3 자산을 어떻게 평가하느냐에 따라 손익이 달라진다
4 채권은 언제나 위험한 자산이다
5 부실재고는 회사 자산이 아니다
6 유형자산은 매년 비용으로 녹아 없어진다
7 토지는 영원불멸의 자산이다

<주식투자를 위한 꿀팁!>
핵심영업자산이 잘 돌아가야 한다

8 매각예정자산은 구조조정을 위해 팔아치울 부동산이다
9 투자자산에 노는 자산이 숨어 있다
10 모회사와 자회사는 지분빨대로 맺어진 이익공동체다
11 소유권 없이 사용권만 있어도 자산이다
12 미래를 위해 투자한 연구개발비는 비용인가, 자산인가?
13 회사도 부동산처럼 P(프리미엄)가 붙어 거래된다

<주식투자를 위한 꿀팁!>
투자하기 전, 회사의 재무상태를 봐야 하는 이유

Chapter 3 재무상태표의 부채로 어떤 빚이 얼마나 있는지 본다
1 사업자본은 절대 공짜가 아니다
2 차입금의 적정규모는?
3 부채라고 무조건 다 나쁜 것은 아니다
4 사업은 남의 돈으로 하는 것? 달콤한 부채의 유혹을 경계하라
5 내돈내산이 안전하지만 레버리지 혜택은 못 누린다
6 충당금과 충당부채, 모두 미래의 예상손실을 미리 반영하는 것이다
7 숨겨진 부채를 찾아라!

<주식투자를 위한 꿀팁!>
은행빚이 많은 회사의 주인은 주주가 아니라 은행이다

Chapter 4 재무상태표의 자본으로 순자산이 얼마인지 본다
1 부채(지방)보다는 자본(근육)이 많은 회사가 안전한 기업이다 1
2 자본금은 자본(근육)을 구성하는 뼈대다
3 자본잉여금은 주주로부터 추가로 받은 납입금이다
4 미처분이익잉여금은 당기순이익의 저수지다
5 기타포괄손익누계액의 손익실현가능성은?
6 이익저수지를 지켜라! 저수지가 마르면 바닥(자본금)이 갈라진다
7 자본금 증자와 감자의 명암 – 증·감자는 왜 하는 것일까?
8 주주에게는 자기자본이 너무 적어도 탈, 많아도 탈이다

<주식투자를 위한 꿀팁!>
주주를 주인으로 섬기는 회사에 투자하라

Chapter 5 손익계산서의 수익으로 회사가 덩치값을 하는지 본다
1 손익계산의 구조와 체크사항을 알아보자
2 매출의 방향성을 주목하라! 무조건 우상향해야 한다
3 기묘한 수주산업의 매출계산법에 주의하라!
4 덩치값을 못하는 회사는 일단 멀리해라

<주식투자를 위한 꿀팁!>
주식도 효과적인 인플레이션 방어수단이다

Chapter 6 손익계산서의 비용으로 핵심비용이 무엇인지 본다
1 매입원가와 매출원가는 완전히 다르다
2 원가와 비용의 차이를 알아야 한다
3 매입(제조)원가를 낮춰야 산다
4 간접비(판매비와관리비)를 가볍게 보면 안된다
5 금융손익을 보면 부자회사와 가난한 회사를 구분할 수 있다

<주식투자를 위한 꿀팁!>
핵심영업비용을 찾아라! 그 크기와 추이가 미래 이익을 좌우한다

Chapter 7 손익계산서의 이익으로 사업성과를 본다
1. 수익성은 상대적으로 평가해야 한다
2 많이 팔고 많이 남는 회사라면 아무 문제가 없다
3 현재의 이익성과와 수익성이 미래 재무안정성을 좌우한다
4 은행이 좋아하는 회사와 주주가 좋아하는 회사는 다르다

<주식투자를 위한 꿀팁!>
주가는 거울로 보는 과거실적이 아니라, 망원경으로 보는 미래실적이다 270

Chapter 8 현금흐름표로 돈의 순환이 원활한지 본다
1 눈에 보이는 숫자가 전부는 아니다(분식회계)
2 회계보고서는 100% 팩트가 아니라는 점에 유의하라!
3 이익은 나는데, 돈이 없다!! 도대체 이익은 어디에 숨어있나?
4 기업도 돈줄이 막히면 뇌경색, 터지면 뇌졸중이 온다
5 회사가 1년 동안 무슨 짓을 했는지 궁금하면 현금흐름표를 봐라!
6 현금흐름패턴으로 기업의 현재 포지션을 판단하라!

<주식투자를 위한 꿀팁!>
이런 일이 있고 나서 상장폐지 당했다