증권 리서치 바로 쓰기

서문
요점 및 권고 사항
집필 배경
내용 소개
개요
주제들

제1장 리서치의 원칙
키 포인트
리서치의 정의 및 감독
정직성 및 고객들에 대한 동등한 대우
정보의 원천을 찾아서
리서치의 진실성과 일관성
담당할 분석대상 회사군 분석대상 신규편입, 분석 종료 및 이전

제2장 합리적 기준과 평가, 리스크
키 포인트
투자의견의 일관성
가치평과에 대한 보조수단
리스크와 변동성의 강조
리스크와 촉매제 평가하기
기업지배구조 리스크의 측정
신용등급 리스크
투자은행에 의한 기업실사

제3장 리서치의 독립성과 이해상충
키 포인트
개요
리서치 부서와 투자은행 부서의 분리
애널리스트와 투자은행 직원 간의 정보교류 관리
이해관계의 고지
투자은행 고객에 관한 리서치 보고서 작성
프리딜 리서치 보고서
발행회사의 애널리스트에 대한 영향력 행사
독립적인 리서치 회사
증권회사 리서치에 대한 비용지급

제4장 리서치 보고서가 아닌 이메일, 블로그, 내부 커뮤니케이션 자료 등
키 포인트
투자등급 미평가 기업에 대한 객관적인 논평
이메일
대외비

제5장 자료의 작성과 편집, 공표시 고려 사항
키 포인트
도입
메시지 전달하기
본문 작성
명료함, 일관성, 유사성 그리고 연속성
오류의 수정

옮긴이의 글

본문에서 다루는 광범위하고 다양한 사례연구에서 볼 수 있듯이 많은 글로벌 금융그룹이 리서치와 관련한 사항들을 위반해왔다. 이 사례들이 우리에게 던지는 시사점은 중요하다. 즉 글로벌 금융투자회사들은 그간의 리서치에 관한 준법감시 분야에서 발생한 금융사고와 아직까지도 국내에 생소한 여러 유형의 법규위반사례 등의 시행착오를 통해 회사 내부의 준법감시 문화 수준을 제고해왔다는 것이다. 이를 타산지석으로 삼아 국내 금융투자회사들은 아직까지 발생하지 않았거나, 발생했으나 인지하지 못한 리서치 관련 법규위반 사례를 보고 배울 수 있을 것이다. … 최근 금융시장의 화두는 자본시장 내 정보의 비대칭성 해소 및 금융소비자 보호라 할 수 있다. 이런 측면에서 이 책이 다루는 주제들은 애널리스트와 리서치 준법감시인, 회사의 리스크 관리업무를 수행하는 경영진뿐만 아니라, 검찰, 법조계, 금융당국, 언론계 및 학계에 시기적절한 읽을거리가 되리라고 생각한다. 아울러 애널리스트를 꿈꾸는 학생들에게 이 책은 리서치 관련 여러 가지 주제에 대한 폭넓은 정보를 제공하리라 확신한다.
<책을 옮기며> 중에서