선물옵션 투자 바이블

프롤로그
추천사

PART 01 기초적인 지식이 생존을 좌우한다
Chapter 01 선물은 이차원, 옵션은 삼차원 게임이다 16
Chapter 02 옵션의 원리는 실생활에서도 많이 접한다 18
Chapter 03 옵션의 행사가는 거래 활성화에 기여한다 21
Chapter 04 주식과의 가장 큰 차이는 만기의 존재이다 25
Chapter 05 하락할 때 수익나는 풋옵션을 이해해 보자 26
Chapter 06 옵션 가격의 결정요소를 알아보자 28
쉬어가기 : 여성이 주식을 잘 하는 이유
Chapter 07 풋옵션이 콜옵션보다 가격이 왜 높을까? 34
Chapter 08 옵션의 핵심적인 기초는 그릭(greek)이다 40
쉬어가기 : 그때는 그때의 아름다움을 모른다
Chapter 09 옵션은 투기목적으로 만들어진 상품이 아니다 47
쉬어가기 : 헤지펀드에 대하여
쉬어가기 : 선달씨 대동강 물을 팔아먹다.
Chapter 10 스프레드는 수익과 손실이 고정된다 53
쉬어가기 : 모든 성공과 실패의 95%는 습관이 결정한다

PART 02 포지션 구축이 무엇을 의미하는 것인가
Chapter 01 기초 포지션의 손익그래프를 살펴보자 58
1 ) 네이키드로 콜옵션만 매수한 경우
쉬어가기 : 심리테스트를 통한 나의 유형
2 ) 네이키드로 풋옵션만 매수한 경우
쉬어가기 : 기분효과(disposition effect)
3 ) 강세 스프레드를 구축한 경우
쉬어가기 : 합리적인 것을 추구하는 것과 합리적 행동은 다르다
4 ) 약세 스프레드를 구축한 경우
쉬어가기 : 징크스에 대하여
Chapter 02 시장에 맞서지 말고 시장을 이해하라 102
쉬어가기 : 바카라군단을 아시나요?

PART 03 다양한 포지션 전략을 구축해 보자
Chapter 01 손실도 거래의 일부이다 110
Chapter 02 개미들은 왜 파생시장에서 실패하는가 113
1 ) 시장에 맞서다
2 ) 소탐대실하다
3 ) 조급증에 안달하다
4 ) 잃을 때까지 하다(매매중독)
5 ) 증권사를 먹여 살리다
Chapter 03 선물옵션 합성게임은 이런 특징이 있다 117
Chapter 04 수익률이 변화무쌍한 양매도를 살펴보자 119
1 ) 실전사례① : 2011년 12월물 양매도 일지
2 ) 실전사례② : 2012년 6월물 양매도 일지
? 쉬어가기 : 옵션매수에 관한 팁
3 ) 실전사례③ : 2012년 7월물 양매도 일지
4 ) 승수제 상향, 누구를 위한 행정인가
? 쉬어가기 : 레버리지에 대한 단상
5 ) 실전사례④ : 2012년 8월물 양매도 일지
6 ) 흑자기업을 도산케하는 키코(KIKO)의 위력
7 ) 양매도를 데이트레이딩처럼 운용한다?


PART 04 보수적인 투자자에게 적합한 포지션이 있다

Chapter 01 적은 증거금으로 안정적인 포지션을 구축해보자 204
Chapter 02 조금은 어려운 스큐(skew)도 이해해 보자 206
Chapter 03 풋·콜 패리티의 원리는 여러 가지로 유용하다 208
Chapter 04 만기일 동시호가에 매물폭탄이 왜 나올까? 214
Chapter 05 콘돌매수의 실전사례를 면밀히 관찰해보자 217
1 ) 실전사례① : 2012년 1월물 콘돌매수 일지
쉬어가기 : Simple essential tips
2 ) 실전사례② : 2012년 7월물 콘돌매수 일지
쉬어가기 : 비기너스 럭을 경계하라

PART 05 비율을 달리하면 손익이 보인다
Chapter 01 콜레이쇼의 매매일지를 자세히 살펴보자 248
Chapter 02 콜레이쇼와 풋레이쇼를 비교해 보자 262
Chapter 03 콜과 풋을 결합한 양레이쇼로 종합 검토하자 276
Chapter 04 만기일에는 만기일만의 특성이 있다 289
Chapter 05 먹튀전략으로 운용한 풋레이쇼를 살펴보자 293
쉬어가기 : 시장에 대한 단상

PART 06 파생야사가 추천하는 최고의 전략을 공개한다
Chapter 01 똥침포지션의 유용성을 실전사례로 살펴보자 301
쉬어가기 : 차간호의 어부
Chapter 02 똥침포지션의 대응방법을 실전사례로 살펴보자 331
Chapter 03 선물옵션거래를 하면 안 되는 유형이 있다 347

PART 07 옵션만으로도 선물을 만들 수 있다
Chapter 01 다소 위험할 수 있는 포지션도 구경해 보자 353
쉬어가기 : 앤디 크리거와 2008년 금융위기
Chapter 02 프리가 좋으면 먹튀전략으로 진입하라 368
쉬어가기 : 선물 거래를 게임처럼 할 수 있다면
Chapter 03 변동성 축소전략을 사례로 분석해 보자 376
쉬어가기 : 선물매매에 관한 팁

PART 08 고급전략인 타임 스프레드를 공개하다
Chapter 01 15일간 12.7%의 수익을 달성한 사례를 소개하다 399
쉬어가기 : 룰 자체가 없는 것이 시장의 룰이다
Chapter 02 19일간 12.1%의 수익을 달성한 사례를 소개하다 409
쉬어가기 : 통제된 반응으로 올바른 판단을 하려 노력하라


PART 09 경험과 노하우가 묻어나는 격언을 음미하자

Chapter 01 포지션 구축에도 과학적인 요령이 있다 424
쉬어가기 : 군중심리에 대하여
Chapter 02 매매습관에 관한 철학적인 의미를 음미하자 430
Chapter 03 주관적으로 예측하는 사람은 망가지기 쉽다 432
Chapter 04 터무니 없는 주문실수를 조심하라 434
쉬어가기 : 차트에 대한 짧은 생각
쉬어가기 : 운7기3을 생각해보며
Chapter 05 거래에 관한 자신만의 원칙을 세워라 439
Chapter 06 추세추종전략의 진정한 의미를 고민해 보자 442
1 ) 추세추종전략에 관한 명언들을 음미해 보자
2 ) 추세추종에 관한 잘못된 인식이 안타깝다
쉬어가기 : 지루함과 절친이 되어야

PART 10 주식선물로 주식의 한계를 극복하라
Chapter 01 주식선물은 이런 점이 유용하다 450
Chapter 02 주식선물 제도는 이렇게 운용된다 452
Chapter 03 주식선물의 25개 종목과 평균거래량을 알아보자 454
Chapter 04 주식선물로 페어트레이딩을 연습해 보자 456


에필로그
추 천 사
부 록
1. 등가합 비교 자료
2. 외가합 비교자료(2012년)
3. 월물별 코스피200 결제지수 및 진폭 자료
4. 만기일 2:50 코스피지수와 결제지수변화 자료
5. 만기일 시간대별 등합변화 자료
6. 선물과 합성선물가격차이에 관한 자료
7. 롱숏을 위한 스프레드 자료
- 현대차와 기아차스프레드
- 삼성물산과 GS건설스프레드
8. 거트매도와 랭글매도 비교 자료
9. 선물옵션도 간접투자가 가능합니다.