요즘 금리 쉬운 경제

머리말_ 시계 제로의 경제 위기를 헤쳐나갈 길잡이, 금리

제1장_ 금리란 무엇인가
돈에도 가격이 있다
1%에서 2%로 오르면 몇 %가 오른 걸까
원금 보장이라는 말에 속는 당신은 호갱님

제2장_ 금리가 거래되는 금융 시장
사채업자, 계주, 노조위원장도 알고 보면 금융업자
모아놓고 구분하면 쉬운 금융 회사의 종류
은행, 지상 최대의 빚쟁이
은행보다 금리가 살짝만 높아도 돈이 몰리는 까닭

제3장_ 무엇이 금리를 결정하는가
금리를 결정하는 바로미터, 신용등급
강한 나라일수록 낮은 금리
대출, 담보가 있든지 능력이 있든지

제4장_ 알고 보면 모든 것이 금리 놀음
금리의 왕 기준 금리
기준 금리로 물가와 경기를 잡아라
언젠가는 꺼지는 저금리 거품
기준 금리의 세대교체, CD 금리와 코픽스
정부와 한국은행의 한판 승부

제5장_ 금리와 재테크
금리가 변하면 경기와 물가가 널뛴다
금리와 소비 그리고 투자의 삼각관계
한국 경제의 골칫거리, 가계 부채와 금리
금리 따라 변하는 피 같은 내 돈
신용 창조로 100만 원을 271만 원으로 만드는 마법
아파트 가격 급등의 원흉, 유동성

제6장_ 금리와 채권
사채업자의 차용증과 삼성전자의 회사채
경제를 압축해 보여주는 채권 금리
평생 한 번은 하게 되는 채권 재테크
채권과 다른 듯 비슷한 어음
채권 부도 때 본전 건지는 방법
이자 없는 금융 거래, 이슬람 채권
거인의 어깨에 올라타 돈을 빌리다, 유로본드

제7장_ 금리와 경제 위기
아파도 너무 아픈 고금리의 고통
경제 위기로 들통 난 은행들의 이자 장사
이자율을 마이너스로 만든다는 것
2008년 한국은행은 왜 왕따를 자처했는가
아파트값 급등도 한국은행 탓?

제8장_ 삶의 무기가 되는 금리 지식
대부업체가 30일 이자 면제를 해주는 이유
바꿔서 이자 내는 이자율 스와프
잘못 건들면 큰일나는 캐리 트레이드
갈수록 약발 떨어지는 기준 금리
중앙은행이 쥐고 있는 히든카드

세계적인 경제 위기 상황 속에서도 경제와 금융의 흐름을 읽고 본질을 파악해 일반인이라도 충분히 대처할 수 있도록 돕고자 노력했다. 금리와 경제에 대한 자신만의 관점을 갖출 수 있도록, 기본 토대를 구축하는 데 초점을 맞췄다. 기초적인 내용을 모두 담으려고 노력하면서, 현실 시장에 대한 완전한 이해가 가능하도록 최신 정보도 함께 실었다.
--- 머리말 ‘시계 제로의 경제 위기를 헤쳐나갈 길잡이, 금리’ 중에서

금리가 연 1%에서 연 2%로 2배가 됐다. 100% 오른 것이다. 여기서 100%란 변화한 폭을 비율로 나타낸 것이다. 그렇기 때문에 “1% 올랐다”고 표현하면 틀리다. 1% 올랐다고 말하는 순간 금리가 미미하게 올랐다고 얘기한 게 된다. 1% 올랐다는 것은 금리가 연 1%에서 연 1.01%로 변화했다는 뜻이다. 연 1%의 1% 비율만큼 올라서 연 1.01%가 된 것이다. 연 1%에서 연 2%로 변화한 것을 표현할 때는 “1%포인트 올랐다”고 하면 된다. 금리 숫자 자체가 변화한 폭이 1%포인트가 되는 것이다.
--- 제1장 ‘금리란 무엇인가’ 중에서

뒤집어 생각해보면 기업 재무제표 관점에서 은행은 사실상 자기자본비율이 극단적으로 낮은 기업이라고 할 수 있다. 자기자본비율이 15%라면 자산 중 겨우 15%만 자기 돈으로 만들었다는 뜻이 된다. 나머지는 모두 빌린 돈이다. 일반 기업의 자기자본비율은 대체로 50%를 상회한다. 자산 가운데 절반 이상을 내 돈으로 만들었다는 뜻이다.
그런데 은행은 그것이 많아야 15%다. 결국 은행은 알고 보면 엄청난 빚쟁이인 것이다. 더욱이 은행의 자산은 매우 크다. 대형 은행들은 무려 400조 원을 상회한다. 하지만 자기자본비율이 낮기 때문에 예금자들에게 예금 등을 상환하고 남는 순자산은 얼마 되지 않는다. 개인에 비유한다면 9억 원을 빌려 10억 원짜리 집을 산 것과 마찬가지다. 총자산은 10억 원이지만 대출을 제한 순자산은 1억 원에 불과하다. 집을 수십 수백 채 가졌으나 그만큼 빚도 많은 자산가를 연상하면 된다.
--- 제2장 ‘금리가 거래되는 금융 시장’ 중에서