금리만 알아도 경제가 보인다

들어가는 글

Intro 인센티브는 경제를 푸는 열쇠다
1 인간의 모든 행동은 인센티브에 의해 좌우된다
2 경제학은 수요·공급 법칙으로 시작해 수요·공급 법칙으로 끝난다
3 경제현상은 사회과학 법칙이다

Section 1 금리의 기초를 알자
Lesson 1 금리는 돈의 사용료다
Lesson 2 금리의 단위는 ‘퍼센트’일까? ‘퍼센트/포인트’일까?
Lesson 3 금리, 이자율, 수익률, 할인율은 모두 똑같은 말이다
Lesson 4 돈을 맡길 때보다 빌릴 때 이자가 비싼 이유?
Lesson 5 내 돈과 남의 돈의 차이
Lesson 6 타인자본과 자기자본 중 어떤 비용이 높을까?
Lesson 7 금리의 구성요소 해부하기
◆ CAPM이 뭐냐구?
Lesson 8 시장금리는 청개구리새끼다
◆ 경제법칙은 약도 보기와 같다
Lesson 9 복리는 나의 힘
Lesson 10 상관은 장기금리, 부하는 단기금리
◆ 장·단기금리 역전현상이 나타났을 때
책 속의 책 1 금리와 유동성선호 이론
2 두 개의 선물 : 미래가치·현재가치

Section 2 금리의 종류, 어떤 것들이 있나?
Lesson 1 하루짜리 초단기금리, 콜금리
Lesson 2 주택담보대출로 유명한, CD금리
Lesson 3 CMA 덕분에 주택담보대출자들이 울상!
Lesson 4 기업의 단기자금은 CP에 맡겨라
Lesson 5 우리가 키운 또 하나의 괴물, ABCP
◆ 증권화와 미국발 금융위기
Lesson 6 예금금리와 대출금리
◆ 후순위 채권이란?
Lesson 7 그 외 다양한 금리
(정책금리, 기준금리, 리보(LIBOR) 금리, 통화채 금리, 금융채(bank debenture) 금리)
Lesson 8 외평채 스프레드’와 ‘CDS스프레드’, 위험하면 보험료를 더 내야지!
◆ 파생상품시장 = 660조 달러?
Lesson 9 보험에서 사용되는 금리
Lesson 10 보험회사의 수익구조는 은행과 근본적으로 다르다
책 속의 책 1 채권은 차용증서다
◆ 채권은 매매할 수 있는 차용증서이므로 ‘유가증권’이다
2 채권에서 받는 이자와 채권금리는 다르다?
◆ 채권에 표시되는 항목
3 채권금리와 채권가격은 반비례한다
4 채권금리는 왜 변할까?
5 국공채금리와 회사채금리
6 세금과 국공채의 이상한 관계
7 쌍둥이 때문에 골머리 아픈 미국과 세계경제
8 쌍둥이적자 사이의 이상한 순환관계

Section 3 금리를 알면 경제가 속속들이 보인다
Lesson 1 물가가 너무 오를 때는 금리를 올려줘야 한다
Lesson 2 경기를 나타내는 3가지 ‘~레이션’
◆ GDP = ‘소득 in 영토’, GNP = ‘소득 of 국민’
Lesson 3 자산 인플레이션 시대가 온다?
Lesson 4 환율을 낮추려면 금리를 올리면 된다
◆ 화살표 이미지로 기억하자!
Lesson 5 환율이 오르는 게 좋을까, 내리는 게 좋을까?
◆ 금리로 조정할 수 있는 것들
Lesson 6 도쿄의 나비효과, 엔캐리 자금
Lesson 7 와타나베 부인의 사랑
Lesson 8 명동은 지금 신주쿠
Lesson 9 키코(KIKO), 야누스의 두 얼굴
Lesson 10 금리가 주가에 미치는 영향
Lesson 11 금리가 부동산에 미치는 영향
Lesson 12 LTV?DTI 그나마 너희들이 살린 것이다
책 속의 책 - 평가이론이란 무엇인가?

Section 4 금리와 각종 통화정책
Lesson 1 이상한 한국은행
Lesson 2 어디까지가 돈인 거야? : 통화·유동성지표
Lesson 3 갈수록 점점 늘어나는 통화량
Lesson 4 돈이 돈을 만드는 승수효과 : 통화정책 1 지급준비정책
Lesson 5 통화정책 2 공개시장조작정책
Lesson 6 통화정책 3 대출정책(재할인정책)
Lesson 7 콜금리는 어디 가고, 정책금리가?
◆ 기준금리 조정 폭은 왜 0.25%포인트 단위로 하는가?

Section 5 금리를 모르면 재테크도 없다
Lesson 1 금리와 자산가격과의 관계를 알면 돈이 보인다
◆ 보다 심한 바보 이론(The Bigger Fool Theory)
Lesson 2 레버리지 투자의 빛과 그림자
Lesson 3 속속들이 알아보자! 예금자보호제도
Lesson 4 금리 관련 금융상품 1 CMA
◆ 증권사 RP가 생겨난 이유
Lesson 5 금리 관련 금융상품 2 ELS, ELD, ELF
Lesson 6 금리 관련 금융상품 3 채권과 채권형 펀드
Lesson 7 금리 관련 금융상품 4 월급쟁이의3대 필수 금융상품
Lesson 8 금리 관련 금융상품 5 연금상품
Lesson 9 파생상품 1 금리선물
Lesson 10 파생상품 2 통화 스와프는 네모다. 도대체 뭘까?
Lesson 11 파생상품 3 금리 스와프는 또 뭐냐?
Lesson 12 부자들은 금리에 민감하다
Lesson 13 부자들의 자산 포트폴리오는 단순하다

맺는말 / 참고문헌