어떤 장에서도 반드시 이기는 선물옵션 실전공략

일러두기
이 책이 기존의 서적과 다른 점
머리말
들어가며
고명소장의 실천요강 50

제1장 이기는 투자를 위한 선물 실전 가이드
1. 선물거래의 성공 열쇠
2. 선물거래 레버리지가 큰 이유, 증거금
3. 선물의 손익과 청산을 알아야 이긴다
4. 어떤 경우에도 이익이 나는 프로그램 매매
(1)프로그램 매수로 시장 상승의 조짐을 확인한다
(2)프로그램 매도에 성공하려면 외국인 매수를 주시하라

5. 선물 매수·매도의 변곡 타이밍을 잡아라
(1)가장 신뢰할 만한 변동성지표_스토캐스틱
(2)상방 포지션을 위한 선물 매수의 타이밍
(3)프로텍티브 풋을 응용한 선물 매도
(4)변곡점에서 잡는 매수매도 전략

6. 꼭 알아야 할 5분봉 그래프 10가지 유형
7. 선물과 옵션의 차이를 이용하라
8. 선물옵션 계좌 개설에 신중하라

제2장 이기는 투자를 위한 옵션 실전가이드

1. 옵션투자의 성공 열쇠
(1)동전의 양면과도 같은 옵션 매수·매도
(2)종목, 가격, 손익으로 살펴보는 콜옵션
(3)콜옵션의 청산지수와 청산가격
(4)종목, 가격, 손익으로 살펴보는 풋옵션
(5)풋옵션의 청산지수와 청산가격
(6)옵션의 가격이 프리미엄이다
(7)주식 보유자의 옵션 헷지 전략①: 꿩 먹고 알 먹고
(8)주식 보유자의 옵션 헷지 전략②: 콜옵션 매도 기법
(9)주식 보유자의 선물옵션 헷지 전략③: 실전 예시

2. 레버리지 효과를 내는 옵션의 특성
(1)옵션 프리미엄의 시간가치 하락의 원리
(2)등가격 옵션의 가격 추이와 19개월간의 변동성
(3)그래프로 본 옵션의 특성

3. 만기 대박 이렇게 나온다!_최근 2년간 만기일 24회 완벽분석
(1)급락급등을 버티면 콜옵션 123배의 수익을 낼 수 있다
(2)만기 하루 전에는 아무것도 예측할 수 없다
(3)도이치뱅크사건: 풋옵션 종가 499배
(4)콜옵션 저점 대비 3배의 수익을 낼 수 있다
(5)지수 약보합에서는 양매도자가 승리한다
(6)폭락 중에도 풋옵션은 4배의 수익을 낸다
(7)개인 콜매수가 휴지가 된 사례
(8)콜옵션 0.11에서 0.65로
(9)콜옵션 5.65에서 0.02로
(10)풋옵션의 승리
(11)폭락 후 폭등한 풋옵션 사례
(12)풋 237.5의 저점 대비 56.8배 대박을 내다
(13)콜 257.5의 저점 대비 41.4배 대박을 내다
(14)콜 257.5의 저점 대비 3.79배 대박을 내다
(15)풋 252.5의 13배 대박을 내다
(16)풋 250의 전일 대비 4배 이상 대박을 내다
(17)콜 265의 저점 대비 10배 대박을 내다
(18)콜 262.5의 저점 대비 4배 대박을 내다
(19)콜 262.5의 저점 대비 46배 대박을 내다
(20)콜과 풋에서 모두 2배의 대박을 내다
(21)콜 저점 대비 4배 대박, 풋 시초가 대비 3배 대박
(22)콜 257.5의 6배 대박을 내다
(23)콜 4배, 풋 4배의 대박
(24)콜 242.5의 전일 저점 대비 90배 대박을 내다

4. 옵션의 민감도를 체크하라
(1)델타(Delta)
(2)감마(Gamma)
(3)세타(Theta)
(4)베가(Vega)
(5)로(Rho)
(6)주체별 행동 특성 모음
(7)외국인과 기관의 옵션 매매 기술
(8)옵션 양매도와 월남뽕
(9)뉴스와 이슈
(10)델타 중립
(11)일교차가 큰 이유
(12)극초단타 매매

5. 시장 예측과 3M
(1)예측
(2)3M(Method, Mind, Money)

6. 시장판단을 위한 자료
(1)주인과 산책 나온 강아지
(2)스토캐스틱
(3)주체별 동향 모음
(4)월말과 연말, 동시만기일 총정리
(5)첫 번째 투매에 동참하라

제3장 어떤 상황에도 살아남는다!_지수 상승 편
1. 선물 매수+풋옵션 매수 전략
2. 선물 매수+콜옵션 매도 전략
(1)콜옵션 1계약 매도
(2)콜옵션 2계약 매도

3. 콜옵션 매수 전략
4. 강세 콜스프레드 매수 전략
5. 강세 풋스프레드 매도 전략
6. 커버드콜+콜스프레드 매수+콘도르+타임스프레드 전략
7. 선물 매수+풋매수와 선물 매수+콜매도의 차이점
(1)지수의 큰 폭 상승
(2)지수의 큰 폭 하락
(3)횡보하는 경우

제4장 어떤 상황에도 살아남는다!_지수 하락 편
1. 선물 매도+콜옵션 매수 전략
2. 선물 매도+풋옵션 매도 전략
3. 풋옵션 매수 전략
4. 약세 풋스프레드 매수 전략
5. 약세 콜스프레드 매도 전략
6. 선물 매도+콜옵션 매수와 선물 매도+풋옵션 매도의 차이
(1)지수가 큰 폭 하락할 경우
(2)지수가 횡보할 경우
(3)지수가 상승으로 돌아설 경우

제5장 어떤 상황에도 살아남는다!_지수 횡보 편
1. 스트랭글 매도와 콘도르 양매도 포지션
2. 합성 양매도의 구체적 예
3. 델타 중립의 구체적 예

제6장 사상 최대의 변동성을 즐기는 법!_타임스프레드
1. 미국 금융위기 속에서 선물옵션 수익내기
2. 사상 최대의 변동성을 즐겨라
3. 전 세계 금융위기로 보는 선물옵션의 묘미
4. 변동성 폭발 직후 옵션 월물 초의 상황

언제든지 즉각적인 대응 방법, 신속한 포지션의 전환, 즉 응용 능력이 있어야 한다. 주식시장과 파생시장에 대한 총체적인 이해를 위한 경륜과 판단력, 고등정신 능력까지도 요구된다. 일체의 감정적 판단을 배제한 냉정하고도 예리한 관찰이 필요하다. 주먹구구식의 감각적 판단만으로는 실패할 가능성이 높다.
-'들어가며' 중에서

KOSPI200지수는 KOSPI종합지수와 더불어 시장 전체의 상황을 가늠할 수 있는 지수다. 바로 이 KOSPI200지수가 선물과 옵션의 기초자산이 된다. 따라서 선물지수는 KOSPI200 선물지수라 할 수 있다. 선물 매매는 KOSPI200지수를 사고파는 행위다. 주식 매매는 유가증권이라는 현· 선물을 주고받지만 선물 매매는 실체가 없는 지수를 매매한다는 점이 다르다.
_'선물거래의 성공 열쇠' 중에서

극초단타 매매는 외국인의 고빈도 매매, 알고리즘 매매(Algorithm Trading)를 말한다. 그 속도가 0.008초(8밀리 초)이다. 나스닥의 경우 이보다 56배 빠른 143마이크로초의 속도라고 한다. 전산 시스템에 설정한 매매 조건(가격, 수량, 시간 등)에 따라 슈퍼컴퓨터의 전산시스템에 의해 자동적으로 이루어지는 거래다. 이러한 속도로 하루에도 수십만 번의 틱 띠기를 하면서 시장을 교란시키고 있다. 즉 우리 시장에서 개인들의 선물 매수 혹은 콜옵션 매수세가 계속 들어올 경우, 외국인들의 자동적인 반대 방향 매도 주문이 지속적이고 자동적으로 나오면서 상상할 수조차 없는 지수 하락이 나타날 수 있는 이유가 바로 이것이다.
_'옵션의 민감도를 체크하라: 극초단타 매매' 중에서