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책 정보
· 분류 : 국내도서 > 대학교재/전문서적 > 경상계열 > 경제학
· ISBN : 9791130304588
· 쪽수 : 778쪽
· 출판일 : 2017-09-10
책 소개
목차
ONE PART. 서 론 1
CHAPTER 1. 왜 가치관리가 중요한가? 3
더 좋은 정보 3
더 나은 통찰력 7
더 좋은 결정 9
왜 주주가치인가? 14
CHAPTER 2. CFO와 CRO는 어떻게 가치를 창출할까? 17
주주대리형 기업총괄센터로의 진화 17
CFO에 대한 시사점 23
CRO에 대한 시사점 28
TWO PART. 더 나은 정보-가치 측정 33
CHAPTER 3. RAPM-산업 표준 35
금융업의 특성 35
RAPM의 역할과 그 방법은 무엇인가? 39
RAPM 발전과정 42
세 가지 목적의 세 가지 RAPM 47
주주가치와 직접 연계 54
보험업의 예시 57
은행업의 예시 58
CHAPTER 4. RAPM 사용상의 두 가지 과제 59
RAPM은 전략에 영향을 미치는가? 59
RAPM은 올바른 신호를 주는가? 64
CHAPTER 5. 금융회사 가치평가-이론 81
무엇이 주가를 결정짓는가? 시장가치배수, RoE, 성장 81
무엇이 시장가치배수를 결정하는가? 83
왜 시장일관적 접근법인가? 88
가치:그 원천과 추가 창출 방법 91
CHAPTER 6. 금융회사 가치평가-실증 97
보험업에서의 실증 97
은행업에서의 실증 109
다른 사람들도 동의하고 있나? 111
CHAPTER 7. 보험회사의 시장일관적 가치평가 115
보험회사의 공정가치 평가 개요 115
전통적 내재가치(TEV) 119
유러피안 내재가치(EEV) 122
시장일관적 내재가치(MCEV) 124
실무에서는 MCEV를 어떻게 계산하나? 131
MCEV로부터 MVBS로의 발전 137
최종 코멘트:MCEV는 어떻게 될까? 140
THREE PART. 더 나은 통찰력-가치 관리 143
CHAPTER 8. 손해보험 145
역사와 경제적 필요성 145
원칙에서 “게임의 법칙”으로 152
게임의 법칙에서 가치평가로 154
손해보험사의 핵심성과지표:가치의 이해와 관리 159
CHAPTER 9. 생명?건강보험 169
역사와 경제적 필요성 169
원칙에서 “게임의 법칙”으로 183
생명.건강보험회사 가치평가 187
가치창출의 이해:자본집약도 및 금융리스크 인수 193
CHAPTER 10. 은행업 215
역사 215
상품 223
경제적 필요성 223
원칙으로부터 “게임의 법칙”으로 226
“법칙”에서 가치로 229
CHAPTER 11. 수익성 있는 성장의 달성 237
게임의 법칙과 핵심성과지표 238
경영조치-3단계 장단기 성장 243
1단계-영업 생산성 증대 246
1단계-다중채널 구축 250
1단계-기존고객으로부터의 매출 증대 253
1단계-고객 포트폴리오의 편중성 관리 258
2단계-메가 트렌드 예측 260
2단계-인접 사업 개척 262
2단계-변화지향형 인수와 볼트온 인수 264
3단계-창조적 파괴 271
CHAPTER 12. 운영효율성 달성 273
운영효율성의 중요성 274
게임의 법칙 280
지출액 감축:조달 최적화 282
지출액 감축:업무 프로세스 재설계부터 아웃소싱까지 283
자원 사용량 축소 및 효율성 향상:디지털화 및 자동화 287
자원 사용량 축소 및 효율성 향상:상품 포트폴리오 재설계 288
자원 사용량 축소 및 효율성 향상:신계약비 관리 291
FOUR PART. 더 좋은 결정-자본, 대차대조표 및 리스크관리 295
CHAPTER 13. 기업전략과 자본배분 297
기업전략, 자본배분, 성과관리 297
자본배분:자본예산, 자본의 원천에서 활용까지 299
자본배분:회사 포트폴리오 최적화 307
자본배분:제약조건하에서의 재무자원 배분 313
CHAPTER 14. 전략기획과 성과관리 321
전략기획이란? 321
전략기획의 실패 원인과 해결방안 333
기업전략 341
CHAPTER 15. 대차대조표 관리 351
대차대조표 관리 업무 352
자산부채관리위원회의 역할 354
자산부채 관리 부서 364
보험회사 ALM-투자 가치사슬 371
자금 부서 381
CHAPTER 16. 자산부채종합관리 운영원리 387
ALM 이익의 역할 387
리스크:주요 ALM 실패사례 391
수익률:프리미엄 vs 디스카운트 405
CHAPTER 17. 자산부채종합관리 실무 419
ALM 성과와 리스크 측정 420
내부이전가격 계산 434
알파의 측정 458
CHAPTER 18. 현금 및 유동성 관리 465
유동성리스크 관리 465
유동성에 문제가 발생하면 무슨 일이 발생하는가? 469
유동성리스크의 측정 474
CHAPTER 19. 자본관리와 자본조달 구조 487
자본조달 관리 487
최적 자본구조 결정 493
실제 현실:자본구조 결정요인 504
CHAPTER 20. 리스크 관리 511
전사적 위험관리 512
올바른 의사결정 521
리스크 문화의 역할 524
CHAPTER 21. 리스크 거버넌스와 조직 541
리스크 거버넌스의 원칙 541
이사회와 경영진의 역할 542
3중 방어선 모델 544
리스크 부서 550
CHAPTER 22. 리스크의 식별 및 평가 559
리스크의 식별부터 평가까지 559
데이터 중심 접근법 566
평가 중심 접근법 568
회복력 있는 조직의 구축 579
CHAPTER 23. 리스크 언더라이팅-전략과 거버넌스 587
언더라이팅 개요 587
언더라이팅 전략 592
언더라이팅 거버넌스 597
CHAPTER 24. 리스크 언더라이팅-기법 603
소매시장:평점제 모델 603
기업성시장:전문가적 판단 활용 612
구조화 상품의 언더라이팅 619
언더라이팅 통제, 타당성 확인, 학습 621
CHAPTER 25. 리스크 언더라이팅-가격설정과 가치극대화 627
기술적 생산원가:RAPM 가격책정 627
기술적 가격설정과 최적가격 637
CHAPTER 26. 운영리스크 및 평판리스크 관리 653
운영리스크의 정의 653
운영리스크 관리 662
CHAPTER 27. 리스크와 한도 통제 669
리스크 보고 669
효과적인 리스크 한도 관리체계 683
리스크와 한도 보고에 관한 견해 689
부록 A. 시장배수 접근법 691
제1단계:비교대상 회사 선정 691
제2단계:영역별 배수 추정 691
제3단계:아래 수식을 이용하여 가치평가액을 합산 693
부록 B. 안정상태 가치평가 배수의 도출 695
회계적 접근법 695
잉여현금흐름 할인법 698
시장일관적 가치평가법 700
회계기준 변경에 관한 여담 701
부록 C. 은행과 보험사의 가치평가:가치, 신계약 RAPM, 투자 RAPM 간의 관련성 703
보험사 가치평가 703
은행의 가치평가 708
부록 D. 타인자본과 자기자본을 넘어 713
고객 자금조달과 내부 자금조달 714
도매시장으로부터의 무담보 자금조달 715
유동화 자금조달 716
신종자본증권 724
용어해설 727
참고문헌 747
