전환금융

서론
CHAPTER 01 전환금융의 개념과 부상 배경
기후위기는 관리되고 있는가? ........................................................................................... 5
산업부문의 탈탄소화는 왜 필요한가? .............................................................................. 9
‘전환’이란 무엇인가? ......................................................................................................... 19
‘전환금융’이란 무엇인가? ................................................................................................. 24
소결: 넷제로 산업전환을 위한 재원, 전환금융 ............................................................. 31
CHAPTER 02 넷제로 전환에 있어 전환금융 : 금융기관의 역할, 도전과 기회
전환금융 시장의 규모와 성장 잠재력 ............................................................................. 35
전환금융의 중심에 선 금융기관 ..................................................................................... 40
기회와 수익이 공존하는 전환금융 .................................................................................. 47
전환금융의 도전과 리스크: 금융기관을 위한 효과적 관리 전략 ............................... 50
CHAPTER 03 전환금융의 주요 금융수단과 사례
전환채권(Transition Bonds) ............................................................................................. 61
지속가능성 연계 채권(Sustainability-Linked Bonds, SLBs) ..................................... 65
전환 대출(Transition Loans) ........................................................................................... 68
지속가능성 연계 대출(Sustainability-Linked Loans, SLLs) ....................................... 71
혼합 금융(Blended Finance) ........................................................................................... 72
공공-민간 파트너십(PPP) ................................................................................................. 78
탄소 크레딧 금융(Carbon Credit Financing) ............................................................... 83
전환펀드(Transition Funds) ........................................................................................... 88
전환중심 지분금융(Transition-Focused Equity Financing) ..................................... 92
보험(Insurance) .................................................................................................................. 95
보증(Guarantee) ............................................................................................................. 100

한국의 전환금융
CHAPTER 04 한국의 전환금융 등장과 여건 형성
한국 녹색금융 체계의 발전 ............................................................................................ 105
한국에서 전환금융 논의의 등장 .................................................................................... 110
전환금융에 대한 다양한 목소리 ..................................................................................... 115
한국의 전환금융 이행 여건과 미래 방향 ..................................................................... 118
CHAPTER 05 공공부문 전환금융: 기후대응기금을 중심으로
탄소중립 정책수단으로서 금융의 중요성 부상 .......................................................... 137
한국의 금융체계에서 전환금융은 제대로 작동하고 있나? ...................................... 140
기후변화 대응을 위한 공공부문은 어떠한 노력을 했나? .......................................... 144
기후대응기금은 어떻게 만들어졌나? ........................................................................... 146
기후대응기금은 구체적으로 어떻게 활용되고 있나? ................................................ 150
기후대응기금, 개선할 점은 무엇이 있나? .................................................................... 160
녹색금융에서 전환금융으로, 패러다임(Paradigm) 전환이 필요 ............................. 162
성공적 전환금융 지원, 무엇이 필요한가? .................................................................... 164
CHAPTER 06 민간부문 전환금융
해외 금융기관 동향은? ..................................................................................................... 171
국내 금융기관 움직임은? ............................................................................................... 192
어떤 이슈와 쟁점이 있고, 해결방안은? ...................................................................... 200
CHAPTER 07 한국 산업의 현황과 탄소중립 추진여건
산업부문의 온실가스 배출구조 ..................................................................................... 215
한국 산업구조의 특징과 탄소중립 경로 ....................................................................... 218
탄소중립과 新성장동력 창출 ........................................................................................ 224
탄소중립은 통합적인 산업전략으로 추진되어야 ....................................................... 230

해외의 전환금융
CHAPTER 08 EU의 전환·녹색금융 실제 사례
그래서 “대체” 전환금융이 현실에서 어떻게 활용되는가? ....................................... 239
제철소의 탄소를 줄여라! 잘츠키터 AG(Salzgitter AG)의 SALCOS 프로젝트 사례 ................................................................................................................................. 241
항공산업과 전환금융: 네덜란드 KLM의 회사채 발행을 통한 녹색금융 활용 사례 ................................................................................................................................ 246
화학 산업과 전환금융: 독일의 세계적인 화학 회사 바스프 (BASF)사와 녹색채권(Green Bond) 발행 사례 ..................................................... 252
EU의 배터리 산업과 유럽공동이익 중요프로젝트(IPCEI) ........................................ 256
독일의 산업시설 에너지 효율과 전환금융 .................................................................. 260
독일의 CCFD(탄소차액 계약)와 기업의 반응 ............................................................ 263
유럽 전환금융 사례의 시사점 ....................................................................................... 265
CHAPTER 09 일본의 전환금융 정책 동향과 산업계 사례
들어가기 ............................................................................................................................ 271
전환금융의 기본개념 ....................................................................................................... 272
전환금융의 기본지침 ....................................................................................................... 275
전환금융에 따른 후속 조치 가이던스 ........................................................................... 276
전환금융추진을 위한 주요 산업의 기술 로드맵의 작성 ........................................... 282
전환금융 시장 및 보조사업 ........................................................................................... 287
전환금융 추진 사례 ......................................................................................................... 290
맺음말 ................................................................................................................................ 297
CHAPTER 10 영국과 싱가포르, 전환금융의 허브를 노리다
녹색금융지수와 전환금융: 글로벌 금융 중심지들의 패권 경쟁 ............................. 303
제2의 산업혁명을 이끄는 금융 산업의 전통적 강자, 런던 ...................................... 305
산업에너지전환기금(Industrial Energy Transformation Fund, IETF) ................. 307
아시아 금융 허브 싱가포르, 홍콩을 넘어선 강자로 ................................................... 314
싱가포르가 이끄는 전환크레딧, 아시아의 탈탄소화에 필요한 게임체인저 .......... 318
아시아 전환금융파트너십(Financing Asia’s Transition Partnership, FAST-P) .... 324

부록
부록 1 EU의 지속가능금융 권고안 334
부록 2 넷제로 기술 리스트 : EU와 영국의 금융기관(Barclays) 제시안 38