세상에서 가장 쉬운 선물옵션 이야기

Part 01 파생고수 편 (박흥갑 전문가)
01 돌고 돌아 기본으로 … 15
1. 주식박사 나돼지 씨 … 15
2. 아무것도 몰라요 나토끼 씨 … 17
3. 10년 후 나돼지 씨 … 20
4. 손실에 당황하는 나토끼 씨 … 24
5. 돌고 돌아 기본으로 … 27
6. 선물·옵션 투자의 올바른 접근 방법이 있다 … 29
7. 나돼지 씨와 나토끼 씨, 이제 성공 의지를 불태우다 … 36
02 또 다른 도전 … 38
1. 한의학에는 개인의 체질에 따라 병을 치료하는 사상의학이 있다 … 38
2. 전쟁터에서 살아남기 위한 생존훈련 - 모의투자 … 42
3. 파생고수가 말해주는 모의투자 노하우 … 46
4. 파생고수와 함께 하는 실전매매 … 63
5. 일반 차트로 매매하면 왜 어려울까? … 65
6. 대세상승과 대세하락에 대한 기술적 분석 방법 … 70
7. 마무리하며 - 새로운 삶 … 80

Part 02 장자방 편 (이승훈 전문가)
01 네 바퀴로 가는 선물·옵션 자동차 … 85
02 제대로 알아보는 선물·옵션 시장 … 70
1. 주식과는 다른 파생시장 … 88
2. 선물시장의 치명적인 매력 - 양방향 거래 … 89
3. 파생의 꽃 - 옵션시장 … 92
4. 옵션 실전활용 맥점 … 94
5. 옵션 매도는 횡보가 예상될 때 거래하는 것! … 97
03 실전을 위한 예비 학교 … 101
1. 주식은 ‘가격’, 선물은 ‘기준’ … 101
2. 차트의 기본은 캔들 … 104
3. 지표의 원조인 이동평균선 … 111
4. 이동평균선 원리 … 114
5. 이동평균선 집중탐구 … 118
6. 골드크로스와 캔들카운팅 … 122
7. 데드크로스와 캔들카운팅 … 129
04 균형 잡힌 매매기준, ‘장자방의 균형마디론’ … 133
1. 균형마디론은? … 135
2. 균형마디론 특징과 지지·저항대에서의 활용 … 137
3. 분할 진입과 분할 청산의 실전 요령 … 138
4. 단계약 매매자는 어떻게 해야 하나? … 142
5. 거래의 기본은 ‘HTS’ 설정 … 144
6. HTS 스탑 거래 방법 … 147
7. 초보를 위한 매매조절에 대한 조언 … 150
05 실장세별 실전매매의 노하우 … 153
1. 1단 하락, 3단 상승의 변동성 증폭구간의 대응 … 153
2. 1단 눌림 후 원웨이 상승패턴에서의 대응 … 157
3. 시가 시세 분출 패턴 … 161
4. 시초가 매도, 5단 하락 패턴에서의 대응 … 163
5. 원웨이 5단 하락 대박추세 패턴에서의 대응 … 169
6. 시가 고가 원웨이 폭락 패턴에서의 대응 … 170

Part 03 금융전사 편 (성경희 전문가)
01 금융전사의 ‘지지 않는 전쟁’ … 175
1. 매매의 기준이 도대체 무얼까? … 175
2. 가격 자체가 전략이다 … 181
3. 육탄전이 벌어지는데 대포 쏜다? … 184
4. 현대전의 무기는 사용이 아니라 운용이다 … 186
5. 마디가의 생성 원리 … 193
6. 마디가의 시작은 DDE로부터 … 201
7. 시초가 휩소에 당하지 않는 방법 ‘시소원리’ … 207
8. 만기일 도래에 따른 진입·청산 전략 … 209
9. 강세장에 따른 시스템 활용 방법 … 212
10. 보합장에 따른 시스템 활용 방법 … 217
11. 상대월저가 지지 후 300% 시세의 예 … 221
12. 승부를 한 눈에 볼 수 있는 교차차트 세팅법 … 223
13. 원칙은 지키되, 조금씩 발전시켜 살아남는다 … 230

Part 04 황금연못 편 (원혜남 전문가)
01 걸어온 날, 가야할 길 … 234
1. 변화하는 도시 … 235
2. 꽃을 산 이유 … 238
3. 멍청한 지휘관은 적 보다 무섭다 … 241
4. 매일 땅을 파는 김수로 씨 … 244
5. 하물며 잠자리를 잡는데도 집중해야 한다 … 249
6. 이상한 나라의 앨리스 … 251
7. 부자이고 싶습니까? … 253
8. 부(富)를 불리는 가장 빠른 길, 선물·옵션시장 … 255
9. 유기농 배추가게 … 258
02 시장을 보는 눈 … 261
1. 조수간만의 원리 - 수급 … 262
2. 매매자의 무기 … 264
3. 나의 심리상태는? … 281
4. 나만의 매매 전략을 수립하라! … 287
5. 인간의 본성 9가지 - 그 해결방법 … 290
6. 들었다 놨다. 돌파매매 … 298
7. Trend is friend(추세는 친구이다) … 301
8. 동서남북 나침반 - 4가지 전략 … 304
9. 선물·옵션 투자 바이블 … 319
10. 황금연못의 신따리따마따!! … 325
11. 신호따라!! 리딩따라!! 마디따라!! … 328

Part 01 파생고수 편 (박흥갑 전문가)
주가는 흐름이다. 흐름은 절대로 직선으로만 이루어 질 수 없다.
결국 또 한 번의 큰 폭의 조정이 온다. 2008년 리먼 사태라는 사상 초유의 대형악재가 발생하였다. 최고점에서 종합주가지수 3천 포인트를 기대하던 시장은 기본과 기초적인 지식도 없이 묻지마 투자를 감행한 개인 투자자들을 말 그대로 쪽박으로 만들었다.
이것을 막을 수가 있었던 유일한 방법은 간단했다. 기술적 분석 중 기본이라는 이동 평균선은 말하고 있었다. 이동평균선 정배열, 역배열이라는 아주 기본적이고 기초적인 경고로 말이다.
2008년 리먼 사태가 발생하기 전, 이미 종합주가지수는 20주 이동평균선이 60주 이동평균과 교차하면서 역배열이 발생하고, 폭락을 경고하고 있었던 것이다. 그런 모습은 차트에서 확인을 할 수 있다.
이것은 동네 서점에 있는 증권관련 서적에도, 증권사에서도 누구나 손쉽게 볼 수 있고 알고 있다는 것이 더 큰 문제였다. 이후 바닥을 헤매던 주가는 20주 이동평균선 회귀본능의 습성으로 첫 상봉을 2009년 시작한다. 위기는 정말 기회였던 것이다.
바닥을 예측할 수가 없어도 기본과 기초적인 지식만 있으면 대세상승에 동참할 수 있는 기회가 주어진다. 20주 이동평균선과 60주 이동평균선의 교차는 정배열 초기이면서 대한민국 종합주가지수의 역사적인 신 고점 돌파의 시발점이 되었던 것이다.

Part 02 장자방 편 (이승훈 전문가)
‘선물 균형마디’라는 개념은 필자가 선물·옵션 시장에 입문하면서부터 가지고 있던 의문에 대한 해답이었다. 하루 평균 15~20조 원의 거대 자금이 움직이는 선물·옵션 시장에서 시장을 움직이는 주체세력들은 과연 ‘어떤 기준을 가지고 매매를 할까?’ 하는 의문이 들었다. 거대 자본은 분명 보조지표로 시장을 판단하지 않을 것이고, 수급이나 뉴스들로 거대 자본과 파워게임을 할 수도 없다고 판단했다.

1. 균형마디론은?
선물·옵션 매매는 차트의 공간측정 능력을 기반으로 대응하는 것이다. 선물·옵션 매매는 어느 쪽으로 공간이 열리는지를 판단하고 대응하는 게임이다. 같은 맥락에서는 기준잡기 게임이라고도 할 수 있다. 상승과 하락의 대응선과 보합의 기준을 결정해야만 한다. 이 기준이 명확해야만 실전에서 원칙을 준수하는 매매가 가능해 지는 것이다.(...)

2. 균형마디론 특징과 지지·저항대에서의 활용
상방과 하방의 방향성을 추종한다는 것은 다른 말로 하면, ‘힘의 균형’이 상방이나 하방 중에 어느 방향으로 기울어 가는지에 주목하는 것이다.

Part 03 금융전사 편 (성경희 전문가)
8. 만기일 도래에 따른 진입·청산 전략
진입 시 청산은 어떻게 할 것인가? 청산이 진입보다 중요하다. 매매를 오래 하면 할수록 진입점을 찾기보다 청산을 하는 기술과 원칙을 익히는 것이 중요하다는 사실을 알게 된다.
앞서 설명한 바와 같이 훌륭하게 진입을 했고, 수익이 나고 있는 상황이라면 청산에 대한 기준은 어떻게 해야 하는지 고민해 보자.
진입되어 있는 옵션의 재매수 2차 가격 붕괴를 확인하고 진입하였다고 하자. 이때 청산에 대한 규칙을 다음과 같이 정하면 이익을 극대화할 수 있다.

· 월물 초 이후 1주~2주일은 1~3차가격이 기본 청산가격이다.
· 만기 1주전과 만기 주에는 3~5차를 기본 청산가격으로 한다.

11. 상대월저가 지지 후 300% 시세의 예

월고가와 월저가는 지지와 저항을 나타낸다. 만기일이 지나고 새로운 월물이 시작하면 양 옵션 중 한쪽 옵션은 월고가를 갱신하고, 또 반대편 옵션은 월저가를 갱신한다.
옵션의 가격은 여러 가지 가격 구조가 있다, 하락추세가 멈추면 다시 반등을 시작하고, 반대쪽의 옵션은 월저가를 돌파하면서 또 다시 상대 월고가를 목표가로 자기 갈 길을 가는 것이 옵션의 시세이다. 상대의 월고가와 월저가에서 돌파와 지지를 반복하다 결국에는 각각의 길을 가는 것이 옵션의 가격이론이다.
옵션의 가격이론은 위 자료에서 살펴보는 것처럼 상대의 월저가를 ‘시세의 변곡’이라고 생각한다. 콜옵션은 풋옵션의 월저가, 풋옵션은 콜옵션의 월저가. 이렇게 자신의 가격 보다는 반대 상품의 가격을 중요하게 생각해야 한다.
반대 상품의 월저가를 지키면서 더 이상 추세가 유지되지 않는다면 필시 그곳이 변곡점이 될 가능성이 매우 높다.