차트의 정석

추천사
프롤로그
미리보기

PART 1 여러 종류의 차트 작성법 및 이해
1 캔들차트(CANDLE CHART)
2 라인차트(LINE CHART)
3 바차트(BAR CHART)
4 포인트&피겨차트(POINT AND FIGURE CHART)
5 매물대차트
6 삼선전환도
7 역시계 곡선
8 캔들볼륨차트(CANDLE VOLUME CHART)
** 차트 멘토 김중근 칼럼 1 나는‘차트쟁이’이다
9 플로우차트(FLOW CHART)
10 마운틴차트(MOUNTAIN CHART)
11 렌코차트(RENKO CHART)
12 카기스윙차트(KAGI SWING CHART)
13 분산차트
14 계단차트
15 추세차트
16 전환선차트
17 마켓 프로파일(MARKET PROFILE)
** 차트 멘토 김중근 칼럼 2 당신은 샀고, 그들은 팔았다

PART 2 가격지표
1 가격이동평균(PRICE MOVING AVERAGE)
2 거래량조정 이동평균(VOLUME-ADJUSTED MOVING AVERAGE)
3 고저이동평균(HIGH-LOW MOVING AVERAGE)
4 일목균형표(ICHI MOKU KINKOU HYO)
5 이동평균선 그물지표(MOVING AVERAGE RIBBON)
6 볼린저밴드(BOLLINGER BANDS)
7 시카고 플로어 트레이더 피봇(CFTPP, CHICAGO FLOOR TRADERS’ PIVOTAL POINT)
8 중간값(MEDIAN PRICE)
9 이중지수이동평균(DEMA, DOUBLE EXPONENTIAL MOVING AVERAGE)
10 엔빌로프(ENVELOPE)
** 차트 멘토 김중근 칼럼 3 통계 법칙에도 예외가 있는 법
11 파라볼릭(PSAR, PARABOLIC STOP AND REVERSAL)
12 가격채널(PRICE CHANNELS)
13 프로젝션 밴드(PROJECTION BANDS)
14 T3
15 삼중지수이동평균(TEMA, TRIPPLE EXPONENTIAL MOVING AVERAGE)
16 대푯값(TYPICAL PRICE)
17 가변동적 이동평균(VIDYA, VARIABLE INDEXDYNAMIC AVERAGE)

PART 3 추세지표
1 방향성지수(DMI, DIRECTIONAL MOVEMENT INDEX)
2 방향성지표(DX, DIRECTIONAL INDEX)
3 평균방향성지표(ADX, AVERAGE DIRECTIONAL MOVEMENT INDEX)
4 평균방향성지표 순위(ADXR, AVERAGE DIRECTIONAL MOVEMENT INDEX RATING)
5 상품선택지수(CSI. COMMODITY SELECTION INDEX)
6 아룬(AROON)
7 아룬 오실레이터(AROON OSCILLATOR)
8 추세채널지수(CCI, COMMODITY CHANNEL INDEX)
9 엘더레이 강세지수(ELDER RAY BULL POWER)
** 차트 멘토 김중근 칼럼 4 페따 꼼쁠리
10 엘더레이 약세지수(ELDER RAY BEAR POWER)
11 포스 인덱스(FORCE INDEX)\
12 예측 오실레이터(FORECAST OSCILLATOR)
13 이동평균 수렴발산(MACD, MOVING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE)
14 MACD 오실레이터(MACD OSCILLATOR)
15 이동평균 오실레이터(MAO, MOVING AVERAGE OSCILLATOR)
16 시장촉진지수(MFI, MARKET FACILITATION INDEX)
17 프랙탈지수(PFE, POLARIZED FRACTAL EFFICIENCY)
18 큐스틱(QSTICK)
19 소나(SONAR)
20 상대강도 스토캐스틱(STOCHRSI)
21 트릭스(TRIX)
22 진정강도지수(TSI, TRUE STRENGTH INDEX)
23 수직수평필터(VHF, VERTICAL HORIZONTAL FILTER)
** 차트 멘토 김중근 칼럼 5 바보 같은 눈물, 흘리지 마라

PART 4 변동성지표
1 평균진정 가격범위(ATR, AVERAGE TRUE RANGE)
2 볼린저밴드 폭(BOLLINGER BAND WIDTH)
3 차이킨 변동성(CHAIKIN VOLATILITY)
4 상대변동성지수(RVI, RELATIVE VOLATILITY INDEX)
5 관성지수(INERTIA)
** 차트 멘토 김중근 칼럼 6 춘래불사춘

PART 5 모멘텀지표
1 이격도(DISPARITY)
2 누적 스윙 지수(ACCUMULATION SWING INDEX)
3 암스 추세지수(ARM’S EASE OF MOVEMENT)
4 차이킨 오실레이터(CHAIKIN OSCILLATOR)
5 샨드 모멘텀 오실레이터(CMO, CHANDE MOMENTUM OSCILLATOR)
6 비추세 오실레이터(DPO, DETREND PRICE OSCILLATOR)
7 다이나믹 모멘텀지수(DMI, DYNAMIC MOMENTUM INDEX)
8 일중 모멘텀지수(IMI, INTRADAY MOMENTUM INDEX)
9 클린저 오실레이터(KO, KLINGER OSCILLATOR)
10 대중심리지수(MASS INDEX)
11 사인곡선(MESA SINEWAVE)
12 모멘텀(MOMENTUM)
13 스마트머니 지수(NVI, NEGATIVE VOLUME INDEX)
** 차트 멘토 김중근 칼럼 7 바넘효과
14 비율 오실레이터(PRICE OSCILLATOR PERCENT)
15 프로젝션 밴드폭(PROJECTION BANDWIDTH)
16 프로젝션 오실레이터(PROJECTION OSCILLATOR)
17 레인지 지수(RANGE INDICATOR)
18 상대모멘텀지수(RMI, RELATIVE MOMENTUM INDEX)
19 상대강도지수(RSI, RELATIVE STRENGTH INDEX)
20 랜덤워크지수(RWI, RANDOM WALK INDEX)
21 스토캐스틱 모멘텀지수(SMI, STOCHASTIC MOMENTUM INDEX)
22 스토캐스틱(STOCHASTIC FAST)
23 완만한 스토캐스틱(SLOW STOCHASTIC )
24 궁극 오실레이터(ULTIMATE OSCILLATOR)
25 윌리엄스 퍼센트R(WILLIAMS %R)
** 차트 멘토 김중근 칼럼 8 황제 폐하, 퐁테느브로에 환궁하셨다

PART 6 시장강도 및 거래량지표
1 투자심리도
2 누적확산지수(ACCUMULATION/DISTRIBUTION LINE)
3 바이너리 파동(BINARY WAVE)
4 차이킨 자금흐름(CHAIKIN MONEY FLOW)
5 자금수급지수(MONEY FLOW INDEX)
6 누적거래량(OBV, ON BALANCE VOLUME)
7 거래량비율 오실레이터(PVO, PERCENTAGE VOLUME OSCILLATOR)
** 차트 멘토 김중근 칼럼 9 알려지지 않은, 알려지지 않은 것
8 거래량추세지수(PVT, PRICE VOLUME TREND)
9 거래량상황지표(PRICE VOLUME RANK)
10 추세 점수(TREND SCORE)
11 윌리엄스 누적확산지수(WILLIAMS AD, ACCUMULATION DISTRIBUTION)
12 거래량 오실레이터(VOLUME OSCILLATOR)

PART 7 업종분석지표
1 상승하락종목지수(AD LINE, ADVANCE DECLINE LINE)
2 상승하락종목비율(ADL BREADTH, ADVANCE DECLINE LINE BREADTH)
3 절대상승지수(ABI, ABSOLUTE BREADTH INDEX)
4 볼튼트렘블리 지수(BOLTON-TREMBLAY INDICATOR)
5 돌파지수(BREADTH THRUST)
6 트레이더 지수(TRIN, TRADER’S INDEX)
7 브레츠 TRIN-5(BRETZ TRIN-5)
8 누적거래량지수(CVI, CUMULATIVE VOLUME INDEX)
9 맥클레란 오실레이터(MCCLELLAN OSCILLATOR)
** 차트 멘토 김중근 칼럼 10 셜록 홈즈와 왓슨의 추리력
10 과열과매도지수(OVERBOUGHT/OVERSOLD)
11 단기종목지수(STIX, SHORT TERM INDEX)
12 헤릭수익률지수(HERRICK PAYOFF INDEX)

주식시장의 상황은 변화무쌍하다. 예상치 못한 온갖 일들이 벌어지는 곳이 주식시장이다. 극심한 주가변화에 대응하고 앞날을 정확히 예측하려면 투자자들은 강력한 분석도구와 매매기법으로 무장하고 있어야 한다. 그런데도 이제까지 투자자들은 그저 이동평균, 5일선 20일선이나 살피는 정도였다. 이래서
는 제대로 대응할 수 없다. 비유한다면 그저 물고기의 종류에 관계없이, 밀물이건 썰물이건 상관없이, 수심이 깊고 얕건 아랑곳하지 않고, 오로지 낚싯대 하나만을 물속에 들이밀고 물고기가 저절로 낚이기를 기다리는‘한심한’낚시꾼과 다를 바 없다. 어찌 짜릿한 손맛을 기대하겠는가!
이 책은 현재 국내의 HTS에는 탑재되어 있으나, 정작 그 내용이 무엇이고 어떻게 사용하는지는 알려지지 않은 기술적지표들을 자세하게 설명한 차트 백과사전이다. 참으로 우리나라 투자자들은 공부에 게으르다. 자신의 돈을 걸고 투자하는 일인데도 한심한 행동을 되풀이하는지 이해할 수 없다. 그러고는 매번 외국인 탓, 기관 탓, 당국 탓만 하고 있으니 발전이 있을 턱이 있나? 지금까지는 당신이 낚싯대 하나만을 사용하는 낚시꾼이었더라도 이 책을 읽고 난 다음에는 달라질 것이다. - 프롤로그 중에서

● 캔들볼륨차트(CANDLE VOLUME CHART)

* 작성법 *
금융시장에서 거래량의 중요성은 아무리 강조하여도 지나치지 않는다. 왜냐하면 어차피 시장에서 가격이 형성되려면 거래량이 동반되어야 하기 때문이다. 똑같은 가격이라 할지라도 거래량이 많이 실린 가격일수록 중요성이 높아지는 것은 당연하다. 그러므로 단순히 가격의 움직임만을 분석하는 것은‘반쪽분석’ 이 되기 십상이다.
캔들볼륨차트는 기존의 캔들차트에다 거래량을 합한 차트이다. 만드는 법은 비교적 단순하다. 캔들차트와 마찬가지로 장중고점과 저점을 연결하여 위, 아래 수염이 만들어지며, 또한 시가와 종가를 이용하여 몸통이 만들어진다. 그런데 기존의 캔들차트에서는 몸통의 폭이 모두 일정하였으나, 캔들볼륨차트에서는 거래량의 과다에 따라 몸통의 폭을 바꾼다. 즉 거래량이 많은 날의 몸통은 두텁게 하고, 거래량이 적은 날의 몸통은 얇게 만든다.
거래량을 감안한 차트에는 에퀴볼륨차트(Equi-Volume Chart)라는 것도 개발되어 있다. 에퀴볼륨차트도 거래량을 감안하여 차트를 작성한다. 다만 캔들볼륨차트와는 달리 에퀴볼륨차트에서는 통상적인 캔들차트에서 나타나는 위, 아래 수염이 없다. 왜냐하면 에퀴볼륨차트에서는 장중고점과 저점을 몸통으로 사용하기 때문이다. 캔들볼륨차트에서는 통상적인 캔들차트에서처럼 시가와 종가를 이용하여 몸통을 만들지만, 에퀴볼륨차트에서는 고점과 저점을 이용하여 몸통을 만든다. 캔들볼륨차트와 에퀴볼륨차트를 서로 비교해보면 그 차이를 명백하게 알 수 있다.

* 해석 *
기존의 캔들차트의 해석과 다르지 않다. 다만 캔들볼륨차트는 거래량을 반영한 것인 만큼 거래량이 많은 날의 주가 움직임을 더욱 중시하여 분석할 수 있다. 예로 든 차트를 살펴본다면 거래량이 증가한 날의 주가가 지지선이나 저항선으로 작용하는 경우가 많았고, 또는 그날이 결정적인 추세전환일이 되는 경우도 발견할 수 있다. 반면 거래량이 크게 많지 않은 날의 경우에는 주가 움직임이 전체 흐름에서 별다른 역할을 하지 못한 사실도 나타난다. - 1부 <여러 종류의 차트 작성법 및 이해> 중에서

● 상품선택지수

* 의의 *
주식시장에는 수많은 종목이 상장되어 거래되고 있다. 엄청난 자금을 자랑하는 투자자라면 몰라도 일반적인 투자자로서는 제한된 자금으로 최적의 투자효과를 얻어야 할 것이다. 따라서 주식시장의 수많은 종목 중에서 최선의 수익을 얻을만한 종목을 골라야 할 터. 여기에 착안하여 개발된 지표가 상품선택지수이다. 이 지표 역시 상대강도지수(RSI), 방향성지수(DMI), 평균방향성지표 순위(ADXR) 등을 개발한 바 있는 웰레스 윌더가 만들었다.

* 해석 *
상품선택지수는 거래소에 상장된 여러 종목 중에서 효과적인 투자 결과를 얻어낼 만한 종목을 선택하는(selection) 지표로 개발되었다. 위에 설명한 공식을 찬찬히 살피면 ADXR이 높거나, ATR이 높을수록 상품선택지수는 커지는 구조로 되어 있다. 또한 같은 조건일지라도 증거금이 낮거나(거래소에는 종목에 따라 100% 증거금을 요구하는 종목도 있고, 30%의 증거금만으로도 전액을 매수할 수 있는 주식도 있다) 수수료가 적은 종목일수록 상품선택지수는 커진다. 웰레스 윌더는 각 종목의 상품선택지수를 서로 비교한 결과, 상품선택지수가 높을수록 그 종목을 매수하였을 때 향후 기대되는 수익이 높다고 말했다.

* 매매방법 *
상품선택지수를 활용하는 가장 간단한 방법은 고려 대상이 되는 종목의 상품선택지수를 산출하고 그중에서 상품선택지수가 높은 종목을 선택하는 것이다. 예를 들어 A종목의 상품선택지수가 1,200이고 B종목의 상품선택지수가 900이라면 A종목을 선택하면 된다. A종목은ADXR로 대표되는 추세도 강력하고, 동시에 ATR을 통해 확인한 변동성도 높으므로 향후 높은 변동성을 보이면서 탄탄한 추세를 나타낼 것으로 기대되기 때문이다. 그런데 비단 여러 종목 중에서 한 종목을 선택할 때가 아니더라도 상품선택지수를 활용할 수 있다. 종목 하나를 놓고 매수 혹은 매도를 저울질할 때에도 이용할 수 있다. 차트에서 확인할 수 있듯이 상품선택지수의 절대적인 수치가 높을수록 그만큼 매수하기에 매력적인 수준이 된다. - 3부 <추세지표> 중에서