2024 9대 테마 투자 트렌드

추천사
머리말 _ 투자자에게 실질적인 도움을 주는 책

제1부 미리 보는 2024년 투자 트렌드
컨센서스를 파악하고 역발상으로 투자하라
2023년 주식시장 되돌아보기
2024년, 우리는 왜 9대 테마에 주목하는가

제2부 투자의 흐름이 보이는 2024년 핵심 산업과 기업 분석
제1장 반도체: 메모리 반도체 회복과 AI의 성장
메모리 반도체 회복의 시작
보기 좋은 떡, 그 이상의 반도체 포장
더 진화된 포장, 어드밴스드 패키징
AI의 성장은 점점 더 빨라지고 있다
스마트폰 산업은 글쎄…
AI 서버의 성장이 빠른 만큼 일반 서버 성장은 느려졌다
컴퓨터·노트북, 지금 바꾸시겠습니까?
[기업 분석]
엔비디아 | 삼성전자 | SK하이닉스 | 한미반도체

제2장 2차전지: 피할 수 없는 성장통, 그리고 새로운 도약
수요 둔화라는 성장통의 시작
EV 판매량 증가세 이어지나 우려 요소 가시화
테슬라의 가격 인하, 핵심 요인은 LFP 배터리
2024년 EV 시장, 가격 인하 대응이 관건
4680 vs 각형 LFP, 배터리 시장의 미래
글로벌 배터리 소재 수급 분석
[기업 분석]
LG에너지솔루션 | SK이노베이션|포스코퓨처엠 | 성일하이텍

제3장 제약·바이오: 글로벌 메이저리그 진출에 주가의 답이 있다
현재를 알아야 미래를 알 수 있다
글로벌 의약품 시장 메이저리그에 진출하려면 어떤 유형이 있을까
내수 의약품 시장에서 영업실적 성장으로 제한적인주가 상승 가능하다
바이오 기업의 성공 확률이 낮다는 점을 인식해야 한다
제약·바이오 시황과 유망종목을 살펴보자
[기업 분석]
SK바이오팜 | 유한양행 | 파마리서치|HK이노엔 | 레고켐바이오

제4장 소비재: 소비 둔화에도 빛나는 종목이 있다
2024 소비재 업종 의견
음식료, 원가와 판매량 회복이 기대되는 한 해
화장품, 남아 있는 중국 회복 기회 엿보기
미용 의료기기, 이후 성장동력을 마련하는 한 해
[기업 분석]
빙그레 | CJ제일제당|KT&G | 아모레G | 한국콜마 | 제이시스메디칼

제5장 전력기기: 사이클의 끝을 다시 쓰다
전력기기 사이클은 이제 시작
그렇다면 그리드는 무엇이고, 왜 어려울까?
신재생에너지 확대가 그리드에 미치는 영향은 무엇일까?
그리드에 들어가는 전력기기들
수급 불균형의 주인공 변압기, 너 뭔데?
확정적으로 발생할 노후 그리드 교체 수요
꼭 미국만 있는 것은 아니야
미국의 공급은 늘어날 수 없을까?
[기업 분석]HD현대일렉트릭 | 효성중공업 | 제룡전기

제6장 플랫폼: 생성형 AI가 만드는 그레이트 레볼루션
플랫폼도 재정의가 필요하다
플랫폼: 결국 화두는 신사업과 해외
그럼에도 K-플랫폼, 믿어볼 만한 이유
생성형 AI 시대 개막, 이제는 수준차가 한눈에 보일 것
생성형 AI의 발전 흐름
글로벌 생성형 AI 개발 현황
국내 생성형 AI 개발 현황
한국 생성형 AI는 일상적 활용에 우위 가질 것
[기업 분석]
네이버 | 카카오

제7장 게임: 체질개선 이후의 반등에 주목하라
게임: 단순한 애들 장난이 아닙니다
국내 게임주: 지난 3년간 약세였지만 체질개선 끝나면 상승할 것
MMORPG 구매력 감소가 게임 산업 부진으로 연결
K-게임은 연이은 성공가도 달리는 중
국내 게임사: 기존의 IP 육성 + 신규 IP 형성에 총력을 다해야
2024년 시장의 키워드: 플랫폼·장르 확장
MMORPG 매출 급등은 아이온2에서 가능성 높음,
시장 결제액 규모 추이 주목
[기업 분석]
엔씨소프트 | 크래프톤

제8장 수소: 기후변화 시대, 수소일 수밖에 없는 이유
왜 수소여야 할까?
밸류체인에 기반한 수소경제
수소는 언제 주목받게 될까?
LCOH2는 언제 그리드 패리티 달성이 가능할까?
주가에 대하여: 수소 관련주는 테마주다
주가에 대하여: 그리드 패리티가 분기점, 그 전엔 정책을 테마 삼아 주가 상승할 것
[기업 분석]
두산퓨얼셀 | 비나텍 | 범한퓨얼셀 | 제이엔케이히터 | 일진하이솔루스

제9장 신성장산업:2024년 가장 주목해야 할 중소형 유망주 베스트 5
경기 침체가 우려될 때 선별적으로 종목을 잘 고르는 법
미용 의료기기 시장
치과용 의료기기 시장
[기업 분석]
하이로닉 | 티앤엘 | 레이 | 펨트론 | 엑시콘

주식시장에서 성공적인 투자 전략을 실행하기 위해 필요한 것은 많지만 꼭 권하고 싶은 것은 지나간 주식시장을 반추해보는 것이다. 과거 주식시장을 회고해야 하는 이유가 몇 가지 있다. 첫째, 지나간 주식시장을 통해 주도 종목과 하락 종목을 파악할 수 있다. 둘째, 주식시장의 참가자들이 생각하는 투자 포인트가 무엇이었는지를 알 수 있다. 셋째, 실패한 주식 투자 전략을 복기할 수 있다. 2023년 주식시장을 한번 되돌아보자. 2023년 1월부터 11월 말까지 많이 상승한 업종은 철강, 반도체, 조선, 자동차 업종이었다. 반면 많이 하락한 업종은 유통, 유틸리티, 호텔·레저 산업이었다. 하락 업종은 쉽게 이해가 된다. 실적 악화가 동반된 산업이라는 공통점이 있다. 고금리 및 경기 침체가 지속되면서 백화점, 이마트 등 유통산업 실적 악화가 진행되었고, 전기료 인상이 지연되면서 한국전력(유틸리티)은 당기순손실을 기록했으며, 중국 경기 부진과 단체관광 허용 지연으로 한국의 호텔·레저 산업의 실적 부진이 지속되었기 때문이다. - <제1부 미리 보는 2024년 투자 트렌드> 중에서

그야말로 바닥이었다. 지난 한 해 동안 우리는 뉴스, 유튜브 등 다 양한 채널을 통해 반도체 산업이 부진하고 있음을 느껴왔다. 메모리 반도체 재고는 넘쳐났고, 가격은 끝을 모르고 떨어졌다. 삼성전자와 SK하이닉스는 이렇게 높은 재고와 낮은 수요에 대응하기 위해 공급을 줄이는 감산을 선택했다. 그 효과로 2023년 3분기 말부터는 반도체 업황 회복의 신호들이 보이기 시작했다. 디램(DRAM)은 9월 중순부터, 낸드(NAND)는 10월부터 가격 반등을 시작했다. 물론 반도체 공급을 낮은 수요 밑으로 떨어트리면서 시작된 가격 반등이다. 향후 다양한 응용처(스마트폰, PC, 서버 등)들의 수요 회복이 예상된다면, 이번 가격 반등이 추세로 이어질 수 있을 것이다. - <2부 제1장 반도체: 메모리 반도체 회복과 AI의 성장> 중에서