돈의 흐름이 바뀌고 있다

편역자의 말_인플레이션의 습격과 돈의 미래
서문_ 짐은 어떻게 위기에서 탈출했는가

1부_ 미국 경제에 일어난 변화
1장_ 경제위기가 반복되는 이유
위기를 조장하는 정부
돈으로 문제를 해결하려 드는 정치인들

2장_ 갚을 수 없는 부채
세상에서 제일가는 빚쟁이
숨겨진 빚은 더 어마어마하다
몰매 맞는 피냐타 신세

3장_ 금을 버린 대가
찬란한 문명 뒤에는 금이 있었다
미국에서 금이 사라진 이유

4장_ 인플레이션의 주범
돈의 불가사의한 병폐
프랑스 혁명 시대의 인플레이션
전후 독일 광란의 인플레이션
짐바브웨의 악몽

2부_ 달러의 미래
5장_ 빚을 안고 질주하는 미국
부채 고속열차
디플레이션
스태그플레이션
파멸적인 폭등

6장_ 새로운 세계 질서의 등장
미국의 최대 채권국
미국이 중국에 고개 숙여야 하는 이유
추락하는 미국이라는 국가 브랜드
달러, 언제든 버려질 수 있다

7장_ 상황을 악화시키는 정부의 개입
임금과 물가 관리
물가와 배급제
통화 통제와 현금거래 보고 의무

3부_ 위기 속의 기회, 금과 은
8장_ 달러가 몰락한 이후의 투자
어디에 투자할 것인가

9장_ 눈부신 황금 기회
무엇을 어떻게 살 것인가
금을 소유하는 다른 방법
투자에 대한 궁금증
금 투자 추천 대상

10장_ 통화적 가치를 지닌 은
은시장의 거물
금과 은의 비율
은 투자
은에 투자하는 다른 방법
은 투자 추천 대상

4부_ 에너지 자원과 역방향 투자
11장 세상을 돌아가게 만드는 힘
에너지 독립이라는 환상
확인된 매장량의 진실
전세계 석유 수요
달러로 표시되는 유가
원유에 대한 투자
에너지 투자 추천 대상

12장_ 생활에 꼭 필요한 실물자산
농산물
천연자원
실물에 투자하기
투자에 대한 궁금증
실물자산 투자 추천 대상

13장_ 국채와 반대 방향으로 투자하기
빚쟁이가 된 삼촌
신용의 역사
떨어진 것은 올라가야 한다
물가연동국채
채권시강 붕괴에 투자하기
채권 투자 추천 대상

14장_ 대안 통화
달러 이외의 통화
디지털 금 거래
대안 통화 투자 추천 대상

15장_ 자유가 번영을 가져온다

부록_ 유용한 투자 정보를 얻을 수 있는 곳

최근 중국 경제는 급성장했지만 미국 경제는 별다른 성장을 이룩하지 못했다. 갈수록 중국 경제는 강성해지고 미국 경제는 시들고 있다. 세상에서 가장 큰 부자라는 미국 정부는 이제 세상에서 가장 가난한 나라에 속했던 중국에서 돈을 빌려 쓰게 되었다.

금값은 앞으로 다가올 위험을 알려주는 지표다. 금값은 정부가 발행하는 화폐의 질과 양에 대한 국민투표 결과라고 할 수 있다. 이런 점에서 현재 금값은 달러의 몰락을 예고하고 있다. 물론 최근에도 일반적인 투자 대상이 각광받고 있는 것은 사실이다. 주식시장은 1982년부터 2000년까지 상승세를 지속했다. 부동산시장은 닷컴버블이 붕괴된 직후 정부가 후유증을 최소화하고자 금리를 인하한 덕에 호황을 누려왔다. 하지만 최근의 금값 상승은 우리가 중요한 기로에 서 있음을 시사한다.

현재 미국의 부채는 GDP 대비 80퍼센트 수준으로 1950년대 이래 가장 높은 수준이다. 하지만 50년 전에 GDP 대비 부채의 비율이 지금과 비슷한 수준이었다 해도 그때는 지금보다 부채를 관리하기가 훨씬 더 쉬웠다. 그때는 미국이 채권국이었지만 지금은 채무국이다. 50년 전에는 미국이 무역수지 흑자 기조를 유지했지만 지금은 무역수지 적자가 30여 년간 계속되면서 막대한 규모로 커졌다. 50년 전 미국은 전세계의 제조업을 주도했지만 현재 미국의 제조업 기반은 다른 국가로 넘어가고 있다. 50년 전에 미국 국민들이 열심히 저축을 했지만 지금은 쓰기만 한다. 지금 소비를 지연하고 저축을 하는 것은 중국인들이다.