재무컨설팅

제1부. 기업종합진단

제1장. 재무비율을 분석해 보자
① 재무비율 분석
재무비율 분석의 종류의 유의점 | 재무비율 분석을 통한 재무컨설팅 | 재무비율 분석의 장점
② 사례로 살펴보는 재무비율 분석
성장성 진단 | 수익성 진단 | 안정성 진단 | 활동성 진단 | 생산성 진단 | 부가가치의 분석

제2장. 산업표준비율 분석으로 기업을 진단해 보자
① 표준비율의 종류
산업표준비율 | 그 외 표준비율
② 산업표준비율에 의한 재무진단
재무진단 방법 | 재무진단 절차
③ 산업표준비율에 의한 재무진단과 컨설팅
전체기업군과 비교한 재무진단 | Mechanics사의 재무컨설팅 | 시나리오 분석
④ 경쟁업체 분석을 통한 비교
경쟁업체와의 비교 방법

제3장. 지수분석법으로 투자가능 여부를 진단해 보자
① 지수분석법의 정의
지수분석법의 의의 | 지수분석법의 종류
② 지수분석법에 의한 기업평가
지수분석법의 평가방법 | 지수분석법의 활용

제4장. 투자수익률 분석으로 기업의 경영성과를 진단해 보자
① 투자수익률 분석의 정의
② 총자산순이익률
총자산순이익률의 구조 | 총자산순이익률에 의한 재무컨설팅
③ 자기자본순이익률
자기자본순이익률의 구조 | 자기자본순이익률에 의한 재무컨설팅
④ 투자수익률 분석에 따른 기업평가
투자수익률 분석의 유용성 및 고려 사항

제5장. 신용평가표 분석으로 기업의 자금조달 가능 여부를 진단해 보자
① 신용평가분석의 활용
② 은행권 신용평가
여신결정 절차 | 작성방법과 평가방법
③ 기타의 신용평가
종합금융회사의 신용평가 | 회사채 발행시의 신용평가 | 기업공개시의 신용평가

제6장. 손익분기점분석으로 생존매출액을 진단해 보자
① 손익분기점분석의 의의
② 손익분기점분석
매출량의 손익분기점 | 매출액의 손익분기점 | 공헌이익 | 목표이익과 손익분기점 | 안전마진
③ 손익분기점에 의한 재무컨설팅

제2부. 현금흐름 종합진단

제7장. 현금흐름분석으로 영업활동을 진단해 보자
① 현금흐름모델
현금 | 현금흐름 | 현금흐름으로 본 경영활동의 분류
② 영업활동모델
영업활동주기의 중요성 | 영업활동주기에 내재된 위험 | 영업활동주기상의 현금창출 | 현금흐름을 만드는 관리적 의사결정요소
③ 투자활동과 재무활동으로 인한 현금흐름
투자활동과 재무활동의 구분 | 현금에 영향을 미치지 않는 투자 재무활동 | 투자 재무활동으로 현금흐름을 만드는 전략적 의사결정요소 | 영업ㆍ투자ㆍ재무활동상의 거래 분류
④ 현금흐름표
현금흐름표의 의의 | 현금흐름표를 통해 얻을 수 있는 정보 | 현금흐름표의 작성 | 현금흐름표의 작성법 | 현금흐름표 사례분석
⑤ FLC를 도입한 현금흐름 진단
금융기관 : 미래상환 능력 추정 | 투자자 : 투자건전성 판단 | 기업 : 현금흐름의 조기예고 장치
⑥ 현금흐름분석에 의한 재무컨설팅

제8장. 매출액을 추정해 보자
① 환경분석
② 기업의 외부환경 분석
거시환경 | 산업환경 | 매출시장환경
③ 기업의 내부환경 분석
생산능력가동률 | 평균매출액의 증감 추세 | 마케팅전략과 신제품 개발, 유통망 | 기존 수주물량과 납품 예정계획
④ 매출액추정법
GNP 탄성치에 의한 매출액추정법 | 시장점유율에 의한 매출액추정법 | 과거 평균성장률을 이용한 매출액추정법 | 회귀분석법
⑤ 총생산능력분석
총생산능력 산출기법 | 매출액 적정산출 종합분석
⑥ 그래프 분석에 의한 연간 경영목표 설정
추세분석 | 연간 매출액 목표 설정

제9장. 추정재무제표를 작성해 보자
① 추정재무제표의 작성
추정재무제표의 의의 및 작성 절차 | 추정손익계산서의 작성 | 추정대차대조표의 작성
② 재무계획모델
재무계획모델 설정 방법 | 재무계획모델 변수

제10장. 현금흐름을 관리해 보자
① 현금흐름순환모델
영업활동에 의한 현금흐름관리
② 현금흐름을 활용한 재무컨설팅
영업활동 형태에 대한 정보 수집 | 매출액과 매출원가 | 현금수입 | 매출채권 | 현금지출 | 순현금흐름 추정 | 자금조달과 투자액 계산 | 여유금액과 부족금액의 계산

제11장. 현금예산을 추정해 보자
① 현금예산
현금예산의 작성 목적 | 현금예산의 기간 단위
② 재무활동과 투자활동에 의한 현금예산
현금의 증가와 감소 요인 | 종합적인 투자활동과 재무활동
③ 금융시장에서의 자금조달 컨설팅
차입금 조달 규모의 적정성 판단
④ 추정손익계산서와 추정현금흐름표
추정손익
⑤ 현금예산의 민감도 분석
재테크 컨설팅 | 종합 컨설팅

제3부. 기업가치 종합평가

제12장. 자본비용을 추정해 보자
① 자본비용
자본비용의 기능
② 재무의사결정에서 수익과 위험의 인식
무위험자산과 위험자산 | 비체계적 위험과 체계적 위험
③ 자본자산가격결정모형(CAPM)
④ 기업의 가중평균자본비용
가중평균자본비용 | 타인자본비용의 계산
⑤ 원천별 자본비용의 측정
보통주의 자기자본비용 | 유보이익의 자본비용 | 우선주의 자본비용

제13장. 기업의 가치를 평가해 보자
① 기업가치평가
기업가치평가의 의의 | 기업가치평가시 고려해야 할 사항 | 기업가치평가의 종류
② 현금흐름할인법(DCF)에 의한 기업가치평가
현금흐름할인법의 기본적 개념 및 장점 | 현금흐름 추정시 기본 원칙 | 현금흐름의 주관적 판단 요소
③ 가중평균자본비용을 활용한 현금흐름할인법
기업가치평가 단계 | 현금흐름과 자유현금흐름 | 계속기업 가치추정 | 기업가치와 사례분석
④ 경제적 부가가치

부록
재무컨설팅을 통한 기업설명회(IR) 보고서