주식시장에서 살아남는 심리 투자 법칙

프롤로그
1장 마지막 미개척지, 주식시장
나와 주식시장의 인연 / 성공을 간절히 원하는가?
2장 문제는 심리다
롤러코스터에서 뛰어내려라 / 위험을 줄여야 게임을 통제할 수 있다 / 이 책의 구성
3장 미리 알아두어야 할 몇 가지 걸림돌
트레이딩은 마이너스섬 게임이다 / 수수료 때문에 파산할 수도 있다 / 진입하거나 퇴장할 때 발생하는 체결오차 문제 ? 거래 비용을 총체적으로 살펴보자

제1부 개인 심리
4장 왜 트레이딩을 하는가?
트레이더는 저마다 다른 목표가 있다
5장 환상과 현실
비법을 몰라서 실패했다? / 자본금이 적어서 실패했다? / 자동 트레이딩 시스템이 없어서 실패했다? / 맹목적으로 ‘지도자’를 쫓아가는 군중 / 의자가 넘어지지 않으려면 세 개의 다리가 필요하다
6장 시장의 지도자들
시장 사이클 지도자 / 마법의 기법 지도자 / 죽은 지도자 / 지도자를 추종하는 사람들
7장 트레이더 스스로를 망치는 행위
도박 성향 / 자기파괴적 행동패턴 / 안전망을 마련하라
8장 트레이딩 심리
규칙 파기의 유혹 / 나의 트레이딩 방식을 바꾸어놓은 통찰
9장 알코올 중독자들의 모임에서 배운 트레이딩 교훈
받아들이지 못하는 심리상태 / 밑바닥을 때리는 고통 / 제1단계가 가장 어렵다 / AA 모임에 참여해보라
10장 패자들의 모임
억제할 수 없는 매매 충동 / 점점 더 깊은 늪 속으로 / 나락으로 떨어지는 트레이더 / 자활의 첫 걸음 / 트레이더의 자활 조직, ‘패자들의 모임’
11장 승자와 패자
시장은 바다와 같다 / 감정은 돈을 버는 데 치명적 장애다 / 트레이더가 통제할 수 있는 것은 자신뿐이다

제2부 집단 심리
12장 가격이란 무엇인가
가격에 대한 논쟁 / 흥정은 어떻게 이루어지는가 / 시장 참여자의 순간적 의견 조율의 결과 / 군중의 행동양식
13장 시장이란 무엇인가
하나의 시장을 구성하는 전 세계의 군중 / 개인과 군중의 힘 / 돈은 어디에서 오는가 / 내부 정보
14장 트레이딩 현장의 집단들
개인 트레이더들 / 기관 투자자 / 트레이딩 툴을 만드는 사람들 / 투자자문 서비스를 제공하는 사람들 ? 매매 수익률대회 개최자들
15장 시장의 군중과 나
군중심리 전문가들 / 왜 집단에 소속되려고 하는가? / 왜 주가는 나와 반대로 가는가? / 시장을 이끌어가는 것은 무엇인가? / 군중의 바다에 뛰어들지 않으려면
16장 추세의 심리학
강렬한 감정 / 상승과 하락 / 황소와 곰, 그리고 추세 / 군중심리의 움직임을 반영하는 지표
17장 관리냐 예측이냐
여론조사자와 기술적 분석가 / 관리냐 예측이냐 / 시장을 읽고 스스로를 관리하라

제3부 전통적인 차트 분석법
18장 차트의 출발점
차트에 관한 간략한 역사 / 바차트가 보여주는 시장 심리 / 일본식 캔들스틱 / 마켓 프로파일 / 효율적 시장, 랜덤워크, 자연의 법칙
19장 지지와 저항
기억, 고통, 그리고 후회 / 지지와 저항의 강도 / 지지와 저항을 활용한 매매 기법 / 진짜 돌파와 가짜 돌파
20장 추세와 박스권
추세에 투영되는 군중심리 / 정말 중요한 것은 차트 오른쪽 끝에서 결정을 내리는 일이다 / 추세와 박스권을 식별하는 방법 / 기다릴 것인가, 매매할 것인가 / 시간단위별로 상충되는 차트
21장 추세선
추세선 작도법 / 추세선의 강도 / 추세선 돌파 / 추세선을 활용한 매매 기법 / 추세 채널선 / 예비 추세선 / 추세선에 대한 추가 정보
22장 갭
일반 갭 / 돌파 갭 / 지속 갭/ 소멸 갭 / 갭을 활용한 매매 기법/ 갭에 대한 추가 정보
23장 차트 패턴
머리어깨형 / 머리어깨형을 활용한 매매 기법 / 배스커빌 가의 사냥개 / 역머리어깨형 / 사각형 / 사각형을 활용한 매매 기법 / 선과 깃발 / 삼각형 / 삼각형을 활용한 매매 기법 / 불규칙 삼각형 / 이중 천정과 이중 바닥

제4부 컴퓨터를 이용한 기술적 분석
24장 트레이딩에서 컴퓨터의 역할
트레이딩은 정보 전쟁이다 / 컴퓨터를 이용한 분석의 3단계 / 툴박스, 블랙박스, 그레이박스 / 컴퓨터 선택 시 중요 요소 / 어느 정도의 과거 데이터가 필요한가 / 세 가지 주요 지표
25장 이동평균
두 번 짖는 지표, 단순이동평균 / 이동평균이 보여주는 시장 심리 / 한 번 정확히 짖는 지표, 지수이동평균 / 이동평균 산출기간 선택 / 지수이동평균을 활용한 매매 기법 / 기계적 트레이딩 시스템 / 이동평균에 대한 추가 정보
26장 MACD와 MACD 히스토그램
MACD 산출 방식 / MACD선과 시그널선 교차의 의미 / MACD를 활용한 매매 기법 / MACD에 대한 추가 정보 / MACD 히스토그램 / MACD 히스토그램의 기울기와 주가 추세 / MACD 히스토그램을 활용한 매매 기법 / 신고점과 신저점 예측 ? 가장 강력한 신호, 다이버전스 / MACD 히스토그램에 대한 추가 정보
27장 방향성 시스템
방향성 시스템 구축 방법 / 방향성 시스템이 보여주는 시장 심리 / 방향성 시스템을 활용한 매매 기법
28장 모멘텀, ROC, 평활화한 ROC
개를 산책시키는 주인의 발자국 / 다이버전스의 유형 / 모멘텀과 ROC / 모멘텀과 ROC가 보여주는 시장 심리 / 모멘텀과 ROC를 활용한 매매 기법 / 평활화한 ROC / 평활화한 ROC가 보여주는 시장 심리 / 평활화한 ROC를 활용한 매매 기법
29장 윌리엄스%R
윌리엄스%R 산출 방식 / 윌리엄스%R이 보여주는 시장 심리 / 윌리엄스%R을 활용한 매매 기법
30장 스토캐스틱
스토캐스틱 산출 방식 / 스토캐스틱이 보여주는 시장 심리 / 스토캐스틱을 활용한 매매 기법 / 스토캐스틱에 대한 추가 정보
31장 상대강도 지수
상대강도 지수 산출 방식 / 상대강도 지수가 보여주는 시장 심리 / 상대강도 지수를 활용한 매매 기법 / 상대강도 지수에 대한 추가 정보

제5부 간과하기 쉬운 기본 지표들
32장 거래량
거래량 측정 방법 / 거래량이 보여주는 시장 심리 / 거래량을 활용한 매매 기법 / 거래량에 대한 추가 정보
33장 거래량 지표: OBV, 매집/분산 지표
거래량 균형(OBV) / OBV가 보여주는 시장 심리 / OBV를 활용한 매매 기법 ? OBV에 대한 추가 정보 / 매집/분산 지표 / 매집/분산 지표가 보여주는 시장 심리 / 매집/분산 지표를 활용한 매매 기법 / 매집/분산 지표에 대한 추가 정보
34장 미결제약정
미결제약정의 증감 / 미결제약정이 보여주는 시장 심리 / 미결제약정을 활용한 매매 기법 / 미결제약정에 대한 추가 정보
35장 헤릭정산 지수
헤릭정산 지수 산출 방식 / 헤릭정산 지수가 보여주는 시장 심리 / 헤릭정산 지수를 활용한 매매 기법
36장 시간과 사이클
사이클 / 금융시장 지표에 적용한 계절 개념 / 시간상의 되돌림 / 5의 법칙

제6부 주식시장의 중요한 지표들
37장 신고점/신저점 지수
신고점/신저점 지수 산출 방식 / 신고점/신저점 지수가 보여주는 시장 심리 / 신고점/신저점 지수를 활용한 매매 기법 / 신고점/신저점 지수에 대한 추가 정보
38장 기타 시장 지표
트레이더 지수(TRIN) / 트레이더 지수 산출 방식 / 트레이더 지수가 보여주는 시장 심리 / 트레이더 지수를 활용한 매매 기법 / 일일 등락주선(ADL) / 큰손 지표, MAS / 기타 주식시장 지표들

제7부 시장 심리를 보여주는 지표들
39장 합의 지표
전문가 집단의 합의가 주는 신호 / 언론이 보내는 신호 / 광고가 주는 신호
40장 시장 참여 지표
트레이더들의 동향 / 내부자 거래 / 증권거래소 회원들의 거래 / 단주 거래

제8부 시장의 주도세력을 알려주는 새로운 지표들
41장 엘더-레이
엘더-레이 지표 산출 방식 / 엘더-레이가 보여주는 시장 심리 / 엘더-레이를 활용한 매매 기법
42장 강도 지수
강도 지수 산출 방식 / 강도 지수가 보여주는 시장 심리 / 강도 지수를 활용한 매매 기법

제9부 트레이딩 시스템
43장 삼중 스크린 매매 시스템
추세추종 지표와 오실레이터 / 시간단위 선택: ‘5’의 법칙 / 첫 번째 스크린: 시장의 조수 판단 / 두 번째 스크린: 시장의 조수에 반하는 파도 찾아내기 / 세 번째 스크린: 일중 돌파에 맞춰 시장에 진입하기 / 삼중 스크린 매매 시스템의 손실제한
44장 파라볼릭 트레이딩 시스템
파라볼릭 구축 방법 / 파라볼릭 트레이딩 시스템이 보여주는 시장 심리 / 파라볼릭 트레이딩 시스템을 활용한 매매 기법
45장 채널 트레이딩 시스템
대표적인 채널 구축 방법 / 이동평균 채널 / 이동평균 채널이 보여주는 시장 심리 / 이동평균 채널을 활용한 매매 기법 / 표준편차 채널(볼린저 밴드) / 채널에 대한 추가 정보

10부 위험관리
46장 심리와 확률
조니가 팔지 못하는 이유 / 확률과 수맹 / 도박꾼의 승률, 긍정적 기대치
47장 자금관리, 원칙과 방법
첫 번째 목표는 살아남는 것 / 차근차근 부자가 되라 / 어느 정도의 위험을 감수할 것인가 / 마틴게일 시스템 / 옵티멀 f / 수익을 재투자하는 문제
48장 청산
돈보다 트레이딩의 질이 우선이다 / 지표의 신호 / 수익 목표, 엘리어트, 피보나치 / 손실제한 설정 / 트레이딩이 끝난 후

에필로그
감사의 글
참고문헌
저자 소개

기술적 분석가는 금융시장에서 집단적인 심리의 움직임을 연구한다. 트레이딩은 주가가 오르면 돈을 벌려는 매수세와 주가가 내리면 돈을 벌려는 매도세가 싸우는 전쟁터다. 기술적 분석가의 목표는 매수세와 매도세 사이의 힘의 균형을 판단해 이기는 쪽에 돈을 거는 것이다. 매수세가 훨씬 강하면 매수 후 보유해야 한다. 매도세가 훨씬 강하다면 롱 포지션을 청산하고 숏 포지션을 취해야 한다. 양 진영의 힘이 팽팽하면 현명한 트레이더는 물러서서 관망한다. 그는 양 진영이 격렬하게 싸우도록 놔둔 뒤 누가 이길지 충분히 확신이 설 때에만 트레이딩에 임한다.
- 제2부 집단 심리, ‘가격이란 무엇인가’ 중에서

열 명이 한 사람의 머리에 손을 얹고 일제히 누른다면 아무리 강한 사람도 무릎이 꺾일 수밖에 없다. 군중은 어리석을지 몰라도 나보다 강하다. 군중은 추세를 만들 수 있는 힘을 가지고 있다. 추세를 거스르지 말라. 추세가 상승곡선을 그리면 매수하거나 관망하거나 둘 중 하나를 택해야 한다. ‘가격이 너무 높다’고 섣불리 공매도하지 말고 군중과 다투지 말라. 군중과 함께 달릴 필요는 없지만 반대 방향으로 달려 군중에 맞서면 안 된다.
군중의 힘을 존중하되 두려워하지도 말라. 군중은 힘이 세지만 원초적이며 군중의 행동은 단순하고 반복적이다. 스스로 생각할 수 있는 트레이더는 군중의 돈을 취할 수 있다.
- 제2부 집단 심리, ‘시장이란 무엇인가’ 중에서

트레이더 집단이 고통을 느끼고 후회하기 때문에 지지와 저항이 존재한다. 손실이 나는 포지션을 보유하고 있는 트레이더들은 뼈저린 고통을 느낀다. 패자들은 시장이 다시 한 번 기회를 주기만 하면 재빨리 빠져나오리라 벼르고 있다. 기회를 놓친 트레이더들 역시 후회하면서 시장이 두 번째 기회를 주기를 학수고대한다. 거래범위가 좁아 가격 변동폭이 작고 패자들도 상처가 깊지 않으면 트레이더들이 느끼는 고통과 후회의 강도도 약하다. 그러나 이 거래범위가 돌파되면 극심한 고통과 후회에 시달리게 된다. 지지하는 힘과 저항하는 힘은 트레이더들이 고통과 후회를 얼마나 강렬하게 느끼는가에 따라 결정된다.
- 제3부 전통적인 차트 분석법, ‘지지와 저항’ 중에서