하모닉 이론 : 차트 분석의 새로운 패러다임

지은이의 말

서론 하모닉 이론에 대하여
하모닉 이론이란 무엇인가
하모닉 트레이딩을 위해 알아야 할 것
하모닉 이론의 장단점
하모닉 패턴을 이해하기 위한 준비

1장 하모닉 패턴 시작하기
하모닉 패턴의 기원
하모닉 비율
하모닉 패턴 형태의 진화
하모닉 이론의 필수 어휘
하모닉 최적의 가격과 손절 영역 설정
AB=CD 패턴에 대하여

2장 하모닉 제1단계: 식별
하모닉 연구와 패턴
PRZ와 필수 요건 보완 값
하모닉 패턴의 분류
하모닉 M자 또는 W자형의 기본 패턴
하모닉 임펄스 패턴(Harmonic Impulse Waves Pattern)
3 드라이브 패턴(Three Drives Pattern)
하모닉 헤드앤숄더 패턴
사이퍼 패턴(Cypher Pattern)
B점의 공차 허용 범위
BC 레이어링(BC Layering) 기법
패턴 식별의 확률을 높여주는 전략
하모닉 트레이딩 제1단계 ‘식별’ 요약

3장 하모닉 제2단계: 실행
하모닉 실행 단계 소개
하모닉 트레이딩 2단계 실행하기
패턴의 실패와 무효화, 판별과 확인
반응 vs. 반전(Reaction vs. Reversal)
실행 단계 정리

4장 뱀 이론에 대하여
뱀(BAMM: Bat Action Magnet Move) 이론
뱀 이론의 3가지 유형
RSI(Relative Strength Index)
RSI+BAMM=RSI BAMM
RSI 뱀의 7단계
패턴별 RSI 뱀 예시
뱀 이론 정리

5장 하모닉 제3단계: 관리
하모닉 제3단계 관리하기
반전의 유형: 타입 1과 타입 2
추세와 기울기를 이용한 관리 전략
큰 추세 속 작은 추세를 고려하는 복합 전략
하모닉 시간론: 시간 고려 사항(Time Considerations)
반전에 실패한 패턴 사용법
지속적인 관리의 중요성

결론 하모닉스(HARMONICS)
하모닉에 대한 이해
기술적 이론들과 하모닉 이론
하모닉 심리학
하모닉 이론을 정리하며

부록 하모닉 패턴 작도 비율표

하모닉 패턴은 대부분 M자나 W자 형태를 이루고 있고, Z자나 S자 형태도 있다.
• M자 또는 W자 형태: 가틀리(Gartley), 뱃(Bat), 나비(Butterfly), 크랩(Crab), 샤크(Shark), 딥 가틀리(Deep Gartley), 알트 뱃(Alt Bat), 딥 크랩(Deep Crab)
• Z자 또는 S자 형태: 5-0, 역 AB=CD(Reciprocal AB=CD)
• 이외: 3 드라이브(Three Drives), 하모닉 헤드앤숄더(Harmonic Head and Shoulders), AB=CD
하모닉 패턴의 기본 형태는 XAB 3개의 점을 가진 삼각형 형태라 할 수 있다. 많은 경우에 그림 1-12처럼 좌측의 삼각형 형태와 우측의 AB=CD의 형태가 합쳐져 하모닉 패턴의 형태를 구성한다. 물론 이 형태는 다시, 하모닉 패턴을 포함하는 새로운 XAB로 이루어진 큰 삼각형으로 생각해 볼 수 있다. 그렇다면 하모닉 패턴의 형태는 큰 삼각형 안에 AB=CD 패턴이 있고, 그 패턴에서 X점을 추가한 형태라 생각할 수도 있다.

처음 가틀리 패턴이 알려진 이후 가틀리 패턴은 수많은 논란에 휩싸인다. 모든 패턴의 결과가 같지 않다는 것이었다. 패턴을 트레이딩에 실질적으로 사용하려면 패턴이 어느 정도 일관되게 적용되어야 한다. 그런데 초기의 패턴 형태는 피보나치 비율의 정렬이 없었기 때문에 트레이딩에 적용하기에 무리가 있었다. 이 논란으로 인해 패턴의 정교함과 정확성을 강조하게 되었고, 피보나치 비율의 정렬을 통해 이를 높이는 데 집중하게 된 것이다.
하모닉 연구가인 짐 케인과 스콧 카니는 패턴의 5개 점을 피보나치 비율과 함께 다듬던 중 모든 패턴이 같지 않다는 것을 깨달았다. 그들은 연구를 계속한 결과 되돌림의 비율 값이 0.618의 수치보다 일정하게 적게 주었을 때 0.886이라는 피보나치 숫자까지 D점이 일관되게 0.786보다 더 길게 뻗어나간다는 사실을 발견했다. 그 이후 0.886 피보나치 비율에 집중해 연구를 시작했고, 그 결과 피보나치 비율 정렬을 통해 높은 확률의 일관성을 가진 패턴을 발견해 뱃 패턴을 발표했다.

3 드라이브 패턴은 매수와 매도의 방향이 서로 혼란 속에 뒤엉켜 있는 원리이며, 긴 추세의 끝일 수 있다. 그러나 항상 큰 반전이 뒤따라오는 것은 아니므로 면밀하게 살피도록 하자. 다음의 사항은 꼭 주의하자.
① 항상 가격의 비율들이 정확한 자리에서 반전되는 것이 아니다. 또한 약간의 오차가 비율마다 발생할 수 있다. 그러나 대칭 구조여야 한다.
② 때로는 패턴 끝에 강하게 마지막으로 순식간에 강렬하게 꽂을 수 있다. 그러므로 정확한 지점을 섣불리 예측하기보다는 대응의 자세로 임해야 한다. 손절이 필요하다면 세 번째 드라이브의 끝으로 설정해 볼 수 있다.