돈의 역사는 되풀이된다

프롤로그 제로금리 시대, 투자해야만 살아남을 수 있는 세상이 왔다

Chapter 1. 돈 벌고 싶다면 돈 공부가 먼저다
가만히 있다가 ‘벼락거지’가 된 사람들
그들은 왜 주식투자에 뛰어들었나
경제적 자유, 그 멀고도 험한 길
부자가 되고 싶다면 당장 생각부터 바꿔라
돈과 행복에 관한 불편한 진실
MONEY TALK 평균의 오류: 10명이 있는 술집에 워런 버핏이 들어오면?
MONEY TALK ‘이스털린의 역설’은 사실일까?

Chapter 2. 투자의 시대, 돈 좀 굴려봅시다
30살로 돌아간다면 경매 공부를 할 거라고요?
부동산시장이 폭락할 때 바닥을 알 수 있는 징후들
불황은 또 다른 기회다
위기에 흔들리지 않는 안전자산에 투자하자
환율을 알아야 투자도 잘한다
불황에 강한 미국 국채를 챙기자
달러 자산 투자를 위한 액션플랜
달러와 암호화폐의 전쟁을 주목하자
MONEY TALK 주택구입부담지수로 본 주택시장 버블 수준
MONEY TALK 미국 국채 수익률과 한국 증시의 관계
MONEY TALK 국내에 상장된 미국 국채 상장지수펀드 알아보기

CHAPTER 3. 한국 주식 살까, 말까?
한국 증시는 왜 이렇게 널뛰기를 할까?
배당을 높여야 한국 증시가 산다
삼성전자 같은 우량주에 장기투자하면 대박 날까?
MONEY TALK 배당수익률이 높은 기업을 주목하자

CHAPTER 4. 불황의 시대, 최선의 생존 해법
한국이 일본 된다?
중국 견제 시대, 부담 커진 한국 경제
한국 경제를 짓누르고 있는 외환위기 트라우마
수출이 늘어나도 열리지 않는 취업문
MONEY TALK 혁신국가 순위는 어떻게 평가할까?
MONEY TALK 자유무역은 경제에 어떤 영향을 미칠까?
MONEY TALK 인구 감소는 자산시장에 어떤 영향을 끼칠까?

CHAPTER 5. 경제위기를 미리 알 수 있는 신호
만장일치의 위험과 과잉 대출 붐을 경계하자
불황을 촉발하는 외부 충격의 위험
장·단기 금리의 역전은 불황의 신호탄
MONEY TALK 과잉 대출 붐이 끝나는 징후를 어떻게 확인할까?
MONEY TALK 장기금리는 왜 단기금리보다 높을까?
MONEY TALK 미국의 장·단기 금리 차의 흐름을 어떻게 확인할까?

CHAPTER 6. 잃지 않는 투자를 위한 매수 타이밍
대주주가 매수에 나서는 기업을 눈여겨보자
배당이 보내는 신호 읽기
주가가 폭락할 때가 우량 성장주를 매수할 타이밍
MONEY TALK 전자공시시스템 ‘DART’ 어떻게 이용할까?
MONEY TALK 배당 확대 공시 후 주가 반응을 살피자

CHAPTER 7. 모멘텀 투자와 가치투자, 나의 선택은?
시장 참가자의 절대다수는 모멘텀 투자자
그 많던 위대한 기업은 다 어디로 갔을까?
워런 버핏도 투자원칙을 지키기는 어렵다
MONEY TALK 모멘텀 전략이 한국에도 유효할까?
MONEY TALK 워런 버핏 따라 투자해볼까?

CHAPTER 8. 홍쌤의 재테크 분투기
20대, 무작정 주식에 뛰어들어 실패를 반복하던 주린이
30대, 드디어 내 집 마련에 성공하다
40대, 환율 스위칭 전략에 눈뜨다
50대, ‘국민연금 스타일’의 자산배분 전략을 활용하다
MONEY TALK 금융시장이 패닉에 빠졌을 때는 ‘리밸런싱’으로 대응하자
MONEY TALK 똑똑한 ‘자동 자산배분 펀드’의 개발을 기대하며

참고문헌

지난 2020년에 가장 많이 회자된 유행어는 무엇일까요? 여러 유행어가 있겠지만, 저는 그중 ‘벼락거지’라는 말이 가장 인상적이었습니다. 벼락거지란, 별다른 행동 없이 예전처럼 돈을 보유하고 있었는데, 갑자기 자신이 가난해진 것처럼 느끼게 된 것을 일컫는 말입니다. 자신의 소득이나 자산은 이전과 특별히 달라진 것이 없음에도 상대적 빈곤감에 빠지는 현상을 표현한 말입니다. 우리나라처럼 다른 사람의 평판에 신경을 많이 쓰는 사회에서 자산 격차가 매우 크게 벌어지면 스트레스를 받지 않을 수 없습니다. 특히 요즘 같은 투자 물결에 동참하지 않은 경우 벼락거지가 된 것 같은 박탈감이 더욱 심할 수밖에 없습니다.
- 「가만히 있다가 ‘벼락거지’가 된 사람들」 중에서

저는 사람들이 인생에서 부딪히는 불편이나 불만을 돈으로 완화하는 것에 죄책감을 갖지 않았으면 합니다. 인간의 시간은 한계가 있고, 개인이 물리적 노동으로 벌 수 있는 임금도 한계가 있기 때문이지요. 그렇기에 열심히 돈을 버는 것에만 신경 쓰지 말고, 자산을 잘 굴리는 데에도 신경 써야 합니다. 즉 ‘돈이 돈을 버는’ 시스템을 만들어야 한다는 뜻입니다. 무작정 “좋은 테마주 없어?” 같은 질문을 지인들에게 던지기보다, 어떻게 돈을 벌어들이는 시스템을 만들 수 있는지 문의하는 방향으로 바뀌었으면 합니다. 황금알을 찾으러 숲을 헤매기보다 ‘황금알을 낳는 거위를 키우는’ 농장주가 되는 방향으로 생각해보면 어떨까요?
- 「부자가 되고 싶다면 당장 생각부터 바꿔라」 중에서

어떤 사람들은 이렇게 경매시장이 뜨거운데, 지금 경매를 공부해야 하냐고 묻습니다. 결론부터 말하자면, 경매 공부는 2030세대에게 필수라고 생각합니다. 왜냐하면 경매 낙찰가율은 1년에도 수차례 널뛰기 때문입니다. 가장 대표적인 시기가 2019년 초였습니다. 당시 세계경제는 미·중 무역분쟁 여파로 큰 어려움을 겪고 있었고, 한국은행이 정책금리를 1.75%까지 인상한 때였습니다. 부동산 가격의 방향을 좌우하는 세 가지 요소 중에 두 가지가 부정적인 방향으로 움직인 셈입니다(부동산 가격의 방향을 결정짓는 세 가지 요소는 다음 절에서 자세히 다루겠습니다). 이 여파로 경매시장은 빙하기를 맞았습니다. 특히 서울 아파트, 그중에서도 강남권의 아파트 낙찰가율이 급락했습니다. 2019년 3월에는 이 지역의 아파트 낙찰가율이 66.7%를 기록했습니다. 당시 서초구에 있는 특정 아파트의 경매 물건 10여 건이 50%대에 낙찰되는 등 일시적인 충격 요인이 있었던 것도 아파트 낙찰가율 급락에 영향을 미쳤을 것입니다. 그러나 서울 아파트 전체를 놓고 보더라도, 같은 시기 서울 아파트 경매 낙찰가율이 약 82%까지 떨어진 것은 대단히 놀라운 일입니다.
- 「30살로 돌아간다면 경매 공부를 할 거라고요?」 중에서