사모펀드와 M&A 트렌드 2025

프롤로그

PART 1. 2024년 M&A 시장과 사모펀드 트렌드

1장 2024년 사모펀드 시장 트렌드 리뷰
01. ‘빈익빈 부익부’ 대형사로 쏠리는 자금
02. 투자 리스크 커지자 빛 보는 크레딧 펀드
인터뷰] 증자만이 답이 아니다, “VIG가 제시하는 크레딧 대출 솔루션”
03. 세컨더리 ·자진 상장폐지… 다양해진 투자 전략
04 백기사는 옛말, 재벌과 맞서는 사모펀드
인터뷰] 업계 1세대가 전한다, “사모펀드, 기업 가치 제고 위한 징검다리”

2장 2024년 기업들이 주목한 M&A 대상
05. 군살 빼는 대기업… 리밸런싱에 쏠리는 눈
06. 커진 구조조정 시장, 알짜 기업 잡아라
07. AI 임팩트… AI 반도체에 투자 몰린다
08. 다가온 미래, 로봇기업 쇼핑 나섰다
09. 선택과 집중… 되는 바이오만 노린다

3장 2024년 기관투자자가 주목한 분야
10. ‘업황 부활’ 미용산업, K-뷰티에 지갑 열렸다
11. 돌아온 반도체 슈퍼사이클, 피크아웃은 언제?
12. K-푸드 열풍에 프랜차이즈 재평가
13. ‘현금 곳간’ 폐기물, 식지 않는 인기
14. 전기차 캐즘에 다시 보는 자동차 부품사
인터뷰] 불황 산업에 담대한 베팅, 그 결과는?

PART 2. 2025년 M&A 시장과 사모펀드 트렌드

4장 국내외 사모펀드 투자 트렌드
15. 2025년 사모펀드와 M&A 시장 전망
16. 2025년 산업경제 조망

5장 산업분석 및 투자 전략
17. 생성형 AI, 새로운 투자 기회
18. 급변하는 리테일 환경 : C-커머스의 공습
19. 밸류업 프로그램, 일본 거버넌스 개혁을 참고한 성공 전략 모색
20. 캐즘 쇼크, 이차전지 지형이 바뀐다
21. 반려인 1,500만 시대, 반려동물 산업 투자 전략

에필로그

2024년 출자 시장은 톱티어 사모펀드(PE, Private Equity)들의 각축장으로 정의할 수 있다. 물론 출자 시장에서 대형사들의 종횡무진 활약상은 하루 이틀 일은 아니었다. 그러나 2024년에는 국내 최고 수준의 사모펀드들이 LP(Limited Partner, 기관투자자) 출자 사업에 달려 들었다. 특히 그간 해외 출자자LP들 위주로 투자금을 끌어왔던 MBK파트너스가 2024년 국내 출자 시장을 휩쓸고 있다. 혹자는 “생태계 교란종이 나타났다”라고 평한다. 2024년 블라인드 펀드 출자 사업에서 위탁운용사 한 자리는 ‘떼놓은 당상’이라고 해도 과언이 아닐 만큼 MBK는 저력이 압도적인 하우스로 평가된다.

사모펀드도 마찬가지다. 기업을 사고팔거나, 투자를 통해 이익을 내는 사모펀드 입장에서 재벌은 가까이 지내야만 하는 존재다. 재벌 입장에서도 사모펀드는 믿을 만한 파트너다. 위기에 처했을 때 자본을 내어줄 뿐만 아니라, 이들의 경영권을 탐하는 경우도 없었기 때문이다. 오랜 기간 재벌과 토종 사모펀드는 악어와 악어새 같은 밀월 관계를 유지해 왔다.