사모펀드와 M&A 트렌드 2026

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프롤로그 변곡점 위에 선 사모펀드, 어디로 향할 것인가

PART 1. 2025년 M&A 시장과 사모펀드 트렌드
1장 2025년 사모펀드 시장 트렌드 리뷰
01 규제의 역습 : 사모펀드의 위기론
02 글로벌 사모펀드의 진화, ‘한국 공략법’이 바뀌었다
03 M&A 시장의 새 동력, ‘K-소비재’ 잠재력을 보다
04 ‘부활’한 새마을금고와 ‘다크호스’ 신협, 펀딩 시장에 온기를 불어넣다
05 ‘MBK 사태’ 이후… 사회적 역할이 중요해진 사모펀드
06 중견·중소형 사모펀드의 부상과 과제
07 대기업 리밸런싱은 계속된다

인터뷰 1. ‘그로스 바이아웃’ 아크앤파트너스 이끄는 안성욱 대표

2장 기관투자자가 주목한 분야 그리고 전망
01 2024년 투자 전망 리뷰 및 2025년 성과 분석
02 폐기물 산업 : 불황에도 흔들리지 않는 포트폴리오의 방패
03 K-뷰티, ‘문화’와 ‘기술’로 글로벌 시장의 판을 바꾸다
04 AI 데이터센터 산업, 모든 것이 달라진 거대한 전환점
05 ‘웰다잉 산업’, 인구 구조 변화가 이끄는 새로운 투자 기회

인터뷰 2. 맥줏집 성공 신화 쓴 케이스톤파트너스, ‘F&B 그룹 꿈꾼다’ _신효식 케이스톤파트너스 대표
인터뷰 3. ‘영화 같은’ 요아정의 투자… 하버드 교재 수록 기대감 ‘훨훨’ _허준영 제이앤드파트너스 대표

PART 2. 2026년 M&A 시장과 사모펀드 전망

3장 국내외 사모펀드 투자 트렌드
01 2026년 산업경제를 조망하다
02 대규모 블라인드 만든 크레딧 펀드… 돈 쏠 일만 남았다
03 바이아웃 뛰어드는 VC… 흐릿해지는 경계
04 ‘대세’가 된 스테이블 코인 : 돌아온 투자 열풍, 사모펀드 주력 투자처 될까
05 참지 않는 소액주주, 힘 받는 행동주의

인터뷰 4. “밸류업, 상법은 순항인데… 세제가 길 막고 있다” _이창환 얼라인파트너스 대표

4장 안중성 변호사의 사모펀드 제도·규제 변화 분석
01 상법 개정, 사모펀드의 득실은?
02 LBO 규제 강화의 배경과 파장
03 의무공개매수제도 도입의 의미와 실무 대응
04 자기주식 활용 제한과 거버넌스 이슈
05 GP와 LP의 관계 변화 : 신뢰 회복과 수익 공유 구조
06 감독당국의 검사와 법무 이슈

5장 룩센트의 주요 산업 투자 / 경영 전략 케이스 스터디
01 AI 시대, 그 속의 투자 인사이트
02 항공 대재편, 하늘의 판도가 바뀐다
03 K-방산, 수주잔고 ‘잭팟’이 진짜가 되려면…
04 뷰티 미용기기 시장 급성장 비결, Next는?

6장 사모펀드가 마주한 정치·사회적 리스크
01 불확실성 시대의 사모펀드 투자 전략
02 자본시장 규범 : 신뢰 회복의 조건
03 미디어 ·여론과의 관계 재정립
04 PE가 사회와 ‘공존’하기 위한 시도들

에필로그 야만인에서 설계자로… 사모펀드는 진화 중

글로벌 사모펀드들의 새로운 전략을 가장 상징적으로 보여준 사례는 세계 최대 대체투자 운용사 블랙스톤의 ‘준오헤어’ 인수 추진이었다. 블랙스톤이 약 8,000억 원을 들여 국내 1위 미용실 프랜차이즈 인수에 나섰다는 소식에 시장은 처음에는 의아하다는 반응을 보였다. 하지만 이는 이들의 진화한 투자 공식을 보여주는 교과서적인 사례였다.

하지만 이제는 삼양식품의 사례처럼 이미 성공을 거둔 기업들이 M&A를 통해 스스로의 성장 스토리를 다음 챕터로 이끌어가고 있다. 또한 JKL 사례처럼 사모펀드들 역시 유형자산이 아닌 무형의 브랜드 IP 자체를 핵심 투자 대상으로 보기 시작했다. 결국 어떤 기업이 어떤 파트너(사모펀드 또는 다른 기업)를 만나 얼마나 설득력 있는 ‘글로벌 성장 스토리’를 만들어내는지가 향후 M&A 시장의 성패를 가를 전망이다.