리츠의 비밀

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프롤로그

제1부 지금은 리츠시대
1. 리츠의 탄생 : 리츠가 투자자들에게 가는 과정
2. 한국 리츠는 어떻게 시작됐나?
3. 해외 리츠의 현황과 특성
(1) 미국 리츠
(2) 일본 리츠
(3) 싱가포르 리츠
4. 리츠와 부동산펀드, 상장주식 비교
5. 리츠의 장점 - 포트폴리오 투자효과 극대화
6. 어떤 세대이든 꼭 권하고 싶은 리츠
7. 기관투자자들의 리츠에 대한 인식이 바뀌고 있다.

제2부 길 따라 리츠 여행
1. 한국 리츠 여행: 서울 오피스
CBD(Central Business District): 도심권역, 중심 업무지구
GBD(Gangnam Business District): 강남권역
YBD(Yeouido Business District): 여의도권역
BBD (Bundang Business District): 분당권역
한국 주요 리츠 Map
2. 해외 리츠 여행
미국
미국 주요 리츠 Map
유럽
유럽 주요 리츠 Map

제3부 상장 리츠 집중 분석
1. 리츠는 누가 만드는가?
한국토지주택공사(LH)
대기업들 : 롯데, SK, 현대오일뱅크 등
금융기관 : 한화생명, 삼성생명
건설회사 : DL이앤씨, HDC현대산업개발, 대우건설 등
2. 리츠의 자금조달 방법
3. 리츠는 누가 투자하는가?
리츠 인가부터 프리IPO단계까지
상장 시점
상장 이후
4. 국내 상장 리츠 성장 전략
5. 우리나라엔 어떤 상장 리츠가 있을까?: 상장 리츠 최신 동향
(1) KB스타리츠: 22년 하반기 첫 상장 리츠
(2) 마스턴프리미어리츠: 7전8기 마스턴투자운용의 1호 상장 리츠
(3) 코람코더원리츠: 1위 리츠 AMC의 오피스 전문 리츠
(4) 신한서부티엔디리츠: 포스트 코로나시대, 리오프닝 수혜주 될까?
(5) 미래에셋글로벌리츠: 해외 물류센터 담은 1호 상장 리츠
(6) NH올원리츠: 지방으로 내려가는 NH올원리츠에 대한 기대와 우려
(7) SK리츠: SK그룹 등에 업고 AUM 고속성장
(8) 디앤디플랫폼리츠: 전문 디벨로퍼와 함께 성장하는 리츠
(9) ESR켄달스퀘어리츠: 물류센터 투자에 ‘올인’
(10) 코람코에너지플러스리츠: 주유소 리츠를 넘어서
(11) 제이알글로벌리츠: 글로벌 코어 오피스 담은 1호 해외 부동산 리츠
(12) 미래에셋맵스리츠: 안정적 임대료 수익이 강점
(13) 이지스레지던스리츠: 이지스자산운용이 만든 국내 유일 레지던스 리츠
(14) 이지스밸류플러스리츠: 활발한 코어 & 플러스알파 자산 매입·매각 전략
(15) NH프라임리츠: 자산가치 상승으로 매각차익이 기대되는 리츠
(16) 롯데리츠: 스폰서 리츠의 교과서
(17) 신한알파리츠: 매입·운용·매각, 노련함 돋보이는 리츠
(18) 이리츠코크렙: 리츠 명가의 기업 구조조정 리츠

제4부 리츠 실전투자
1. 리츠 투자, 어떻게 시작할까?
2. 아는 만큼 보이는 리츠 투자지표
3. 배당주기와 배당률의 관계
4. 리츠와 금리, 채권, 물가와의 관계
5. 퇴직연금 설계를 내 손으로 직접 해보자: 월 배당 포트폴리오
6. 꼭 알아야 되는 리츠의 세제혜택

제5부 리츠의 비밀
1. 우리나라의 연금제도
2. 보험회사가 절대 알려 주지 않는 리츠의 비밀

제6부 미래의 리츠
1. 코로나19가 던져준 리츠 투자의 기회
2. 리츠 상장은 계속된다
(1) 대신글로벌코어리츠: 그룹 전방위 지원에 IPO '속도'
(2) 삼성FN리츠: 스폰서부터 자산관리까지 삼성이 다 하는 오피스 전문 리츠
(3) 인마크글로벌프라임리츠: 해외 오피스 전문 리츠
3. 주목해야 할 리츠의 미래
(1) 차별적인 자산 편출입 전략
(2) 금리 인상기, 적극적인 대응
(3) 투자자와의 꾸준한 소통

에필로그
부록

리츠는 요즘 굉장히 핫한 MZ세대와 파이어(Financial Independence, Retire Early; 경제적 자유, 조기 은퇴)족뿐만 아니라 전 세대에 누구에게나 편하게 접근할 수 있는 투자상품이다. (중략)
대부분의 리츠는 발행가 5,000원을 기준으로 배당률을 제시하기 때문에 연간 300원의 배당금을 가정하면 연 6%의 배당률로 제시되는데, 리츠 주가가 하락하여 4,250원일 때 매수하고 동일 배당금을 수령한다면 배당률이 연 7%로 상승하게 되는 것이다. 물론 향후 주가가 상승하여 5,000원으로 올라간다면 약 17%의 자본소득자본이득까지 추가로 확보할 수 있으니 좀더 적극적인 투자전략을 구사할 필요가 있다. (「제1부 6. 어떤 세대이든 꼭 권하고 싶은 리츠」 중에서)

투자 대상 자산은 현재 국내에 상장되어 있는 리츠들 중 배당률, 배당주기 등을 고려하여 맥쿼리인프라를 포함한 12개 종목을 선정하고, 투자금액은 한 종목당 5,000만 원씩 총 6억 원을 투자하는 것으로 가정하여 월 배당 리츠 상품을 만들어 보자.
2022년 10월 18일 현재 상기 종목들로 포트폴리오를 구성하면 매월 223만 원에서 705만 원까지 월 평균 461만 원(연 평균 배당률 7.68%)의 배당금을 받게 된다. 향후 임대료 상승으로 인해 배당금이 증가하여 배당률이 올라가게 되면, 연동하여 월 배당금도 증가하게 된다. (「제4부 5. 퇴직연금 설계를 내 손으로 직접 해보자」 중에서)

40세 남성 A씨가 매월 26만 2,000원씩 20년간 내고 사망시 1억 원을 주는 종신보험에 가입했다고 가정하자. 20년간 내는 보험료는 6,288만 원이고, 여기에 이자를 더하고 보험사 운영에 필요한 사업비와 위험보험료를 뺀 적립금은 5,586만 원이다. 하지만 같은 보험료를 같은 기간 내는 연금보험에 가입했을 경우에는 낸 보험료는 동일해도 적립금이 7,742만 원으로 더 많다. (중략)
이 자금으로 연 5% 배당수익률이 나오는 리츠에 매년 재투자한다고 가정하면, 20년 뒤 투자 원금은 약 1억 900만 원이 된다. 어떻게 이런 일이 발생될 수 있을까? 그건 바로 재투자에 의한 복리 효과 때문이다. (「제5부 2. 보험회사가 절대 알려 주지 않는 리츠의 비밀」 중에서)