잘 잃어야 잘 번다

친애하는 시장에게
서문 / 99%의 투자자들이 깨닫지 못하는 사실

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라이어스 포커
트레이딩 본부
모든 사람이 차트 전문가
패턴의 저주
인간성과의 투쟁
혐오
방랑자의 마음
슬럼프 속의 매매
실패를 포용하라
가장 잘 잃는 자가 승리한다
이상적인 마음가짐
끝맺는 말 / 시장보다 당신의 마음을 더 잘 이해하라

역자 후기 / 가장 잘 잃는 투자자가 되어 최후의 승리자가 되기를

투자자로서 우리는 끝없이 예측 가능한 사이클에 참여하는 경향이 있다. 당분간은 매매가 잘된다. 우리는 행복하다. 우리의 규율은 약해진다. 우리는 돈을 잃는다. 그러면 우리는 결의를 강화하고, 더 많은 교육을 받는다. 그리고 다시 당분간 잘해낸다. 하지만 우리는 돈을 잃는다. 때로는 잠시, 때로는 영구적으로 매매를 멈추기도 한다.
친숙하게 들리는가?
이 주기의 슬픈 부분은 모든 사람이 매매에서 좋을 때가 있다는 것이다. 누구나 돈을 버는 시기가 있다. 사람에게는 자신의 순간이 있다. 아마 당신도 그랬을 것이다.
그래서 어떻게 될까? 99%의 사람들이 잘 잃는 방법을 모른다는 것이다. 그들이 잃을 때 경험하는 감정은 그들 자신에게 가장 이익이 되지 않는 방식으로 행동하도록 만든다.
- <트레이딩 본부> 중에서

시간이 지나면서 패배하는 투자자는 주도적인 추세에 대한 불신을 반복하고 추세에 역행하는 포지션을 취할 것이다. 감정적인 관점에서 보면 그가 싼 가격에 매수하거나 비싼 가격에 매도하는 것처럼 보이기 때문에 그렇게 할 것이다.
이것은 동네 슈퍼마켓에서 화장지를 50% 할인된 가격에 사는 것처럼 정서적으로 만족스러운 일이지만, 금융시장은 슈퍼마켓이 아니다.
여기에는 ‘싼’ 것이 없다. ‘비싼’ 것도 없다. 그저 대세가 만드는 가격이 있을 뿐이다.
- <트레이딩 본부> 중에서

나는 상위 1%와 나머지 99%로 나뉘는 것은 그들이 매매할 때 어떻게 생각하고, 어떻게 감정을 처리하는지에 있다고 생각한다. 그렇다고 해서 차트를 읽는 기술을 배우는 데 장점이 없다는 것은 아니다. 차트 읽기가 내 의사 결정에 절대적으로 필요하다는 것은 나 자신의 경험을 통해 알고 있지만, 그것은 전체 매매 상황의 작은 부분에 불과하다.
- <모든 사람이 차트 전문가> 중에서