주식경제학

들어가면서 | 주식 투자에 관한 불편한 진실

PART 1. 개인 투자자가 알아야 할 이기는 투자의 기본

돈의 흐름에 따른 자산 배분에 집중하라 012
위험 자산과 안전자산의 배분 013
돈의 흐름을 결정하는 금리와 인플레이이션 015
코스톨라니의 달걀 모델에 따른 매매시점 잡기 018

시장의 메가트렌드를 읽어라 020
생활 속에서 발견하는 투자 기회 021
투자 대상의 범위를 글로벌 시장으로 넓혀라 022

수급을 움직이는 글로벌 시장 동향 제대로 읽기 026
중장기적 관점에서 시장의 흐름을 읽어라 027
다우존스 산업지수와 S&P500지수 028
우리가 잘못 알고 있는 금리와 주식시장의 상관관계 030
미국 국채 수익률과 주가의 관계 032

개인 투자자가 꼭 확인해야 할 업종별 시황지표 038
실물 경기의 나침반 - 다우운송지수 039
세계 경기의 풍향계 - BDI지수 041
반도체 업종의 바로미터 - 필라델피아 반도체지수 ? DIX지수 046
수출주의 모멘텀을 좌우하는 환율 052
주식시장의 공포지수 - VIX지수 055
신용경색 위험의 첨병 - ABX지수 056
상품시장의 동향 - CRB 상품선물지수 057
곡물 가격 동향과 주가의 관계 059

국제 유가가 거시 경제에 미치는 영향 066
고유가를 유발하는 원인 067
고유가가 주식시장에 미치는 영향 070
고유가에 대비한 실전 투자전략 071

PART 2. 개인 투자자를 위한 맞춤형 종목발굴법

주식시장에 뛰어들어도 좋은 시기 080
워렌 버핏이 주식 투자를 결정하는 기준 081
FED 모델의 공식 적용하기 083

투자해도 좋은 종목의 조건 085
좋은 종목을 발굴하기 위한 주요 지표 087

주가를 예측하는 두 가지 방법 092
거시경제 변수로 주가 예측하기 093

기업 내용으로 우량기업과 부실기업 구별하기 098
주당순자산이란? 098
주당순자산과 주가의 관계 099
주당순이익이란? 101
주당순이익과 주가의 관계 102

기업의 성장세를 한눈에 파악하라 104
매출액은 기업의 성장세를 반영한다 105
매출액과 주가의 관계 105
영업이익은 기업의 수익성을 반영한다 108
영업이익과 주가의 관계 108

기업의 경영성과를 측정하라 110
자기자본이익률로 장사 잘하는 기업을 찾아라 111
ROE와 주가의 관계 111
금융업종은 총자산이익률을 확인하라 113
ROA와 주가의 관계 114

부채비율만 알아도 옥석이 가려진다 116
부채비율 80% 이하의 기업에만 투자하라 117
매출액이 증가해도 매출채권 비율이 높으면 조심하라 118

기업 분석 실전 사례：퍼시스 120
실생활의 경험은 기업가치를 느끼는 첫걸음 121
업종 평균보다 월등히 뛰어난 수익성 121
기업의 경쟁력을 드러내는 시장점유율 124
투명한 경영진 구성 125
차입금 없는 완벽한 재무구조 126
꾸준히 증가하는 매출액과 영업이익 127
유동성 흐름을 나타내는 매출채권과 당좌자산 129
지속적 주당순이익 증가로 수익성 보장 131
3년 만에 50% 성정한 내재가치 131
관계 회사를 분석하면 기업의 업력이 보인다 134
주요 주주의 투자 스타일을 파악하라 137
투자의 전부일 수도 있는 CEO 검증 142
개인 투자자도 할 수 있는 종목발굴법 144

PART 3. 주식 살 때와 팔 때를 알려주는 실전매매 17기법

투자성향으로 따라잡는 기관 따라하기 148
기관 따라하기의 핵심 전략 149

최적의 매수 시점을 포착하는 35일선 기법 153
35일선 기법이란? 154

역망치형 세력 캔들의 비밀 159
세력 캔들의 10분봉 움직임 160

프리미엄 20일 눌림목 164
수급까지 확인하는 프리미엄 20일 눌림목 기법 165

세력이 쉬어가는 캔들 167

세력이 쉬어가는 캔들 Ⅱ 마이너스 기법 170
마이너스 기법의 실전 활용 170

무조건 팔아야 하는 세력 이탈 캔들 175
장대음봉이 나오면 무조건 팔아라 176

매도 시점을 알려주는 이동평균선 이격이론 179
이동평균선 간의 간격이 같아지면 매도를 생각할 때 180

저점 높인 W 패턴 184
저점 높인 W 패턴의 신뢰도가 크다 185

5일 세력선 전략과 50% 매도 시점 189
종가 기준으로 5일 세력선을 깨면 매도하라 190

모멘텀 분석을 이용한 방향성 매매기법 193
시장의 방향성을 예측하는 지표들 194

세력 이탈을 예고하는 교수형 캔들 197
교수형 캔들은 세력들의 테스트 흔적 198

급등 종목을 가려내는 알프스 기법 203
박스권을 돌파하는 양봉이 매수 포인트 204

투자자의 계좌를 지켜주는 갭이론 208
상승갭의 특성과 대응방법 209
하락갭의 특성과 대응방법 213

관성의 법칙과 클러스터 이론 216
오르는 종목이 계속 오른다 217

저평가 주식 투자하기 224
저평가된 이유를 알고 투자에 나서라 226
저평가 종목 투자의 핵심 원칙 231

외국인 따라하기 1 LIMIT 주문 집중 해부 233
외국인의 물량 매집 방식 234
LIMIT 주문을 이용한 외국인 따라하기 핵심 정리 241

외국인 따라하기 2 CD 주문 집중 해부 242
코스닥 중소형주가 주 공략 대상 243
대형주는 외국계 창구가 한 방향성을 보일 때 가담 245
검은 머리 외국인 판별법 247
CD 주문을 이용한 외국인 따라하기 핵심 정리 248


특별부록. 고수익과 위험관리를 동시에 만족하는 ELW 투자전략

ELW 제대로 들여다보기 252
ELW의 기본 이해하기 255
ELW 매매전략 수립하기 259
ELW 상품 구조 이해하기 263
ELW 실전 매매전략 273