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책 정보
· 분류 : 국내도서 > 대학교재/전문서적 > 경상계열 > 재무/금융
· ISBN : 9788997926305
· 쪽수 : 568쪽
· 출판일 : 2015-03-05
책 소개
목차
제1편 선 물
제1장 선물거래의 기초개념
1 선물거래의 의의와 종류 4
1.1 선물거래의 의의 4
1.2 선물거래의 종류 7
2 한국거래소 선물의 주요 명세 9
2.1 기초자산 9
2.2 가격표시방법 12
2.3 계약금액 13
2.4 호가가격단위와 최소가격변동금액 14
2.5 결 제 월 15
2.6 최종거래일 16
2.7 최종결제 16
3 한국거래소 선물시장의 거래제도 19
3.1 시장운영 20
3.2 거래체결방식 25
3.3 시장관리 28
4 선물의 거래절차 30
5 선물거래의 손익 33
6 선물시장의 구조 35
6.1 선물거래소 36
6.2 결 제 소 36
6.3 선물중개회사 39
7 증거금제도 39
7.1 위탁증거금 40
7.2 거래증거금 42
8 선물거래자의 유형과 선물시장의 경제적 기능 45
8.1 선물거래자의 유형 45
8.2 선물시장의 경제적 기능 47
연습문제 50
제2장 선물의 가격결정
1 투자자산에 대한 선물의 가격결정 58
1.1 완전시장에서의 보유비용모형 58
1.2 선물거래의 만기간 스프레드 64
1.3 불완전시장에서의 보유비용모형 67
2 주가지수선물의 가격결정 71
2.1 주가지수선물의 특성 및 거래제도 71
2.2 주가지수선물의 가격결정 73
3 금리선물의 가격결정 76
3.1 금리선물의 특성 및 거래제도 76
3.2 금리선물의 가격결정 77
4 통화선물의 가격결정 78
4.1 통화선물의 특성 및 거래제도 78
4.2 통화선물의 가격결정 80
5 소비자산에 대한 선물의 가격결정 82
5.1 편의가치와 선물가격 82
5.2 선물가격과 기대현물가격의 관계 83
연습문제 87
보론 1 미국의 금리선물 96
A1.1 T-bond선물 96
A1.2 유로달러선물 100
보론 2 현물이자율과 선도이자율 102
A2.1 현물이자율과 만기수익률 102
A2.2 선도이자율 106
제3장 선물거래와 위험관리
1 헤지의 기본원리 110
1.1 헤지의 의의 110
1.2 베이시스 111
2 최소분산헤지비율 116
3 주가지수선물을 이용한 헤징 120
3.1 주가지수선물을 이용한 포트폴리오의 관리 120
3.2 자산배분전략 123
4 금리선물을 이용한 헤징 127
4.1 듀레이션 127
4.2 듀레이션에 근거한 헤징전략 134
연습문제 140
제4장 채권관리와 VaR
1 채권관리 154
1.1 소극적 채권관리 154
1.2 적극적 채권관리 159
2 VaR 163
2.1 VaR의 의의 163
2.2 VaR의 측정 164
2.3 채권 VaR 170
연습문제 172
제5장 환위험관리
1 외환시장 186
2 환율결정이론 190
2.1 일물일가의 법칙과 구매력평가 190
2.2 이자율과 환율：이자율평가이론 194
2.3 피셔효과와 국제피셔효과 196
3 환위험의 의의 및 측정 199
3.1 환노출의 의의와 종류 199
3.2 환노출의 측정 200
4 환위험의 관리 201
4.1 거래노출의 관리 202
4.2 환산노출의 관리 203
4.3 경제적 노출의 관리 204
연습문제 207
제6장 스왑거래
1 스왑거래의 의의 218
2 선도금리계약 218
3 금리스왑 219
3.1 금리스왑의 기초 219
3.2 금리스왑의 과정 221
3.3 금리스왑의 평가 223
4 통화스왑 224
4.1 통화스왑의 과정 224
4.2 통화스왑의 평가 226
연습문제 229
제2편 옵 션
제7장 옵션의 기초개념
1 옵션의 의의 238
2 만기일에서의 옵션가치 241
2.1 콜 옵 션 241
2.2 풋 옵 션 243
2.3 옵션의 매도 245
3 한국거래소 옵션시장 247
3.1 한국거래소 옵션의 주요 명세 247
3.2 한국거래소 옵션시장의 거래제도 252
4 옵션의 거래절차 256
4.1 거래절차 256
4.2 청산 및 최종결제 257
연습문제 261
보 론 모의선물?옵션투자 264
A.1 ID 등록 265
A.2 참가신청 268
A.3 모의투자 접속/조회 및 매매 269
제8장 옵션의 결합과 가격결정요인
1 옵션의 결합：풋?콜 패리티 274
2 옵션가격의 범위와 결정요인 279
2.1 콜옵션가격의 범위와 결정요인 279
2.2 풋옵션가격의 범위의 결정요인 284
2.3 옵션의 내재가치와 시간가치 286
연습문제 288
제9장 옵션투자전략
1 기본포지션 298
1.1 콜 옵 션 298
1.2 풋 옵 션 299
2 헤지포지션 300
2.1 방비 콜 300
2.2 방어적 풋 301
3 스프레드 302
3.1 강세스프레드 302
3.2 약세스프레드 304
3.3 나비스프레드 304
3.4 캘린더스프레드 306
4 콤비네이션 307
4.1 스트래들 307
4.2 스트랭글 309
4.3 스트립과 스트랩 309
5 칼 라 310
6 포트폴리오보험 313
연습문제 318
제10장 옵션가격결정모형
1 이항옵션가격결정모형 328
1.1 기본 이항옵션가격결정모형 328
1.2 이항옵션가격결정모형의 확장 336
2 블랙?숄즈 옵션가격결정모형 345
연습문제 351
보 론 배당과 블랙?숄즈모형 362
A.1 조기행사가 없는 경우：유럽형 옵션 362
A.2 조기행사가 가능한 경우：미국형 옵션 363
제11장 옵션가치의 민감도와 헤징
1 옵션가치의 민감도 368
1.1 옵션델타 368
1.2 옵션감마 371
1.3 옵션세타 373
1.4 옵션베가 375
1.5 옵 션 로 376
2 주식옵션을 이용한 헤징 376
2.1 델타헤징 376
2.2 델타?감마헤징 378
2.3 델타?감마?베가헤징 379
3 주가지수옵션을 이용한 델타헤징 381
연습문제 386
제12장 옵션의 응용
1 주식과 사채 392
1.1 주식의 가치평가 392
1.2 풋-콜 패리티와 위험부채의 가치평가 393
1.3 담보부대출의 가치 395
2 옵션성격을 가진 증권 401
2.1 신주인수권 401
2.2 전환사채 404
2.3 수의상환사채와 상환청구권부사채 409
3 실물옵션 413
3.1 실물옵션의 의의 413
3.2 실물옵션의 분류와 평가 414
3.3 실물옵션의 문제점 420
연습문제 423
제13장 선물과 옵션의 결합
1 선물과 옵션의 결합 436
1.1 옵션의 합성 436
1.2 선물의 합성 438
2 선물옵션 440
2.1 선물옵션의 의의 440
2.2 풋-콜 패리티 441
2.3 이항분포모형을 이용한 선물옵션의 평가 442
3 스 왑 션 446
연습문제 449
보 론 블랙모형을 이용한 선물옵션의 평가 453
부 록
- 연습문제 풀이 457
- 표준정규분포표 535
색 인
- 국문색인 537
- 영문색인 543
