그들만의 시장 외화채권입문

01 그들만의 시장

02 채권의 기초
- 채권은 어렵다?
- 채권의 기초 개념
- 채권의 수익률 쿠폰 이자율
[참고] Dirty Price와 Clean Price
- 듀레이션(Duration)의 개념
- 채권의 볼록성(Convexity)
- 채권의 보유 이익(Carry & Roll Down)
[참고] 채권쟁이들의 필수 시스템, 블룸버그

03 미국 국채시장
- 미국 국채(US Treasury)는?
- 미국 국채의 종류
참고= 미국 국채 시장의 32진법
- Bloomberg PX1 화면
- 미국 국채 금리 커브의 형태
참고=연방 기금 금리(Federal Funds Rate)란?
참고= 연방 준비 제도(Federal Reserve System)와 연방 공개 시장 위원회 (FOMC)
- 입찰과 WI(When Issued Market), 결제
- 레포(REPO) 시장
- 숏 커버링(Short Covering)
참고=미국 비농업 부문 취업 종사자(Nonfarm Payroll, NFP)
참고= 미국의 신규 실업 수당 청구 건수(Initial Jobless Claims)와 실업 보험 연속 수급 신청자 수(Continuing Claims)
참고= 경제 지표의 진화, 중국 위성 제조업 지수 (SMI, Satellite Manufacturing Index)

04 비국채 시장 (스프레드 프로덕트 [Spread Product])
- 스프레드 프로덕트(Spread Product)란?
- 스프레드(Spread)의 구성
참고= LIBOR(London Interbank Offered Rate)란?
- 스프레드 프로덕트(Spread Product)의 종류
참고=브래디 본드(Brady Bond)
- 발행 시장(Primary Market)
참고=신규 발행 채권의 할당
- 발행 시장(Primary Market)에서의 금리 위험의 헤지
- Reverse Inquiry와 MTN(Medium Term Note)
- 채권의 형태(Format of Securities)
- 신용 등급
- 유통 시장의 구조
참고=채권 인덱스
- 시장 조성자(Market Makers)
- 트레이더의 수익 창출과 헤지(Hedge)
- 스프레드 프로덕트의 호가
- 스프레드 프로덕트의 가치 판단

05 스왑의 이해
- 스왑이란?
- 이자율 스왑(금리 스왑, Interest Rate Swap)
- 자산 스왑(Asset Swap)
참고= [심화] 쿠폰 스왑(Coupon Swap)과 파-파 스왑(Par-Par Swap)
- 신용 부도 스왑(CDS, Credit Default Swap)
참고=신용 사건이 예상되는 기업의 신용 부도 스왑
- 베이시스 스왑(Basis Swap)
- 토탈 리턴 스왑(Total Return Swap, TRS)
- 인플레이션 스왑(Ination Swap)