알기 쉬운 M&A와 지분투자 실무

I 서론
1. 회사를 성장시키는 방법
1 회사의 유기적인 성장과 비유기적인 성장
2 M&A를 하는 이유와 넘치는 사례들
3 M&A로 인하여 발생한 기업의 위기

2. M&A란 무엇인가 : 좁은 의미의 M&A와 넓은 의미의 M&A

3. 복잡한 대규모 M&A와 본서의 취급 범위

II M&A 절차 및 체크 포인트
1. M&A의 절차
1 경쟁입찰과 수의계약
2 경쟁입찰 진행시 절차
3 수의계약 진행시 절차

2. M&A의 거래 방식
1 M&A의 목적에 따른 거래 방식 결정
2 신주인수 방식
3 구주매매 방식
4 신주인수와 구주매매를 병행하는 방식
5 영업양수도 또는 자산양수도의 방식

3. 대상회사의 기업가치 산정 방법
1 기업가치를 산정하는 몇 가지 방법
2 법무실사와 회계실사를 통한 실제 가치의 확인

4. M&A를 위한 자금 조달
1 인수자금의 조달과 관련된 문제
2 재무적 투자자(FI)의 필요성 및 한계
3 LBO(대상회사 자산을 활용하는 차입매수)의 문제점

5. M&A와 근로관계의 문제
1 M&A 진행시 임직원 고용 승계
2 M&A와 관련된 노동조합 이슈

6. M&A와 공정거래법상 기업결합 신고
1 기업결합 신고의 목적
2 기업결합 신고가 필요한 경우
3 기업결합 승인 여부의 판단기준

7. M&A 계약에 있어서 진술과 보증
1 진술과 보증 조항의 의미 및 목적
2 진술과 보증 조항의 내용
3 진술과 보증 의무의 절충 방안
4 진술과 보증 조항 위반의 효과

8. M&A와 관련된 기타 계약상의 검토 사항
1 계약 체결일부터 종결일 사이의 경과조항
2 계약의 해제사유
3 비밀유지 조항
4 분쟁해결 조항
5 소수지분 투자에 있어서 동의권 조항

9. 경업금지약정의 문제

10. 주주간 계약의 문제
1 주주간 계약을 체결해야 하는 상황
2 주주간 계약의 주요 합의사항
3 주주간 계약 위반시의 패널티

11. 효과적인 PMI를 위하여
1 인수 후 효과적인 통합(PMI, Post Merger Integration)의 중요성
2 효과적인 PMI를 위한 방안

III M&A 유형별 실제 샘플 계약서 양식 등
1 신주발행 및 구주매매 방식(기존주주 잔류)
2 구주매매 방식
3 영업양수도 방식
4 주주간 계약서
5 합병계약서
6 법무실사자료 요청목록