경제지표 알고 갑시다

프롤로그

차례

1부 지표를 알아야 부자가 될 수 있다

1장 지표, 알아야 살아남는다
· 경제는 성장하고 경기는 순환하고 주가는 변동한다
· 지표는 나침반이자 돈이다
· 남들은 다 알고 있는데 나만 모르면 바보된다

2장 지표, 이렇게 사용해야 대박이다
· 지표 사용 주의 사항
· 지표는 경제 사계절을 알려준다
· 매크로지표로 계절을 알고, 산업지표로 숲을 보며, 기업지표로 나무를 보자
· 모든 경제지표의 원톱은 성장 Growth

2부 나를 스마트하게 만들어주는 경제지표

3장 국민소득 성장지표
· 성장이냐 둔화냐 이것이 모든 것을 결정한다
· 과열이냐 아니냐의 기준: 잠재성장률과 아웃풋 갭
· 성장에는 인플레이션이라는 부산물이 뒤따른다
· 성장률 = 금리 = 인플레의 법칙
· 성장이 멈추면 비극이 시작된다
· 성장의 시대 3.0

4장 통화금융지표
· 세계 금융시장, 통화의 지휘자 미국 연준
· 연준에 맞서지 마라: 경제위기 최후의 보루, 절대 지배자 연준
· 통화와 금리

5장 정부재정지표
· 정부의 초강력 무기 재정
· 정부에 맞서지 말라
· 미국 정부의 국채 발행 계획 QRA
· 끝도 없이 늘어가는 미국의 재정 적자
· 재정은 좋은 약이지만 과하면 맹독이 된다

6장 고용지표
· 미국 고용이 좋으면 글로벌 증시는 만사형통
· 실업률이 높아지면 연준은 금리를 내린다
· 일자리의 정치 논리는 때로는 경제 논리를 앞선다

7장 물가지표
· 경제의 세 얼굴: 인플레이션, 디플레이션, 리플레이션
· 소비자물가, 생산자물가, 개인소비지출
· 한국은 에너지 가격이, 미국은 고용이 인플레이션의 핵심 원인
· 인플레이션은 적응하는 것이지 사라지는 것이 아니다

8장 국제무역지표
· 미국 경기가 좋아지면 한국 수출이 증가한다
· 반도체 수출이 증가하면 코스피는 상승한다
· 경제성장률이 상승하면 금리도 올라가고 환율도 강해진다
· 글로벌라이제이션, 디글로벌라이제이션, 그리고 미중 무역전쟁

9장 소프트지표
· 소프트지표는 흔하지만 강력하다
· 투자 그루도 소트프지표를 본다
· 소프트지표를 이용한 투자 전략

3부 나에게 돈을 벌어다 주는 지표 활용

10장 돈이 되는 산업, 기업지표
· 대한민국의 심장 반도체 산업
· 한국 수출 효자 조선업 그리고 해운업
· 자동차, 2차전지 그리고 전기차 타이어
· 건설, 부동산, 서울 아파트

11장 경제지표로 투자하기: 매크로 트레이딩
· 원자재, 증시, 채권, 환율 등의 방향성에 투자하는 매크로 트레이딩
· 역사는 반복된다: 돈의 심리학과 사이클의 반복
· 변하지 않는 것과 반복되는 것에 기회가 있다
· 매크로 트레이딩 템플릿 만들기

4부 MZ를 위한 지표 활용 꿀팁

12장 성공은 축적이다
· 기술은 진보하고 경제는 성장한다
· 제8의 기적, 복리의 마법은 MZ의 최대 무기
· 경제지표를 이용한 투자는 이렇게: EMFECA 모델

참고자료

경제는 성장하고, 경기는 순환하며, 자산 가격은 변동한다. 이 세 가지 영역의 원리를 명확히 구분하여 이해하고 활용하는 것이 경제지표를 공부하는 출발점이자 궁극적인 목표다. 먼저 경제는 성장한다. 장기적으로 경제는 꾸준히 성장해 왔다. 이는 우리나라의 생활 수준이 과거보다 개선되어 왔고, 앞으로도 지속적으로 나아질 것임을 의미한다. 둘째, 경기는 순환한다. 중기적으로 경기는 호황과 불황을 반복하며 순환한다. 흔히 “경기가 좋다” 혹은 “경기가 나쁘다”라고 표현되는 것이 바로 이러한 경기 변화를 뜻한다. 경기는 확장기와 수축기를 오가며 순환하는 특성을 가지며, 이를 경기 순환 사이클이라고 부른다. 셋째, 자산 가격은 변동한다. 대부분의 자산 가격은 단기적으로 큰 변동성을 보인다. 특히 주식 시장에서 기업의 주가는 매 순간 상승과 하락을 반복하며, 때로는 두 배 이상의 급등락을 나타내기도 한다. 이러한 자산 가격의 변동성은 경제와 경기에 영향을 주고받는 중요한 요인 중 하나다. 경제, 경기, 자산 가격의 이 세 가지 원리를 체계적으로 이해하는 것은 경제지표를 효과적으로 활용하기 위한 핵심이다.
_1장 <지표, 알아야 살아남는다> 중에서

미국의 소비를 결정하는 변수를 알면 미국의 성장을 결정하는 변수도 알게 된다. 바로 소비자의 소득을 결정하는 미국의 고용, 또는 일자리이다. 일자리가 많고 실업률이 낮으면 가계 소비가 증가하고 미국 경제는 성장을 가리킨다. 반대로 실업률이 올라가고 일자리가 줄어들면 미국 경제는 둔화된다. 미국 경제가 글로벌 경제에서 차지하는 미국이 압도적으로 크기 때문에 미국의 고용, 소비, 성장의 순환 지표는 세계 경제에 미치는 영향이 압도적이다. 그래서 우리는 매월 첫째 주 금요일 밤 9시 30분에 발표되는 미국 비농업 고용지표를 주목하고, 글로벌 증시, 채권, 원자재 시장도 이 지표에 의해 큰 영향을 받는다. 이와 비슷한 맥락으로 한국은 수출 지표가 가장 중요한 변수이다. 그래서 매월 첫째 주 발표되는 한국 수출 지표는 한국 경제성장을 가늠하는 핵심적인 지표이다. 수출이 증가하면 한국 경제는 성장 국면에, 수출이 둔화되면 한국 경제는 수축 국면에 접어드는 것으로 해석해도 무방하다. 정리하면 미국과 글로벌은 미국의 고용, 한국은 수출이 핵심이다.
_3장 <국민소득 성장지표> 중에서