피라미딩 전략

감사의 말
위대한 투자자, 제시 리버모어
머리말
리버모어의 신년 의식

1부 제시 리버모어처럼 주식 투자하는 법

Chapter 1. 투기도 사업이다
Chapter 2. 주가 흐름 제대로 포착하기
Chapter 3. 선도주를 따르라
Chapter 4. 내 손안의 돈
Chapter 5. 전환점을 포착하라
Chapter 6. 100만 달러짜리 실수
Chapter 7. 300만 달러의 이익

2부 제시 리버모어의 피라미딩 전략 해설

Chapter 8. 피라미딩 전략 1. 타이밍
·타이밍이 가장 중요하다
·업종의 움직임
·업종 단위로 집단적 움직임이 나타나는 이유
·업종의 움직임으로 천장 예측하기
·업종의 움직임으로 천장 예측하기
직렬 매매법 | 반전 전환점 | 연속 전환점 | 가격 급등과 일중 반전 | 신고가 돌파 | 고정선 돌파
·최소 저항선
·주식에도 성격이 있다
·정보와 인내심

Chapter 9. 피라미딩 전략 2. 자금관리기법
·절대로 돈을 잃지 마라
리버모어의 자금관리 원칙 1. 돈을 잃지 마라 | 리버모어의 자금관리 원칙 2. 매수비율을 정해두라 | 리버모어의 자금관리 원칙 3. 예비금을 비축하라 | 리버모어의 자금관리 원칙 4. 이익주는 계속 보유하라 | 리버모어의 자금관리 원칙 5. 이익금의 일부는 예비 자금으로 떼어두라
·저가주를 피하라
·내부자의 행동은 무시하라
·목표 이익을 설정하라 : 위험보상비율
·매매에 나서기 전에 손절매 수준을 정하라
·매매 요소로서의 시간
·자금관리의 핵심은 ‘포인트’
·리버모어의 피라미딩 기법
·이익은 모든 주식의 근간

Chapter 10. 피라미딩 전략 3. 감정통제
·탐욕과 공포, 무지와 희망을 다스리는 법
·매매를 준비하는 자세
내 분야에서 최고가 되기 위한 노력들 | 정보력과 인내심을 길러라
·특별한 업무 환경
평정심과 인내심 그리고 침묵 | 고독한 늑대처럼 혼자서 결정하는 투자자 | 사무장 해리 다치 | 리버모어의 집무실과 업무 분위기
·시세판_ ‘돈’이라는 교향곡을 연주하는 악보
·인내심과 신중함을 유지하라
·인내심과 신중함을 유지하라
·중요한 것은 ‘거래량’
·전환점을 찾아내는 능력
·모든 것은 투자자의 책임
·언론 보도 내용을 대하는 자세
·손절매
·감정을 통제할 수 있는 의지
·비밀 정보를 경계하라
·열심히 그리고 꾸준히 노력하라

Chapter 11. 21세기 시장에서 제시 리버모어처럼 주식 매매하는 법
·컴퓨터 활용 : 트레이딩 시스템 미리 보기
TDT(Top Down Trading, 하향식 매매) | TM(The Market, 시장) | TIG(The Industry Group, 업종) | TT(Tandem Trading, 직렬 매매)
·리버모어식 매매를 확정하는 공통 차트
RPP(반전 전환점) | CPP(연속 전환점) | S(가격 급등) | ODR(일중 반전)
·추세 반전의 가능성이 있는 주요 위험 신호
BOCB(고정선 돌파) | BONH(신고점 돌파) | BV(대량 거래)

Chapter 12. 제시 리버모어의 주식 매매기법 정리
·시장 관련 규칙
·타이밍 규칙
·하향식 매매 : 추세를 따르라, 주요 시장을 점검하라
·자금관리 규칙
·감정통제 규칙

부록 : 제시 리버모어의 마켓 키
·리버모어의 마켓 키
·주가 기록표 작성 규칙 설명
·리버모어 마켓 키의 차트와 설명

개인과 마찬가지로 주식 역시 특유의 성격과 개성을 보유하고 있다. 다혈질적이고, 민감하고, 변화가 극심한 성격이 있는가 하면 올곧고, 직선적이고, 논리적인 성격도 있다. 노련한 트레이더는 개별 주식의 이와 같은 특성을 인지하고 존중한다. 이러한 행동 특성을 알면 다양한 상황 조건에서의 각 주식의 동향을 예측할 수 있다. 시장은 절대 정체되어 있지 않다. 때로는 움직임이 둔해서 시장이 침체한 듯 보이기도 하지만 주가가 한 지점에서 고정되는 일은 거의 없고 소폭이나마 상승하거나 하락하는 양상을 나타낸다.
주가가 일단 확실한 추세를 타기 시작하면 그 흐름에 따라 거의 기계적으로 선형적 움직임을 보인다. 그러한 움직임이 시작될 무렵에는 며칠 동안 거래량이 증가하면서 주각 서서히 상승하는 현상을 감지할 수 있을 것이다. 그런 다음에는 이른바 ‘통상적인 조정’이 나타날 것이다. 조정 국면에는 주각 상승했던 이전 며칠간보다 거래량이 훨씬 줄어들 것이다. 이와 같은 소폭의 조정은 지극히 정상적인 현상이다. 그러나 주식의 특성 혹은 개성이 크게 변하는 경우와 같이 비정상적인 주가 흐름이 포착된다면 그냥 넘겨서는 안 된다.

한 번에 너무 많은 주식에 관심을 두는 것은 위험하다. 다수의 주식에 두루두루 다리를 걸치고 있으면 정신만 사납고 일만 복잡해진다. 그러므로 되도록 소수 업종에 초점을 맞추도록 하라. 전체 시장을 분석 대상으로 삼는 것보다 소수에 주목하는 것이 시장 흐름을 파악하는 데 훨씬 도움이 된다. 4개 지배 업종에서 2개 종목의 주가 흐름만 분석해도 나머지 주식의 흐름을 파악하는 데 큰 무리는 없을 것이다. ‘선도주를 따르라’는 옛말을 굳이 들먹일 필요도 없다. 사고의 융통성을 발휘하라. 오늘의 선도주가 2년 후에는 선도주가 아닐 수도 있다는 사실을 명심하라.

증권 계좌나 은행 계좌에 들어 있는 돈은 직접 손으로 만져지는 돈과는 느낌부터가 다르다. 손으로 만져지는 그것에서 실재감이 느껴지는 것이다. 그리고 직접 손으로 만졌던 돈에 대한 그 느낌 때문에 장부상에만 존재했던 돈을 잃었을 때와는 다르게 그 손실이 더 실감나게 다가온다. 따라서 전과 비교하여 무모한 행동을 하려는 경향이 줄어들게 된다. 그러니 장부상에만 존재하는 평가이익을 실제 돈으로 바꾸어 자신의 매매 성과를 두 눈으로 직접 확인해보는 것이 좋다. 매매를 종료하고 다음번 매매에 들어가기 전에는 특히 이러한 과정이 필요하다.