지금 당장 경제지표 공부하라

1장 경제지표와 상관없는 사람은 없다

01 돈 문제의 해답은 경제지표에 있다
경제지표에 대한 무관심이 하우스푸어를 양산한다
경제지표를 모르면 속아 넘어간다

02 경제지표는 월급쟁이의 필수 지식이다
경제지표가 주머니 사정을 좌우한다
아파트는 언제 구입해야 하나
재테크의 열쇠는 경제지표다

03 경제지표 공부는 업무능력을 향상시킨다
금융업계는 어떻게 상황을 판단하나?
경제정책 당국과 공기업의 입안 근거는?
머니인사이트 - 2008년 주택경기 부양대책

2장 부자들이 꼭 챙기는 경제지표

01 지표 공부의 기본은 국내총생산(GDP)이다
GDP가 날마다 뉴스에 등장하는 이유
머니인사이트 - 1인당 GDP란?
자산시장에서 GDP 활용법
GDP 증가요인에 돈이 보인다
머니인사이트 - GDP 증가요인 응용전략

02 GDP를 보완하는 국민총소득(GNI)
GDP와 GNI 관계
1인당 GNI의 약점 파악하기
머니인사이트 - GDP와 GNI의 상호보완 전략

03 자산시장의 키포인트 교역조건
상품교역조건과 소득교역조건
교역조건 분석, 이것만은 조심하자
머니인사이트 - 교역조건 응용전략

04 인구분포에 따른 투자 탐색
고령화 현상에 주목하자
머니인사이트 - 인구증가율 및 인구분포 응용전략

05 무역 흐름은 국제수지로 판단한다
국제수지는 어떻게 구성되나?
기술혁신은 경상수지의 호재다
국제 원자재가격과 경상수지 관계
머니인사이트 - 국제수지 응용전략

06 자산시장의 복병 실업률
실업률이 높으면 한 발짝 물러서라
머니인사이트 - 고용률과 실업률 응용전략

07 소비자물가지수와 생산자물가지수
소비자물가지수가 체감되지 않는 이유
소비자물가 안정대책과 문제점
생산자물가지수로 경기동향 파악하기
머니인사이트 - 소비자물가지수와 생산자물가지수 응용전략

08 투자 기간을 모색하는 가계소득 대비 부채비율
가계소득 대비 부채비율 120%
머니인사이트 - 가계소득 대비 부채비율 응용전략

09 투자 위험 국가를 알리는 매크로 레버리지 비율
매크로 레버리지 비율의 신호
머니인사이트 - 매크로 레버리지 비율 응용전략

10 그대로 믿을 수 없는 정부부채 비율
GDP 대비 정부부채 비율이란?
정부부채에 따른 투자시점
머니인사이트 - GDP 대비 정부부채 비율 응용전략

11 투자의 신호등 국제 원자재가격지수
원자재가격이 상승하는 이유
머니인사이트 - 원자재가격지수 응용전략

12 소득 양극화에서 솟아나는 방법
지니계수와 로렌츠 곡선
지니계수에 영향을 미치는 요소
소득 양극화 해소가 중요한 이유
머니인사이트 - 소득 양극화 응용전략

13 경기 국면을 알려주는 경제지표
현 상황을 나타내는 경기동행지수
미래를 예측하는 경기선행지수
과거를 돌아보는 경기후행지수
머니인사이트 - 경기지표 응용전략

3장 돈의 맥을 짚는 경제지표

01 돈에도 여러 종류가 있다
본원통화와 예금통화를 구분하는 이유
본원통화량(M0)의 증감요인
협의의 통화량(M1)과 광의의 통화량(M2)

02 통화량보다 중요한 화폐유통속도
화폐유통속도 증가요인
화폐유통속도 둔화요인
통화량 과다 여부
통화량과 경기동향
통화량 증가요인과 경제성장률 관계
[특집] 금리 수준은 거시경제지표 지도를 바꾼다.

03 지급준비율
지급준비율 정책의 경제효과
머니인사이트- 지급준비율정책 응용전략

04 시장금리
자금시장 동향
양적완화정책과 금리정책
경상수지와 외국인 투자자금
회사채 발행기관의 부채 상환능력
국공채 및 회사채 발행물량
자산시장 상호 간 돈의 이동
외화예금 증감 여부
[특집] 국제 유동성과 시장금리 및 주가지수

05 금리와 자산운용 전략
기준금리 인하정책의 효과
장기금리와 단기금리
금리 스프레드 이용 전략
금리와 금(金)가격 관계
총수요와 총공급
금리와 소비 및 투자 관계
통화스왑의 효과
[특집] 국채 투자도 큰 폭의 투자손실이 발생할 수 있다
[특집] 금리정책은 돈의 흐름을 결정할 수 있다

4장 주택 및 증시 관련 경제지표

01 DTI와 LTV
총부채상환 비율(DTI)
주택담보대출 비율(LTV)

02 가계 소득 대비 주택가격 비율
주택가격 비율(PIR)
엥겔계수(Engel's coefficient)

03 주택보급률 100%
주택보급률의 증감
머니인사이트 - 주택보급률 응용전략

04 주가수익률과 주당순자산가치 비율
주가수익률(PER) 알아보기
주가수익률과 시장금리
주당순자산가치 비율(PBR) 알아보기
주가현금흐름비율(PCR) 알아보기
주당순이익과 당기순이익

05 BDI와 주식시장
BDI로 예측하는 투자시기
주가지수 연동상품(ELS, ELD, ELF)
머니인사이트 - 주가지수 연동상품 투자전략

06 기업의 실적을 나타내는 지표들
매출액 영업이익률
이자보상비율
머니인사이트 - FTA 체결이 자산시장에 미치는 영향

5장 주요 경제지표의 상호작용 관계

01 거시경제지표와 미시경제지표의 상호작용
경제지표 간의 상호작용 원리
머니인사이트 - 경제지표의 상호작용 응용전략

02 주식시장의 이정표 경기선행지수
주가지수는 어떻게 예측하나
건축허가 면적으로 예측하기

03 200개 중소기업 VS 1개 대기업
종합주가지수와 증시 양극화
머니인사이트 - 증시 양극화 응용전략
은행도 자금난에 빠질 수 있다
머니인사이트 - 금융회사의 자금사정 응용전략

04 교과서 이론은 왜 통하지 않을까
통화량과 소비자물가의 상관관계가 높지 않은 이유
화폐와 실물경제의 상호작용 관계
[특집] MV = PT를 총수요와 총공급 관계로 해석

05 금리 변동은 돈의 흐름을 좌우한다
금리와 주가지수 관계
부동산시장과 금리정책
환율과 시장금리
[특집] 환율이 금리를 결정 VS 금리가 환율을 결정

06 환율과 자산시장
환율과 소비자물가 관계
환율과 주가지수 관계
환율과 통화량 관계
[특집] 2012년 말 이후 엔/달러 환율 상승, 과연 통화 증발 때문일까?

07 외환보유고에 따른 자산시장
외환보유고 증감과 환율 및 시장금리 관계
엔/달러 환율과 코스피지수
유로/달러 환율 및 유로/엔 환율 관계

6장 해외 경제지표와 한국 거시경제지표 관계

01 선진국과 한국경제
선진국의 기준금리 변동
선진국 재정위기 및 금융위기
[특집] 재정적자 원인에 따라 주식과 채권시장의 영향은 다르다

02 미국의 주가지수와 코스피지수
미국에 주목해야 하는 이유
머니인사이트 - 미국 주가지수 응용전략

03 달러와 엔화가치에 따른 한국경제
미국 달러가치 영향요소
한국 원화가치 영향요소
엔/달러 환율과 한국 GDP 관계
머니인사이트 - 환율 연동상품 투자전략

04 세계 경제의 중심, 미국과 중국
한국과 미국의 경제성장률
미국 소비자신뢰지수와 코스피지수
ISM 제조업지수와 코스피지수
한국과 중국의 경제성장률
중국경제의 불확실성
중국 외환보유고와 코스피지수

7장 정부정책의 문제점과 새로운 제안

01 경제환경을 무시한 정책의 부작용
산업정책과 가계부채
실패한 금리정책
지급준비율 및 부동산정책
원자재가격과 화폐유통속도
[특집] 메가트렌드

02 정부정책과 부동산시장
환율정책과 부동산경기 부양대책의 충돌
통화금융정책과 부동산정책의 충돌
주택경기 부양대책이 부동산경기 장기불황의 원인이다
케인스의 총수요 이론과 부동산시장

03 소비자물가 안정대책의 일시적 효과
소비자물가 안정대책의 실효성
정부정책과의 충돌 현상

04 복지국가 건설을 위한 나침반
복지예산의 지출 방향
복지국가 건설에 대한 인식전환
거시경제정책과 미시경제정책의 조화
성장을 통한 분배정책 VS 분배를 통한 성장정책

우리 사회는 다양한 이해집단이 본인의 경제활동에 유리한 정보만 제공하는 경향이 있다. 각종 정보를 과장하거나 왜곡하는 방법으로 정보가 부족한 사람을 현혹하고 있는 것이 사실이다. 정치가들은 유권자들을 현혹하는 정책을 내놓고, 부동산시장 이해관계자들은 아파트가격이 끝없이 상승할 것처럼 정보를 왜곡한다. 또한 증권 관계자들은 주기지수 상승 관련 정보는 적극적으로 제공하지만, 하락 관련 정보에는 인색하다. 일부 언론은 광고 수입을 목적으로 이들 이해집단과 야합하기도 한다. 한편 국제 투기성 자본은 주가 또는 채권가격의 폭락 논리를 전개하면서 채권이나 주식을 매수한다. 반대의 경우, 가격 상승 논리를 펼치는 전략과 함께 보유하고 있는 주식이나 채권을 매도하는 방법으로 수익을 극대화하기도 한다.

청년인구가 감소하고 청년실업자가 증가하고 베이비붐 세대가 직장을 떠나면서 주택 수요자는 급격하게 감소하고 있다. 그런데 대형 주택 위주로 집을 건설하면 주택가격은 하락하고 전세가격이 상승할 수밖에 없다. 이러한 경제환경을 무시하고 중대형 주택건설을 강행할 경우, 중·장기적으로 주택을 구입한 중산층이 가난해지고 전세 생활을 하는 저소득층까지 더욱 가난해질 수 있다. 중산층이 줄어들면 내수기반이 약해지므로 작은 외부 충격에도 국민경제 전체가 충격을 받을 수 있다.

교역조건이란 수출입 제품가격이 한국 기업들에 유리해졌는지, 아니면 불리해졌는지를 나타내는 경제지표다. 기술혁신 등으로 평균 수출단가는 상승하고 평균 수입 원자재가격이 하락하면 상품교역조건이 개선된다. 그러나 수출제품의 평균 수출단가는 하락하고 수입제품의 평균 수입단가가 상승하면 교역조건은 악화된다.
상품교역조건은 수출 상품의 평균가격을 수입상품의 평균가격으로 나누는 방법으로 산출한다. 이때 교역조건이 ‘100’보다 낮으면 평균 수출단가가 수입단가보다 낮다는 것을 의미한다. 예를 들어 2012년 1월 기준으로 상품교역조건이 75라는 것은 기준연도인 2005년(100)보다 교역조건이 25% 정도 악화된 것으로 풀이할 수 있다.