워런 버핏의 위대한 부자 수업

서문 : 버핏에게 돈과 인생을 배우다

제1장 버핏은 누구인가?
10대 소년 버핏 • 이 책은 누구를 위한 것인가? • 금융 문해력이란 무엇이며 왜 중요할까? • 버핏이 전하는 핵심 ‘팁’ • 버핏의 직업의식 • 평생 배우는 삶 • 버핏이 행복한 이유 • 소통하는 기술을 배우면 소득을 50퍼센트 이상 늘릴 수 있다 • 진정성 있는 행동은 언제나 옳고 사업에도 도움이 된다 • 싸게 사서 비싸게 팔라 • 동료 때문에 압박을 받지 않는 법 • 유머 감각을 가지자 • 길이 남을 버핏의 업적: 자선활동

제2장 버핏이 알려주는 투자의 기본 개념들
‘복리의 기적’이란? • 삶의 기본 원칙, 기회비용 • 위험과 수익에 관한 교훈 • 투자의 근거, 위험과 수익 • 보기 드문 공짜 점심, 분산 투자 • 가격을 결정하는 수요와 공급

제3장 버핏이 알려주는 꼭 알아야 할 금융 상식
예금자 보험에 가입된 은행 예금 • 저축계좌 및 정기예금증서 • 당좌예금계좌 및 전자 결제 • 수표책 결산하기 • 직불카드 및 현금 자동 입출금기 • 신용카드 및 후불카드 • 송금할 때 사용할 수 있는 앱 • 돈에 대한 책임감을 평가하는 성적표, 신용점수 • 절대 피해야 할 개인 파산 • 비트코인에 대해

제4장 버핏이 알려주는 채권 및 인플레이션
저축채권 • 확정금리부 증권 • 인플레이션 및 소비자물가지수 • 채권 등급 심사 및 기업 파산 • 회사채와 지방채 • 데이비드 보위 채권 및 기타 자산담보부증권 • 미국의 중앙은행, 연방준비제도 • 금리는 어떻게 결정될까? • 채권 가격 직관적으로 평가하기 • 채권은 좋은 투자 대상일까? • 마이너스 채권에 관해 • 채권 가치 평가

제5장 주식이란 무엇인가?
주식의 진짜 의미 • 주식의 탄생: 기업공개 • 투자 은행과 투자 은행가 • 주요 이벤트: 증권 시장에서 거래 시작 • 증권거래소 • 주식과 티커 • 배당금 • 대형주 vs. 소형주 • 성장주 vs. 가치주 • 국내주 vs. 해외주 • ‘사놓고 잊어버리면’ 좋은 장기 투자 방법, 인덱스펀드 • 시장을 이기는 방법과 효율적 시장 가설 • 조울증에 걸린 주식 시장: 미스터 마켓 • 투자에서 ‘절대 따라하지 마시오’ 표지판을 붙여야 할 영역, 공매도

제6장 버핏은 이렇게 주식 투자했다
주식 가치 평가하기 • 현금흐름할인 모델로 목표주가 예상하기 • 월스트리트 PER 모델로 목표주가 계산하기 • 버핏의 투자 방식 • 투자에 대한 버핏의 자세 배우기 • 능력 범위를 아는 것에 집중하라 • 인내심의 중요성 • 좋은 기업과 나쁜 기업 그리고 시간 • 산업의 변화에 대한 버핏의 생각 • 해자를 갖춘 기업이 성공한다 • 지속적인 수익 창출 능력을 보여주는 기업 • 경영 잘하는 기업 찾기 • 인플레이션을 이겨낼 힘이 있는 회사에 투자하라 • 장기 전망이 좋은 회사에 집중하라 • 언제 팔아야 하나 • 버핏의 투자 방식 요약

제7장 버핏처럼 재무제표 보는 법
회계는 기업의 언어다 • 기업의 분기별 성적표, 손익계산서 • 애플의 손익계산서에서 알 수 있는 것 • 회사 설립 이후 중요한 순간에 남기는 기념사진, 대차대조표 • 유동자산 • 장기자산 • 부채 • 유동부채 • 장기부채 • 주주지분 • 현금흐름표에 관해 • 숫자가 전부는 아니다

제8장 버핏의 포트폴리오와 위험 관리 방식
돈을 잃지 말라 • 분산이 잘된 포트폴리오를 선택하는 핵심, 상관관계 • 이론적으로 위험이 전혀 없는 포트폴리오 • ‘경영대학원’ 방식으로 최적의 분산 포트폴리오 구성하기 • 포트폴리오를 선택하는 버핏의 첫 번째 방식, 인덱스펀드 • 포트폴리오를 선택하는 버핏의 두 번째 방식, 전문가 모드 • 장점만 골라 포트폴리오 구성하기 • 분산 포트폴리오에 적절한 주식 개수 • 위험에 대한 ‘경영대학원’식 접근 • 경영대학원 방식을 비판한 버핏 • 위험에 대한 버핏의 접근방식 • 금에 대한 버핏의 생각 • 위험을 보는 버핏의 시각 요약 • 자본자산가격결정모델

제9장 투자를 할 때 꼭 알아야 할 기업들
미국에서 가장 오래된 분산 주가지수, 다우존스 산업평균지수 • 다우지수의 계산법 • 주식 분할이란 • 주식의 종류와 주식 분할에 대한 버핏의 의견 • 현재 다우존스 산업평균지수에 포함된 주식 • 소재 관련 주식 • 소비자 및 비즈니스 서비스 관련 주식 • 소비재 관련 주식 • 금융 관련 주식 • 헬스케어 관련 주식 • 산업재 관련 주식 • 기술 관련 주식 • 통신 서비스 관련 주식 • 다우존스에 포함되지 않은 미국의 블루칩 주식 • 떠오르는 중국 거대 기업 • 거대 글로벌 에너지 기업들 • 거대 글로벌 소비재 기업 • 글로벌 금융 서비스 기업

제10장 투자를 할 때 꼭 알아야 할 경영인들
기억해야 할 과거의 경영인 • 기억해야 할 현재의 경영인

제11장 버핏처럼 검소하게 사는 법: 돈을 아끼는 일상의 팁
도서관을 자주 가라 • 무료 교육 강좌 활용하기: 칸 아카데미, 코세라 • 무료 웹사이트에서 나눔 받기 • 돈 들이지 않고 노는 법 • 전 세계에서 가장 큰 상점, 아마존 활용법 • 새로운 절친, 비교 쇼핑 도구 • 휴대전화를 포르쉐로, 물물교환 • 주기적으로 식비 절약하기 • 자체 개발 상품 쇼핑 • 의류 쇼핑 : 아웃렛 매장, 빈티지 의류, 이월 상품을 노려라 • 주유비 • 쿠폰과 할인 혜택 활용하기 • 리워드 프로그램 찾아보기 • 통신사, 케이블 TV 등 서비스 업체와 가격 조율하기 • 버린 물건이 보물이 되는 마법, 야드 세일, 벼룩시장을 눈여겨 보자 • DIY • 자선단체에 기부하기 • 나쁜 습관 때문에 자기 발등 찍지 않기 • 예산 안에서 해결하라 • 비상금은 필수, 절세 방법을 찾아라 • 예산 샘플

제12장 버핏처럼 현명하게 돈을 쓰는 법: 자동차와 집
집 구입은 특별하다 • 자동차가 필요할까? • 새 차 vs. 중고차 • 구매 vs. 리스 • 자동차를 사거나 리스하기 좋은 시기 • 주택을 살 때 알아야 할 기본 지식 • 마음에 드는 집 찾기 • 주택 가격 협상하기 • 집값 내기: 계약금 • 집값 내기: 주택담보대출 • 하우스 해킹: 대출금 대신 갚아줄 사람 구하기 • 주택담보대출 자세히 알아보기 • 집값을 결정하는 요인

제13장 버핏이 카네기로부터 배운 인간관계에 대한 지혜
데일 카네기 수업에서 인생을 바꾼 기술을 배우다 • 데일 카네기 《인간관계론》 요약 • 《인간 관계론》이 당신에게 미칠 영향 • 《인간관계론》에서 이야기하는 사람을 다루는 법 • 사람들에게 호감을 얻는 여섯 가지 방법 • 자신의 사고방식으로 사람들을 이끄는 방법 • 감성 지능이란 • 감성 지능 자세히 알아보기 • 좋은 사람들을 곁에 두어라

제14장 버핏이 건네는 커리어에 관한 조언
온라인 이력서로 자신을 알려라 • 인턴십 또는 일자리 찾기 • 면접에서 중요한 건 학점이 아니다 • 기억에 남는 면접자가 되는 법 • 희망 연봉 말할 때의 요령 • 맡은 일 성공적으로 해내기 • 취업 후 서류 작업 팁 • 1040 양식 : 개인 소득세 신고서 그리고 ‘버핏룰’ • 은퇴 연금 • 401 또는 IRA로 백만장자 되기

제15장 버핏이 오마하의 현인으로 불리는 진짜 이유
버핏의 통큰 선물 그리고 더기빙플레지 • 자선활동, 기부활동에 참여하기 • 비영리 기업의 실적 평가하기 • 로드킬 당하지만 않는다면 시장 경제는 좋은 것이다 • ‘벤저민’이 전부가 아니다 • 돈을 잃는 것보다 평판을 잃는 것이 더 아프다 • 유산에 대한 버핏의 생각 • 성공의 정의 • 부록 : 글라이드 재단 주관 버핏과의 점심 식사권 경매 낙찰 내역

감사의 말
금융 문해력을 높이는 필수 용어
참고문헌

금융과 관련된 지식을 습득하기에 가장 훌륭한 방법은 무엇일까? 역사상 금전적으로 가장 성공한 인물이라고 할 수 있는 워런 버핏의 발자취를 따라가보면 어떨까? 이 책은 이런 물음에서부터 시작됐다. 이 책을 읽는다고 해서 버핏을 능가할 부자가 될 수 있을지는 장담할 수 없지만, 적어도 버핏의 말과 일화에서 얻을 수 있는 97가지 ‘팁’ 또는 전략을 바탕으로 금융 문해력을 갖추기를 바란다. 우리는 모두 버핏의 광팬이며, 버핏의 회사인 버크셔해서웨이의 주주다.
서문_ <버핏에게 돈과 인생을 배우다> 중에서

‘리터러시’(Literacy)라는 단어는 원래 읽고 쓸 줄 아는 능력을 뜻한다. 미국의 ‘금융 문해력을 위한 대통령 자문위원회(The President Advisory Councilon Financial Literacy)에서는 개인의 금융 문해력(personal financial literacy)을 ‘재정적으로 평화로운 삶을 살 수 있도록 재정적 자원을 효율적으로 관리하기 위해 지식과 기술을 사용할 수 있는 능력’이라 정의한다. 알아듣기쉽게 다시 설명하면 돈과 관련된 정보를 이해하고 올바른 재정적 결정을 내릴 수 있는 능력을 말한다.
이 책에서는 은행 계좌, 신용카드, 신용점수, 주식 시장, 채권 시장, 뮤추얼펀드, 부동산, 자동차 대출, 주택담보대출, 금융 생활을 위한 웹사이트와 앱, 연금 계좌 그리고 돈을 저축하는 방법 등 금융 문해력과 관련된 여러 개념을 살펴볼 것이다. 우리가 배울 내용은 여기에서 끝이 아니다. 인간으로서 성장하고 발전하는 데 유용한 소통의 기술이나 역경에 대처하는 법, 실수를 통해 배우는 법 그리고 가장 중요하게는 다른 사람에게 도움의 손길을 내미는 법과 같은 다른 삶의 지혜도 함께 살펴볼 것이다.
제1장_ <버핏은 누구인가> 중에서

이솝우화 중 《매와 나이팅게일》(The Hawk and the Nightingale)이라는 이야기에 “손안의 새 한 마리는 풀숲에 있는 새 두 마리의 가치가 있다.”라는 구절이 나온다. 오늘 확실하게 먹을 수 있는 한 끼와 나중에 먹을 가능성이 있는 푸짐한 두 끼의 가치가 같다는 뜻이다. 버핏은 다음과 같이 말했다. “기원전 600년, 이솝이라는 사람이 가치를 따지는 방식을 이야기했다. 손에 쥔 새 한 마리는 수풀에 있는 새 두 마리만큼 가치가있다. 투자란 수풀에 있는 새 두 마리 이상을 얻기 위해 지금 한 마리를 놓아주는 것이다.”
물론 그는 우리가 새 대신 돈에 이 예시를 적용해주길 바랐을 것이다. 그는 주주 서한에서도 비슷한 이야기를 한 적이 있다. 제1장에서 언급한 적이 있고 제4장에서 자세히 다룰 ‘인플레이션’의 중요성을 강조하며 다음과 같이 말했다. “투자란 나중에 더 많은 돈을 벌기 위해 지금 있는 돈을 맡겨두는 것입니다. 물론 인플레이션을 따지더라도 남는 돈이 있어야겠지요.” 투자는 금융 문해력을 갖추기 위해 꼭 알아둬야 할 내용이다.
제2장_ <버핏이 알려주는 투자의 기본 개념들> 중에서