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책 정보
· 분류 : 국내도서 > 경제경영 > 재테크/투자 > 재테크/투자 일반
· ISBN : 9791199302181
· 쪽수 : 360쪽
· 출판일 : 2026-01-27
책 소개
목차
뱅가드 창립자 존 보글의 서문
시작하며
Part Ⅰ 성공적 투자를 위한 필수 요소
01장 건강한 금융 라이프스타일
02장 일찍 시작하고 정기적으로 투자하십시오
03장 당신이 무엇에 투자하는지 파악하세요 (Ⅰ. 주식 및 채권)
04장 당신이 무엇에 투자하는지 파악하세요 (Ⅱ. 뮤추얼 펀드, 펀드 오브 펀드, 연금 및 ETF)
05장 인플레이션 보호 채권으로 구매력을 보존하자
06장 얼마나 모아야 하나요?
07장 늘 단순하게 인덱스 펀드를 포트폴리오의 핵심으로 만들기
08장 자산배분 성공적인 투자를 위한 초석
09장 비용의 중요성 늘 낮게 유지하기
10장 세금을 신경쓰세요 (Ⅰ. 펀드 과세)
11장 세금을 신경쓰세요 (Ⅱ. 절세를 위한 포트폴리오 전략)
12장 분산투자는 무엇보다 중요합니다
13장 성과 추종과 시장 타이밍 맞추기는 해롭다
14장 대학 학자금 마련을 위한 현명한 투자법
15장 갑자기 큰돈이 생긴다면?
16장 전문가의 도움이 필요할까요?
Part Ⅱ 목표 달성을 위한 후속 조치
17장 포트폴리오를 모니터링하고 필요하면 리밸런싱하라
18장 잡음을 무시하라 그건 언제나 틀리기 마련이다
19장 투자를 지배하려면 감정을 먼저 지배해야 한다
20장 당신보다 오래가는 돈을 만드십시오
21장 자산을 지키려면 보험을 충분히 들어라
22장 당신도 할 수 있습니다 (보글헤드들이 도와드리겠습니다)
부록
부록 Ⅰ 금융 용어 해설집
부록 Ⅱ 추천 도서
부록 Ⅲ 금융 관련 웹사이트
부록 Ⅳ 뱅가드 자산배분 설문지 및 차트
저자소개
리뷰
책속에서
곧 알게 되겠지만, 보글헤드의 투자 방식은 이해하기 쉽고 실천이 간단합니다. 너무 간단해서 자녀에게 가르칠 수도 있습니다. 하지만 대부분의 사람이 시작 단계에서 어려움을 겪는데, 그것은 바로 저축하는 습관을 기르는 것입니다. 이 장애물만 넘기면 나머지는 쉬워집니다.
다른 방법을 이야기하는 사람도 있습니다. 더 빠르게 부자가 될 수 있는 투자 시스템을 활용하라며 말이죠. 자산 가격의 20%만 가지고도 주식을 살 수 있는 레버리지 거래 같은 것 말입니다. 언뜻 보면 꿈같은 이야기처럼 느껴지기도 합니다. 하지만 만약 주식가치가 하락한다면 어떻게 될까요? 마진콜을 감당할 현금이 있으신가요? 1929년 대공황 시기에 많은 투자자가 이 문제로 망했습니다. 심지어 어떤 학자는 이러한 레버리지 거래를 두고 대공황을 더 악화시킨 원인으로 지목하기도 했습니다. 이런 식의 레버리지 거래는 불필요한 위험만 증가시킬 뿐입니다.
_02장 일찍 시작하고 정기적으로 투자하십시오
ETF에도 몇 가지 단점이 있습니다. 우선, ETF를 매수하거나 매도할 때마다 증권사를 통해 거래해야 하며, 그때마다 거래수수료가 발생합니다. 따라서 보유기간이 짧을수록, ETF의 낮은 운용비용에서 얻는 장점이 거래수수료로 인해 상쇄될 수 있습니다. 때문에 정기적으로 소액을 분산투자하는 ‘평균 단가법dollar-cost averaging’ 전략을 쓰는 투자자에게는 ETF가 적합하지 않습니다. 이런 투자자에게는 저비용의 개방형 인덱스 펀드가 더 나은 선택입니다. 또 다른 잠재적인 단점은, ETF의 시장 가격과 실제 펀드가 보유한 자산의 자산가치 사이에 차이가 발생할 수 있다는 점입니다. ETF는 시장에 상장되어 거래되기 때문에 시장에서 형성되는 ETF의 가격이 기초자산의 가치와 차이를 보일 수 있습니다. 약간의 프리미엄이 붙거나 할인되는 식이죠. 일반적으로 그 차이는 크지 않지만, 투자자는 이를 인지하고 있어야 합니다.
_04장 당신이 무엇에 투자하는지 파악하세요
그렇다면 과연 우리는 어떻게 투자해야 할까요? 통념적으로는 인플레이션을 능가하기 위한 가장 적절한 투자 수단은 주식이라고 알려져 있습니다. 하지만 사실 이러한 통념은 어떤 확실한 근거에 기반한 것이 아닙니다. 소형주나 대형주(S&P500)조차도 인플레이션을 능가하지 못한 시기가 있었기 때문입니다.
채권은 어떨까요? 초안전 자산으로 여겨지는 1개월 만기 국채(T-Bill)나 장기국채조차도 오랫동안 실질수익률이 마이너스였던 적이 있습니다. (실질수익률이란 인플레이션을 고려한 순수 수익률을 의미합니다) 만약 우리가 그림 5-1의 상단 그래프를 보면, 단기국채의 명목 연간수익률(인플레이션 반영 전)이 꽤 괜찮아 보일 수 있습니다. 그 수치는 마치 단기국채가 지난 수십 년간 좋은 투자처였다는 듯한 인상을 줄 수도 있습니다. 그러나 짙은 색 하단 그래프의 인플레이션을 고려한 실질수익률을 보면, 단기국채는 많은 해 동안 손해를 봤습니다. 더군다나 이는 세금을 제하기 전의 수치입니다.
_05장 인플레이션 보호 채권으로 구매력을 보존하자
