월가의 늑대 시장을 이겨라

1장. 페르난도와 고디타의 이야기
페르난도의 투자 실패기
똑똑하다고 투자를 잘하는 것은 아니다
개인투자자를 위한 월드 클래스 포트폴리오

2장. 셰익스피어의 투자 딜레마
눈앞의 현실을 직시한다는 것
파느냐, 안 파느냐 그것이 문제로다!
첫째, 해당 기업이 저평가됐다고 생각한다
둘째, 호재가 나올 거라고 생각한다
셋째, 더 멍청한 바보 이론을 따른다
넷째, 투자 심리가 개선되었다

3장. 미국을 병들게 하는 월가의 포식자들
골드만삭스의 만행
시한부 선고를 받은 미국

4장. 과열과 폭락을 반복하는 월가의 역사
월가 수수료 절취 복합체를 공개한다
반복되는 호황과 불황의 비밀
주식중개인의 술수와 마진 콜
금융 시스템에 대한 신뢰를 완전히 잃다

5장. 주가 조작자가 만든 공매도의 세계
최악의 공매도자는 투자자의 적이다
공매도, 단타 전략은 오로지 전문가의 영역

6장. 투명한 주식시장을 만들기 위한 노력들
증권거래위원회의 등장
기업은 모든 정보를 공개하라
증권거래위원회의 인증 도장은 수익을 보장하지 않는다
미국을 인질로 잡은 조셉 케네디

7장. 폭락장에서 배우는 지수 읽는 법
대호황에도 다우지수가 회복하지 못한 이유
실효적인 지수를 개발하기 위한 노력

8장. 현인 VS 월가, 승자는?
세상의 모든 헤지펀드를 이기는 투자법
돈을 벌고자 한다면 진짜 전문가를 찾아가라

9장. 초저비용 지수 투자를 검증하라
진정한 투자 구루, 존 보글
100만 달러를 건 초유의 내기

10장. 성공적인 투자를 위한 3대 황금 법칙
투자의 본질은 복리 효과에 있다
활발하게 투자할수록 낮아지는 수익률
손해 볼 일 없는 지수에 투자하라!

11장. 페르난도와 고디타의 재등장
최적의 포트폴리오를 만들어라
개인별 상황을 고려한 분산 투자
포트폴리오 조정은 최대한 하지 마라
단기적인 수익을 원한다면 이렇게 하라

12장. 월가의 악당들을 소개합니다
당신을 돈을 탐내는 다섯 가지 유혹들

감사의 글

월가에는 오래되고 유명한 격언이 있다. 바로 ‘밀물 때는 모든 배가 떠오른다(A rising tide lifts all boats)’는 말이다. 주식시장이 상승할 때는 해당 시장에 속한 모든 주식의 가격이 같이 오르는 경향이 있다. 또한 주식시장이 하락할 때는 해당 시장에 속한 모든 주식의 가격이 같이 내려가는 경향이 있다. 물론 채권시장, 상품시장, 암호화폐 시장, 부동산 시장, 미술품 시장, 보험시장 등 다른 모든 시장의 경우도 마찬가지다.
결론적으로 해당 시장의 상승세가 강할 때는 그냥 다트를 던지는 식으로 투자해도 수익을 기대할 수 있다. 타고난 천재성이나 날카로운 육감, 특별한 훈련은 필요 없다. 시장이 당신을 대신하여 99%의 일을 해준다.
_<페르난도의 투자 실패기> 중에서

여러분이 아마추어 투자자이거나 투자를 시작할까 생각하고 있다면, 이 책은 완전히 게임 체인저game-changer로 작용할 것이다. 즉, 힘들게 번 돈을 안전하고 확고하게, 그리고 고도로 계산된 방식으로 투자하는 방법을 알려줄 것이다. 그리하여 전 세계 헤지펀드 매니저와 뮤추얼펀드 매니저의 95%를 꾸준히 이기는 월드 클래스 포트폴리오를 빠르게 구축하도록 만들어줄 것이다.
설령 여러분이 이미 탄탄한 투자 실적을 갖춘 노련한 투자자라 해도, 이 책은 여전히 가치를 지닐 것이다. 당신의 투자 전략이 성공해온 이유를 정확하게 알려줄 것이기 때문이다.
_<똑똑하다고 투자를 잘하는 것은 아니다> 중에서

어떤 기업의 주식이 저평가됐다고 여겨질 때, 투자자들은 시장에 들어가 그들이 할인가라고 인식하는 가격에 매수한다. 월가에서는 이런 투자자 집단을 ‘가치투자자’라 일컫는다. 그 중에서 가장 유명한 사람이 오마하의 현인(The Oracle)이라 불리는 워런 버핏(Warren Buffet)이다.
버핏은 1960년대 중반 이후로 이 전략을 활용하여 역사상 가장 부유하고 성공적인 투자자 중 한 명이 되었다. 이제 버핏은 엄청 나이가 많지만 여전히 명민하다. 그의 개인 순자산은 2,000억 달러가 넘는다. 뿐만 아니라 그는 그가 경영하는 상장사, 버크셔해서웨이(Berkshire Hathaway)의 주식을 산 투자자들도 수천억 달러씩 벌게 해주었다.
_<첫째, 해당 기업이 저평가됐다고 생각한다> 중에서