달러가 사라진 세계

머리말

1. 2010년 말, 공황 돌입
경기가 바닥을 쳤다고? 새빨간 거짓말이다
미국은 2012년 최악의 경기상황으로 향하고 있다
어리석은 금융상품 투자로 본 손해는 자업자득이다
동계올림픽이 끝나면 경기는 무너진다
지금은 실의에 빠진 '일본 때리기' 책임자
미국 중앙은행의 부채가 위험 수위에 닿랬다
금융위기를 타개하기 위한 미국 정부의 4가지 대책
주가 상승으로 돈 번것은 프로들 뿐이다
왜 골드만삭스만 혼자 '승승장구'했나
닛케이 평균은 일시적으로 5000선까지 밀린다
지금 세상은 '금융귀신'이 판을 친다. 속지 마라

2. 1달러 10엔 시대
마침내 중국이 미국 국채를 팔아치운다
장기금리는 폭등하고 미국은 공황에 돌입한다
미국 부동산 시장은 얼마나 심각한 상태이가
'꼬리 리스크'가 폭발한다
유럽 제국을 덮칠 대타격
세계는 달러 기축통화체제에서 이탈한다. 우리는 어떻게 해야할까


3. 달러가 사라진 세계: 중국이 방아쇠를 당긴다
누가 백악관에서 재정과 금융정책의 주도권을 쥐었나
가이트너 재무장관이 중국에서 한 이야기
중국의 중앙은행 총재는 '달러를 대신할 국제통화가 필요하다'고 표명
초국가통화와 초은행
케이스로부터 75년, 스티크리츠도 '신통화구상'을 주장했다
미국의 가장 알기 쉬운 '금융정책' 과 '재정정책'의 차이
추가경기대책이 미국을 협박한다

4. '금융 시한폭탄'이 터지는 날
미국 스스로도 달러의 신용력을 의심하기 시작했다
오바마 정권의 환경 차르, 캐롤 브라우너
맥아더의 재래의 퇴장
스트레스 테스트는 일종의 담합이었다
숨겨진 '장부 외 채무'
불량은행의 자본부족분이 너무 적다
예측할 수 없는 합성담보부채권의 부채총액
닛코 증권 되사기 극을 연출한 데이비드 록펠러
돈이 출렁출렁 넘쳐 흐른다
파생상품 처리에서 알 수 있는 '1달러=10엔'의 이론
금융핵폭탄의 파열로 큰 손해를 본 농림중금
농림중금은 해체될 운명이다
공무원은 아무도 책임지지 않는다
도저히 이해할 수 없는 신용등급
부풀린 성적표가 버젓이 통하다
시가평가 회계의 공포스러운 결함
연금도 대학교도 속아 넘어간 '미국과 일본의 보이스피싱 사기구조'

5. 미국 국채를 매각하라
역시 진원지는 미국 국채의 폭락이다
미국과 중국의 줄다리기는 그 옛날 미국과 영국의 패권 다툼의 재현이다
미국으로 흘러들어가 8조 달러를 찾아와라
나카카와 쇼이치의 죽음은 일본 국민이 외면했기 때문이다
매국관료들을 엄벌에 처하라!
BRICs가 함께 그리는 '달러가 사라진 세계'

6. '달러가 사라진 세계'를 살아 남는 법
금과 희소금속이 폭등한다
일본기업은 중국의 내수시장 덕분에 살아간다
세계 대불황을 어떻게 살아남을 것인다

맺음말
부록: 저력있는 기업주 60선

이런 상황에서 ‘헬리콥터 벤’으로 불리는 벤자민 버냉키가 FRB 의장으로 재임되었다. 2010년 1월에 임기가 끝날 예정이었지만, 2009년 8월에 앞으로 4년간 임기를 갱신하기로 결정되었다. 그럴 수밖에 없다. 버냉키 말고 누가 이렇게 힘들고 욕먹는 일을 하려고 하겠는가. 버냉키는 이 저주받은 시절을 위해 특별히 길러진 사내인 것이다.
‘서머스가 버냉키 후임이 될지도 모른다’는 설도 있었지만, 그럴 리 없다는 사실쯤은 잘 알고 있었다. 달리 인재가 없으니 당연한 일이다. 후보로 떠올랐던 서머스는 이미 미국 금융업계와 재계에서 신뢰를 잃은 상태이다. 그는 처음부터 희생양이 될 운명이었다.
지난 5월 7일 대형은행의 건강진단이라고 할 수 있는 ‘스트레스 테스트’ 결과를 발표하는 자리에서 버냉키의 쇠약해진 모습은 안쓰럽기까지 했다. 그는 “우리 미국 경제는 이렇게 건강하다”며 세계를 향해 큰 소리를 쳤다. 가엾은 버냉키, 그는 만신창이 신세로 어쩔 수 없이 계속 일해야 할 처지가 되었다.

중국도 이제는 준비태세에 들어간 것이다. 달러 하락을, 즉 미국의 신용도가 떨어지는 것을 걱정하면서 폭락하기 전에 조금씩 팔려고 준비하고 있다. 중국 정부가 뜻을 굳히고 미국 국채를 폭락시키면 세계 경제는 즉시 공황으로 돌입한다. 하지만 그런 상황을 갑자기 일으킬 수는 없다. 그 대가로 중국이 받을 타격도 크기 때문이다. 따라서 중국은 미국 국채를 서서히 팔기 시작할 것이다. 그 태도가 2010년 말에는 확실해질 것이다. 그리고 미국 국채는 폭락해서 2012년에 ‘최악의 바닥’까지 떨어질 것이다. 그때 1달러는 30엔은커녕 10엔대가 될지도 모른다. ‘설마 그럴 리가, 그런 심각한 상태까지 될 리는 없다’고 말하고 싶은 사람들은 좋을 대로 해라. 단 과거 7년 동안 필자의 예측이 차례차례 적중되었다는 사실도 부디 잊지 말기 바란다.

은행의 부실자산인 주택담보대출과 관련해서는 과거 금융위기 초기에 주연을 맡았던 서브프라임과 관련된 대출이자 연체나 주택 차압건수의 증가가 조금 잠잠해졌다. 그런데 이번에는 우량고객대상의 ‘프라임 담보대출’의 부도가 늘고 있다. 아무리 우량주택대출이라고 해도 투자용까지 포함해 4채 이상 주택담보대출을 안고 있는 것이 미국의‘부자 아빠’들이다. 로버트 기요사키(Robert Kiyosaki)의 초대형 베스트셀러인《부자 아빠 가난한 아빠》시리즈의 부정적인 책임문제가 슬슬 거론될 것이다.
파산한 최대 자동차메이커인 제네럴 모터스(GM)를 비롯한 일반 대기업이 구조조정에 들어가고 실업자가 증가했다. 미국의 실업률은 10%까지 치솟아 미국 전역에서 1,500만 명이 현재 일자리를 잃고 헤매고 있다.