윌리엄 오닐의 성공 투자 법칙

서문_ 성공 투자에 이르는 법

머리글_ 성공 투자자가 해야 할 일, 그리고 하지 말아야 할 일
시장은 당신이 누구인지 신경 쓰지 않는다 | 팩트와 시장은 틀리는 법이 없다 | 백만장자를 만든 투자 비법, 감정이 아닌 팩트에 투자하라 | 차트는 모든 것을 보여준다

1단계_ 지금, 시장은 어디로 가고 있는가?
경제가 시장을 이끄는 것이 아니라 시장이 경제를 이끈다 | 상승장, 분산과 거래량에 집중하라 | 시장을 설득하지 마라, 전적으로 수긍하고 따르라 | 약세장의 시작과 끝, 분산과 팔로 스루에 주목하라 | 시장의 움직임에 유연하게 대처하라 | 타이밍을 읽는 자, 시장을 지배한다

2단계_ 3 대 1 손익비율을 활용하라
모든 주식은 ‘나쁘다,’ 올라가지 않는다면… | 굿바이, 굿바이 머니 | 3대 1공식에 따라 이익으로 손실을 상쇄하라 | 오늘의 블루칩도 내일의 쇠똥이 될 수 있다 | 시장에서 개인적인 의견은 아무런 가치가 없다

3단계_ 최적기에 최고의 주식을 사는 법
강세장에서 최고의 주식을 고르는 12가지 규칙 | 최적의 매수 시점을 알려주는 5가지 차트 패턴 | 성공 투자의 세 가지 무기, 수요공급패턴·펀더멘털 그리고 차트

4단계_ 주식을 처분하고 수익을 실현해야 할 때
큰돈을 벌려면 좋은 머리보다 무거운 엉덩이가 필요하다 | 블로 오프, 모두가 흥분했을 때 버블은 터진다 | 주가수익비율 상승세로 시장의 잠재적 고점을 잡아내라 | 채널 라인으로 상승세의 끝을 포착하라 | 상승 도중 나타나는 1, 2차 바닥은 훌륭한 매수 신호다 | 낮은 상대강도 점수, 업종 흐름에서 소외된 주식은 피하라 | 주식 분할, 해당 주식이 속한 지점에 따라 대처하라 | 마지막 매도 규칙, 단순함이 왕도다

5단계_ 포트폴리오 관리, 수익을 최대화하고 손실을 최소화하는 검증된 방법
매주, 매달, 매 분기, 매년 보유 종목을 점검하라 | 분산투자는 지식 부족에 따른 위험을 회피하는 수단에 불과하다 | 현명하게 분산투자하는 법, 알곡과 쭉쩡이를 가려내라 | 추가 매수, 물타기가 아닌 불타기를 하라 | 공매도, 시기·종목에 대한 정확한 판단이 필요하다 | 저가주·동전주가 아닌 최고의 주식에 투자하라 | 포트폴리오를 관리하면서 하지 않아야 하는 일들 | 성공 투자, 자만심·지능보다 정직·도덕심·겸손이 중요하다 | 실례로 보는 주식시장의 잠재력, 당신도 할 수 있다 | 성공 투자의 관건, 최대한 많은 팩트를 수집하라 | 지속가능한 경제는 주식시장 성장의 절대적인 열쇠

부록
부록A_ 캔 슬림 접근법으로 성장주를 가려내는 법 | 부록B_ 캔 슬림에 대한 모든 것 | 부록C_ 마켓 메모 | 부록D_ 서평 | 부록E_ 약세장에 대한 경고!

셋째, 과거 여러 해에 걸쳐 크게 상승한 종목의 차트를 50개 정도 모았다. 그리고 이 종목들의 주가가 2배나 3배 뛰기 전에 펀더멘털 측면(이익 증가율 등)과 기술적 측면(주가와 거래량 변동)에서 어떤 모습을 보였는지 분석했다. 그 결과, 이 종목들이 공통적으로 가지고 있는 핵심 특성들을 간추릴 수 있었다. 이를 통해 앞으로 어떤 요소들을 살펴야 할지 알 수 있었다.
머리글

좋은 종목에 계속 돈을 묻어두는 뮤추얼펀드의 전략은 20~25퍼센트 정도만 조정받는 대다수 약세장에서는 잘 통한다. 그러나 35~50퍼센트 이상 조정받는 약세장에서 이런 식으로 대응했다가는 치명적인 피해를 초래할 수 있다. 약세장에선 많은 개별 종목이 시장 지수의 조정폭보다 훨씬 큰 하락에 시달린다. 그래서 개인투자자에게는 오랫동안 힘들게 모은 자본을 지킬 수 있도록 도와줄 검증된 시스템이 더욱 필요하다.
1단계_ 지금, 시장은 어디로 가고 있는가?

또 다른 위대한 투자자인 제시 리버모어는 “사람들은 두려워해야 할 때 희망을 갖고, 희망을 가져야 할 때 두려워한다”고 말했다. 다시 말해서 주식이 약간 오르면 더 이상 오르지 않을까 두려워하느라 상승세가 끝나기 전에 팔지 말고 더 오르기를 바라야 한다. 또한 주식이 약간 떨어져서 돈을 잃었으면 주가가 반전해서 당신을 구해줄 것이라고 바라지 말고 더 떨어질 것을 두려워해야 한다.
2단계_ 3 대 1 손익비율을 활용하라